智慧電動汽車概念股漲勢喜人，但是電動汽車市場還是龜背上的兔子。5G手機的例子已經說明，蘋果就是專制各種先發制人

Canalys剛剛釋出最新出貨量統計資料，蘋果重回第一。距離上次，已經時隔兩年。

統計資料顯示，蘋果以全球出貨量8180萬臺佔據約23%市場份額，位居第一，三星、小米、vivo和OPPO緊隨其後。

日前，蘋果釋出的季度財報早有預兆。庫克在電話會議上亦難掩感慨，“我們創下了1114億美元的季度營收紀錄，每類產品都實現了兩位數增長，每個區域也都創下了新的營收紀錄。”

市場份額曾一步步被華為搶奪，2019年Q3開始跌破50%市佔比，秋季新機依然採用4G基帶晶片，落後華米OV，蘋果創新能力曾深受質疑。

過去一個季度，蘋果大賺一場

隨後中國疫情爆發，Q2供應鏈危機出現，Q3全球疫情下需求急速下降，到Q4因產能偏緊產品釋出延期，不斷延宕下蘋果卻終實現了逆勢增長，其中之艱難可想而知。

備受期待的Apple Car，庫克也給出迴應，但如何解讀，見仁見智。

01. 供應短缺將不成問題，硬體市場還將增長

在疫情、供應側偏緊、美國和西歐關閉多家門店等多方因素影響下，蘋果實現季度大漲，庫克神乎其技的商業操作贏得了華爾街的一致讚許，CNBC、財富等多家媒體用“傑作”、“全壘打”來形容蘋果在該季度取得的傲人成績。

像是一次重大實驗，蘋果在新財年第一季度取得的逆勢增長暗含諸多資訊，為智慧手機市場出貨量是否下滑、供應短缺如何解決等問題提供了參考。

多方預測，2021年將是手機廠商們競爭更為激烈的一年，供應短缺則直接關乎手機廠商的市場佈局。供應鏈側曾有訊息透露，小米、OV一度為了搶佔晶片資源加高出價。

市場增長遭遇供應側短缺，蘋果似乎並不認為這是問題。“釋出iPhone 12就已經遇到供應管制，我們透過謹慎定價和分開發布機型來弱化產能緊張帶來的影響——釋出會後四個星期推出兩款，七個星期後再推兩款，路很陡很難走，所幸市場表現非常好。”

按照庫克推測，供需將會到今年第三季度得到平衡，而在此之前他將調整產品的發售週期，以此最大化利益。“在我看來，目前iPhone12系列產品銷售週期仍然處於早期階段，後期表現會更好。”

對於疫情後的市場預期，庫克在電話會議上也表現出了不同於常人的樂觀，他指出硬體產品市場存在可見的增長空間。此前不久，vivo高階副總裁倪旭東也提出了相似的看法，他認為智慧手機整體出貨量下降之說其實是一則“狼來了”的故事，目前手機市場仍然存有可見的上漲空間。

喬布斯創造優勢，庫克保持並將優勢擴大到了極點

與倪旭東不謀而合，庫克提到，此季度iPhone換機潮超出預期的表現已經證明，蘋果智慧手機市場存在巨大的增長空間，這一市場預測也同樣適用於Mac、iPad和可穿戴裝置等移動終端。

“蘋果使用者群體數已經達到新高，但是我們的新產品仍然在吸引許多新老使用者。目前可見的是，還有許多新興市場存在淨空，如印度，硬體產品市場還在增長。而隨著生態的成熟，我們也將擁有更多服務收入。”

02 .iPhone增長強勁，5G是潛在動力

如蘋果首席財務官Luca在電話會議中所特別指出，iPhone是蘋果本季度業績超出內部預期的主要原因之一，其中在中國市場的表現格外出色。

根據財報，在2021財年的一季度，iPhone為公司貢獻的收入高達656億美元，佔比近59%。其中，在中國市場的銷售上漲了57%。

顯而易見，在中國智慧手機市場的銷量恢復是支撐蘋果此次業績超出預期的關鍵因素，5G成為此次新款iPhone大賣的關鍵推手，也讓蘋果藉此重回中國市場的主賽道。庫克在電話會議中指出，“中國新老使用者換機數量均在這個季度有所增長，尤其是老使用者換機數量的增長，創下季度增幅紀錄，或因為5G。”

華為的加速離場為蘋果留下了巨大的市場空間。剝離榮耀後，華為正在讓出的高階智慧手機市場被小米、OV等一眾“覬覦”，甚至在2020年小米連續釋出了兩款旗艦，以及vivo也加速釋出了搭載5nm晶片的中端旗艦vivo X60系列，均是為了開啟高階市場的突破口。

但目前來看，被華為、蘋果佔據的高階市場，依然是小米、OV們難以攻破的高地。這也意味著，華為退出市場後，蘋果將成為其高階市場份額的最大受惠者。

按照此前中金公司的預測，華為和新榮耀在2021年合計釋出手機約1億部，同比下降超50%，預示蘋果的出貨量在中國市場還有進一步增長的潛力。

03. 生態仍是核心壁壘，庫克迴應造車

試圖挖出此次增長的真實原因，華爾街的分析師們眾口不一。有分析認為這是iPhone 12和Mac因為重大更新帶來的產品升級“超級週期”所致，另有說法指向疫情的數字經濟影響，中國市場對其業績的推動、包括2020年上半年收購的近20家公司，均被認為是促進增長的關鍵因素。

在庫克看來，升級、數字經濟、中國市場的突出表現以及收購帶來的業績貢獻均屬於錦上添花，核心在於硬體產品和服務的雙向驅動效應。“我們始終喜歡探索硬體、軟體和服務交叉帶來的‘魔術’效應，不會低估產品本身對使用者的吸引力。”

蘋果汽車還十分遙遠

自研處理器和系統、推出M1晶片和自研5G基帶晶片等，蘋果一直以來在軟硬體融合、生態打造上領先業界。國內除了華為之外，小米、vivo等儘管在今年釋出的新機中已經表現出明顯的“軟硬體融合”努力——如小米推出小米11時同步推出新系統，以及vivo與三星合作開發處理器並帶來自研的OriginOS系統，但依然與蘋果存有可見的差距。

率先推出5G手機帶來的暫時領先依然敵不過蘋果生態對使用者的巨大吸引力，此次蘋果硬體、服務雙增長是有力證明。

“數字服務、App Store、雲服務和音樂服務有顯著增長，硬體、軟體和服務的深度整合為此打下堅實基礎，也為我們帶來了158億美元的服務營收。”值得注意的是，服務營收佔淨利潤過半比重。

庫克透露，他已經在加大力度推動服務進展，如剛剛在網上釋出了4-5個新的服務，也在重建App Store的應用生態。

對於業界盛傳的Apple Car傳聞，庫克的迴應依然曖昧：我們喜歡做硬體、軟體和服務結合在一起的事情，但它要是個足夠大的市場。

汽車市場夠大嗎？特斯拉就是一面鏡子，市值看似很大，但銷量仍然嫌小……蘋果可能還是要等到市場規模足夠大才會進入。

儘管財報中疑似硬體支出增加，以及庫克給出“肯定”態度，這似乎依然不能代表蘋果汽車會很快面世。如《智物》此前在《Apple Car要來？沒那麼快……》一文中給出的分析，蘋果造的車還要再等等，三年或是一個好的時間節點。