復工之後大家最關注的話題是什麼？線上辦公肯定算一個！

以前老闆們要“996”,現在無奈只能讓大家在家上班。

真實的情況也許不是大家想象的那樣，在家辦公捧起的可能不是軟體公司，而是上游的雲端計算！

為什麼？且聽我慢慢道來。

一、 線上辦公有多火？

這次疫情下，線上辦公有多火？來看一組資料：

1月25日以來，百度“線上辦公”搜尋指數瞬間暴漲20多倍，之後回落；

復工以後，阿里釘釘、騰訊會議、華為WeLink、石墨文件、印象筆記等等好幾十款辦公軟體全部免費提供服務，一來可以支援全國抗疫，二來也借這個絕佳的機會向全中國14億人做產品推廣，一箭雙鵰。

所以，線上辦公這就被引爆了？相關廠商就要起飛了？

二、在家辦公or到公司辦公？這是個世界性的問題！

“在家辦公→免費推廣→使用者培育→擴大市場”，這個邏輯是說得通的，畢竟非典期間確實也“逼”出了京東、淘寶、騰訊等網際網路巨頭，那麼這次線上辦公也能出頂級公司嗎？

雖然短期比較火爆，但我還是要告訴大家：這種情況不一定能持久。從上面那張圖就能看出來，2月10日以後，大家陸續回單位上班，線上辦公搜尋指數也隨著一落千丈。

你可能會問：疫情結束後，會不會有一部分人在家辦公上癮了（使用者培育成功），以後都選擇遠端辦公了？

先來看看整個辦公軟體市場到底發展怎麼樣，搞清楚這個，才知道這個行業到底處在哪個階段，會不會借這次疫情迎來爆發。

從行業規模看，2017年中國遠端辦公平臺市場達到60億元，同比增長68.07%，2012-17年均複合增速為95.52%。看著像一個成長型行業是不？

不過從滲透率上，就有問題了：全球遠端辦公滲透率最高的國家竟然是印尼、墨西哥、阿根廷、南非和土耳其，美國、德國不足20%，日本、法國等就更低了，發達國家的遠端辦公並不普遍。中國雖然還處在線上辦公的原始時代，但即便對標美日，滲透率提升空間也容易見頂。

更何況，“可惡的”老闆們巴不得大家永遠“996”，能輕易放大家在家上班嗎？

所以，短期看，線上辦公市場，並沒有這麼高的確定性，疫情確實帶來的可能只是一時的激情，但疫情結束之後，真正能堅持在家辦公的上班族們應該寥寥無幾。

三、其實辦公軟體，成長點不在遠端辦公！

上面說了，行業規模能否增長還是個未知數，出路在哪？——上雲！不管是文件處理軟體，還是電話視訊會議系統、還是協同管理系統，統統上雲！

我來給大家解釋一下上雲是什麼意思：

以前想用Office軟體，必須下安裝包，動輒好幾G，麻煩不說，還要持續更新才能用到最新的字型格式，使用者付費買的是這個軟體本身（軟體使用授權）；

而類似WPS這種雲處理軟體，不需要下載安裝，直接在網頁上就能開啟word文件，所有安裝包、字型、素材、模板都儲存在雲處理器上，想用哪個直接呼叫就行，使用者付費買的是增值的字型、素材、模板，WPS本身是免費使用的（辦公服務訂閱）。

用時髦的話來說，這叫SaaS（Software-as-a-Service）,也就是軟體即服務，人家根本不賣軟體本身，賣的是服務。

這種新模式，是大多數軟體（不止辦公軟體，遊戲、遠端醫療等）的發展趨勢，比如海外老牌軟體商Adobe，旗下的創意雲業務線，就把影象、音視訊、頁面設計等各種素材直接放在雲端，訂閱使用者可以免費取用，5年時間，83%的使用者選擇訂閱增值服務使用軟體，成功轉型。

而最近大火的【金山辦公】，WPS軟體也是押寶雲文件，從業務結構看，這種模式的收入增長很快，公司被市場看好，深層的原因也是代表未來的雲文件模式，遠成辦公只是個炒作噱頭。

照這個模式下去，很多傳統軟體都會上雲。比如高清視訊會議，傳統模式下，使用者需要採購高清攝像頭、視訊處理裝置、解碼器、會議支援系統等等，這些功能上雲後，有專門的服務商採購視訊處理器、解碼器、會議系統，存在雲伺服器上，使用者想開視訊會議，直接開啟網頁就能使用，按時付費，這樣可以省下一大筆裝置採購費用，也能提升裝置和軟體的使用率，何樂而不為？

雲遊戲也是同一個道理，把動輒幾十G幾百G的遊戲安裝程式，存在雲處理器上，以後玩超高畫質遊戲，就能像玩網頁遊戲這麼方便，不需超大硬碟，不需頂級CPU，不需發燒機配置，也不會再聞到顯示卡的香氣。

前提是，網速得快，不然這些超清畫面傳過來，就會是這樣：

5G來了，網速能不快嗎？

所以，別再糾結到底是在家辦公還是遠端辦公了，對整個軟體行業來說，誰能上雲，誰才有未來，文件、影象處理、視訊會議、遠端協作，各個方面都可能因為上雲而迎來大洗牌。

不過，今天我暫時不想揭示哪些軟體公司（留個小懸念），會在各個細分領域上雲稱霸，而是要說另一個更確定的機會——雲端計算。

四、雲端計算才是大贏家！

剛才說到，5G來了，可能所有軟體都上雲，什麼需求最大？當然是雲端計算！

雲端計算行業景氣度提升，這一點在之前的好幾篇專題裡都明確提及，比如：《中國產軟體（三）：中國產軟體不行了？三大方向教你如何“撿寶貝”》、《科技週刊第3期：光刻膠如期大漲，科技股下一場狂歡在哪？》都明確提及雲端計算行業將要反轉，這裡我再強調一次。

雲端計算行業包括IDC（資料中心）、伺服器、儲存器、配套軟體、光通訊、記憶體介面晶片等各個環節，這次線上辦公大潮直接引爆雲端計算市場，所有環節都會受益。

比如2月3日，釘釘、企業微信、華為Welink 崩潰以後，釘釘3日通過阿里雲緊急擴容1萬臺伺服器，4 日再擴容1萬臺雲伺服器。騰訊、華為也先後大舉擴容。這對伺服器廠商來說，是實打實的需求增長，即便線上辦公不能持續火爆，視訊會議、遠端診療、雲遊戲、自動駕駛、邊緣計算，總會有需求爆發，雲端計算的景氣行情已經來了來了！浪潮資訊就是最好的例子！

辦公、視訊、遊戲等軟體領域還不知道會鹿死誰手，雲端計算卻已經開始坐收漁翁之利，只要你上雲，就得用雲端計算！這是一個短期內看得見的確定性機會。

這麼好，之前怎麼概念股都在跌？

之前由於阿里、騰訊等各大廠商太浪，瘋狂採購擴張雲端計算業務，導致19年雲端計算市場需要消化，週期下行，整個雲端計算都不景氣。

而海外大廠的資本開支已經率先觸底上行，比如四季度全球雲端計算龍頭亞馬遜，資本開支同比增長25%，環比增長16%；FACEBOOK增長14%，IBM、微軟等都出現改善態勢。

這就相當於通訊行業的景氣指標一樣，三大運營商資本開支上行，最先受益的是上游的基站、PCB等廠商。

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