美團外賣佣金收入為496.5億元，而外賣騎手成為為410億元。這是一種偷換概念的解讀。如果要想清楚地了解這裡面的奧祕，還需要解讀兩個問題，第一、美團外賣如何掙錢。第二，外賣騎手工資的構成。
我們就從這幾個方面一探究竟：
美團外賣是如何掙錢的
這裡有幾個疑點。首先，外賣佣金收入，不等於外賣業務收入。我們還是來看一下美團外賣實際的收入構成吧。實際上，美團2019年外賣收入548.43億，其中佣金收入是496.47億，另外還有51.04億的廣告收入。
按照美團公佈的外賣騎手支付的工資為410.4億元。騎手的工資應該從美團整個外賣業務的大盤子考量，而不是從佣金盤子考慮。
外賣騎手工資佔比也應用總收入和工資支出的比值算，大概是74.8%（就給他按75%算），顯然是離美團說的八成要差得多。
就是這5%的差距，就價值28億。而整個2019年美團的盈利才22.7億。
從另一個角度看，美團外賣2019年收入548.43億，騎手成本410.4億，即最大的毛利在騎手成本上，那減去就可以了，得到138億。
按照美團的說法，2019年外賣毛利102.33億。毛利這個東西很奇怪，什麼都可以算毛，什麼又都可以不算毛。138億和102億中間近36億的毛就不知道去了哪兒。
同時，根據美團公佈的資料顯示：
2018年，美團外賣平均每單收入：5.97元，2019年是6.29元。也就是說，美團每單多從商家收0.32元。按全年87億單算，美團多收入了將近28億元。
2018年，平均每單外賣騎手收入：4.77元，2019年是4.71元。也就是說，美團每單少給了騎手0.06元。按全年87億單算，美團少給了騎手5億元。
一邊多收了，一邊少給了，裡外里美團裝進兜裡33億元。
另外，從外賣騎手、商家反饋看，需要上交給美團外賣的費用確實十分龐雜且不規範的，包括佣金、入場費（加盟費）、置頂費、流量費、活動費，甚至還包括所謂的5000元的保證金等等，但美團外賣只簡單地用 “佣金”和“廣告”兩類劃分這些收入，是不能令人信服的。
除非美團明確公佈每一項單獨計算的收入，否則不能不令人懷疑，美團公佈的收入是有水分的。入場費是一次性的，佣金是按單筆訂單提成的，即使普通百姓看起來，這也是兩類費用。同理，所謂的置頂費、流量費、活動費也不能籠統地用廣告費代換。
外賣騎手的工資構成
通過某美團騎手的反饋我們可以知道，1-600單每單3元，600-900單每單4元，900單以上每單5元。也就是說，騎手跑滿900單工資也只有3000元，跑滿1200單工資才4500元。而每個月1200單幾乎是一名外賣騎手的極限了，需要30天不停歇，從早七點跑到晚上十一二點。
這樣我們可以簡單計算一下，就按照這個騎手的收入計算，1200單4500元，平均下來，騎手每單的收入大概為3.75元。一般消費者點外賣，都認為我們是支付了外賣騎手工資的，即送餐費，而消費者通常認為這筆錢全部都應該是外賣騎手的。但是大家發現沒有，消費者經常需要支付的送餐費可不止3.75元。也就是說，消費者支付的送餐費是可以覆蓋騎手工資且可能還要超過騎手到手的收入的。
根據美團公開的資料顯示，2019年，在美團平臺就業的外賣騎手近400萬人，這裡且不算400萬人是不是全年累計的，有沒有騎手幹了幾個月就不幹了的情況（這種情況很常見）就按從2019第一天算起到當年最後一天，這400萬人幹滿了一年。而美團支出的410億騎手成本，均攤到400萬人身上每人差不多是10000元，每個月接近1000元。如此看來，外賣騎手的工資，應該加上這1000元才對。但實際況是，很多騎手反應掙得卻是越來越少。
另外，通過網路反饋我們還得到的一些資訊，即商家也需要支付外賣騎手一部分送餐費用，如此我們可以發現，消費者經常能看到的送餐費打折或者免送餐費等，有一部分是由商家在出錢補貼。也就是說，美團從商家那裡抽來的496億佣金中除了410億用於騎手成本外，商家還需要額外支出一部分騎手成本。
如此看來，消費者+商家所支付的送餐費和補貼可能才是騎手工資的大頭，而美團所謂的410億騎手成本只是在用總量和平均數這兩個不同的概念進行對比。
綜上所述，美團外賣所謂的佣金收入8成發了騎手工資，首先從數字上就是在偷換概念，第二就是在情感上博取同情。美團的付出與消費者和商家的付出相比可以說微乎其微，即使這微乎其微的一部分付出，還是由商家支付的佣金得來的。
我們還是應該注意到，現在很多人商家都陷入了兩難。
從網友反饋上看，美團會要求餐飲企業參加各種促銷、滿減等活動，而這種活動還經常是強制性的，否則就會被降低推薦權重。但參加活動的成本是由商家支付的，很多商家是打著賠本賺吆喝的心態參加了活動。這樣確實會吸引消費者參與活動，訂單量當然會持續走高。
但商家最終會發現，為了黏住消費者，這種活動在美團上是經常性的，需要經常性地賠本賺吆喝。這一點對於哪個商家來說都是十分困難的。做一個月活動還能支撐，做1年活動恐怕就要賠得老本都不剩了。
當然，不做促銷、滿減也可以，你還可以在送餐費上給消費者福利，當然補貼的送餐費也要商家支付，或者大部分由商家支付。要不就買推薦位、買廣告位，讓自己的店鋪跳脫出來，吸引消費者，反正都是商家花錢。
最終，商家會發現，自己每單的利潤在逐步降低，只能靠不斷地在平臺上花錢、推廣、促銷，增加訂單量。這種迴圈是往復的，是幾乎停不下的，一旦停下來商家就會發現之前所有的付出全是賠本賺吆喝。
其實，公正地說，美團外賣2018年、2019年毛利率分別是13.8%、18.7%，作為美團這種體量的大企業來說，確實也並不好看。從財報上看，2019年美團全年營收975.3億，外賣總收入就佔總營收的56.23%，而佣金佔比51.0%。而美團的全年盈利也才20多億元。
即使從市值上看，美團已經成為繼阿里、騰訊後的國內第三大網際網路公司，但這個軍功章中一半以上都是來自外賣的，而外賣業務中超過8成的貢獻率來自全國餐飲企業給美團的佣金。也就是說，美團其他的業務不論是收了摩拜單車，還是半路死掉的網約車業務，亦或者被寄予厚望的大到店業務，要麼一直在賠錢，要麼不賺錢，要麼賺得錢不多，導致唯一賺錢的外賣業務也要拿出一部分收入砸進去補貼美團的擴張。
我們可以這樣看：美團提高的佣金，是全國的商家在幫著美團一塊補窟窿。
那麼我們是不是也可以這樣認為，既然全國的餐飲業商家都在為美團做貢獻，而當餐飲業陷入困境時，美團是不是也應該反哺一下商家呢，而不是趁火打劫呢？