2018年，兩年前，一次網際網路大會的網際網路金融分會場。

幾位嘉賓的圓桌訪談的時候，嘉賓幾乎是異口同聲地說：我們不是網際網路金融公司。我們是科技金融公司。說完了，還彼此點頭致意，互相打氣和表示支援。

主持人一愣，追問為什麼突然換了？一位嘉賓不好意思地笑，撓著頭說：現在提網際網路金融這幾個字，這不是不時髦了嗎？

並不是網際網路金融不時髦了，而是網際網路金融的時代即將成為過去式。

上世紀1990年代，網際網路大潮席捲全球。資訊業、出版業、零售業、旅遊業。。。一個個在傳統經濟下養尊處優的行業，被依託網際網路技術爆炸式發展的各式各樣網際網路企業摧枯拉朽、甚至被洗劫一空都不知道發生了什麼。

沒有一個行業，不在網際網路行業的改造名單裡面。尤其是僅次於軍工行業的金融業，被稱為網際網路顛覆最後的堡壘。

現代人類社會的基石只有兩個：暴力和信用。

前者的代表是軍事工業，解決人類的生存問題。後者的代表就是金融，解決人類的發展問題。新興的網際網路想要衝擊兩大基石之一金融業，何其難也。

直接和銀行家搶飯碗的下場，是很難以預料的。

所以即便是網際網路行業的新貴，都小心翼翼地從金融行業的側翼發起進攻。

第三方支付

網際網路和金融的第一個結合點，是第三方支付。1996年國外的paypal，2003年國內的支付寶，是第三方支付的核心代表。Paypal著重於解決線上跨行跨國結算和對賬，而支付寶則推出了特有的“擔保交易”模式。

第三方支付幫助銀行解決了以下幾個問題：

降低了消費者、企業應用銀行支付閘道器的成本通過整合多個銀行的交易介面，提升線上交易意願和金額以第三方支付本身信用為依託，優化線上支付體驗。

第三方支付一開始是為銀行服務的，但很快就藉助網際網路地爆發，影響銀行網路支付命脈。而支付寶發明的“擔保交易”，導致第三方支付可以長期無償佔用線上交易金額，讓第三方支付平臺在某種程度上成了可以無成本攬儲的銀行。這導致之後第三方支付的快速膨脹和嚴厲的監管。

網路借貸（P2P）

第三方支付打通了線上的支付渠道，很快試圖替代銀行借貸業務的網路借貸平臺出現。2006年LendingClub在美國上線，2007年國內也出現了最早的網路借貸網站。

網路借貸一方面釋出需要貸款的債權專案，一方面吸引投資人購買債權。而上述的交易均通過第三方支付進行。

從網路借貸的基本模式可以看到，網路借貸本質上是個“空手套白狼”的生意：它既不需要向投資人支付利息，也不需要承擔貸款的本息損失風險。

網路借貸在美國出現後，很快碰到了現實的問題：

美國人手裡現金不多，投資人很少。美國金融監管非常嚴厲，平臺法律風險極高

但在中國，網路借貸以高額利息+保本保息為誘餌，利用金融監管的漏洞和社會福斯風險意識低的現狀，蓬勃發展。直至2016年以“e租寶事件’爆發為節點，進入全面整頓。2020年進入全面清退期。

網路借貸已經成過往雲煙。

網路小貸

網路小貸的前身是小貸（小額貸款公司），而小貸的前身是民間借貸。

“民間借貸”有利於銀行信貸無法顧及的生產和消費借貸需求，但對民間借貸的監管非常困難。因此2008年銀監會將民間借貸Sunny化，批准原由民間借貸結構成立“小額貸款公司”，給予金融合法化地位。

小額貸款公司有以下特徵：

不能吸收存款。放貸規模取決於自有資金多少，有多少錢，辦多少事。不能跨區域經營。只能在批准的縣市區開展貸款業務

上述特徵，導致小額貸款公司的生存和發展都受到了很大的限制。2015年已經有近1/3的小額貸款公司不能正常營業。

為了提升小額貸款公司對於高風險、小額借貸需求的響應能力，2016年起允許現有經營情況良好的小貸公司，申請轉型為網路小額貸款公司。

網路小額貸款公司打破了原有小貸公司不能跨區域經營的限制，可以全國開展業務。因此對於網路小貸公司的風險管控能力、科技建設能力、資本實力提出了更高的要求。

網貸/小貸/高利貸：很多人分不清網貸、小貸、高利貸，把他們混作一團。

實際上網貸、小貸的貸款利息一般較銀行貸款利息高出很多。但只有實際利息利率（含各種附加收費、扣款等）超過年化36%，才是高利貸。目前中國法律只保護年化24%以內的利息。年化利率超過36%的部分不受法律保護。

金融科技

“金融科技”指的是：可以影響和改造金融行業的科技。而“科技金融”則是指：金融企業通過科技變革更好的服務客戶。

無論是金融科技還是科技金融，核心在於“科技”二字。隨著網際網路的發展，科技的內涵已經超越了原有網際網路的範疇。可以說科技和金融的融合，既是網際網路金融新的發展階段，又是網際網路金融的尾聲和新的起點。

那麼“科技”究竟包含了哪些內容呢？大致包含了以下10個部分。

區塊鏈區塊鏈並非僅僅是數字貨幣，比特幣之類的數字貨幣只是區塊鏈的一個實現。區塊鏈的目標是建立網路範圍內的可信&不可篡改的計算結果。區塊鏈是未來金融的底層科技基石。 大資料大資料指的是海量非特定資料的儲存、檢索、處理和預測能力。大資料處理能力是金融企業的基本能力，是金融行業開展網際網路業務的基本能力。雲端計算提供完全基於網際網路環境的資料儲存、處理能力實現金融企業計算能力的統一管理和分配，提升整體計算能力和水平人工智慧AI提供基於大資料的，輔助或超越人類計算能力的資料搜尋、量化交易、輔助決策等。人工智慧提供多維度、多頻度的金融資料探勘、輔助和自動處理能力移動支付提供支援線上/線下多場景的跨裝置、跨領域、跨行、跨國的支付能力提供基於裝置、生物特徵、特定場景等識別標誌的支付能力網際網路徵信全面整合線上/線下徵信資料和資訊，提供更加完整的徵信基礎資料提供徵信資料的評估、追蹤和預測，適配多種金融風險偏好度的業務場景網際網路投顧基於客戶畫像的實時智慧互動投資服務提供個性化、多維度、低成本的全景式投資顧問服務網際網路保險基於網際網路全新模式的網際網路保險服務通過網際網路徵信對客戶提供個性化、智慧化的保險服務。網際網路銀行利用網際網路科技重構的全新銀行，提供覆蓋線上/線下多場景的銀行服務基於科技重構銀行每一個業務單元，全面提升銀行的服務水平和服務效率網際網路證券&基金利用網際網路科技為客戶提供個性化、智慧化的證券、基金服務。

總結

網際網路金融，曾經以金融革命的態勢，席捲全球。但是金融作為人類社會核心的基石之一，並不因為網際網路形式的變遷，改變其本質和核心。

科技金融的興起，代表了網際網路金融過去時代的終結，也代表了新的時代的開始。

新興科技自外而內對金融行業的影響和變革，必將催生不斷進化的全新金融行業。

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