今天下午，阿里巴巴(NYSE:BABA)公佈了蔣凡事件的調查處理結果。從處理結果看，蔣凡不僅被降了級、罰了錢，還被取消阿里合夥人身份。但他依然穩坐天貓淘寶Quattroporte的位置。

對於“黨指揮槍”、“支部建在連上”的阿里巴巴來說，這也一點都不“阿里”，沒那味兒！

要知道，放在過去，阿里巴巴價值觀鐵拳是絕對不會姑息這樣的事情。不管是誰，只要觸及阿里巴巴價值觀問題，就是壞分子，就要剔除到到隊伍之外。

2010年，阿里巴巴查出平臺有0.8%的“中國供應商”客戶涉嫌欺詐，衛哲為此引咎辭職。即便他曾經為阿里立下過汗馬功勞。2016年，因為幾盒月餅，阿里巴巴當即開除了公司安全部四位工程師。事後，阿里巴巴說，萬事都有底線。

當然，阿里巴巴對蔣凡的處理結果，也是可以理解的。因為蔣凡對當下的阿里巴巴很重要。在電商領域，拼多多攻勢凶猛，阿里巴巴仍然沒有給出很好的辦法，臨陣換將更是兵家大忌。

有人說，一名大將的去留，短期會影響士氣、增加不確定性，但並不影響商業戰局的走向。一家企業如何確定並堅守它的價值觀，才會決定它的未來。

拉長週期看，公司的發展像一場負重的狂奔，需要不停地在每一個岔路口做出選擇。只是這一次，阿里巴巴做出了不同的選擇。

/ 01 /這一次處理很不“阿里”

4月27日，阿里巴巴集團(NYSE:BABA)公佈了蔣凡事件的調查處理結果。阿里的調查結果顯示：

阿里在2016年投資如涵電商的決策與蔣凡無關；蔣凡對如涵電商、張大奕所有淘寶、天貓店鋪的經營活動並無任何利益輸送行為。

也就是說，蔣凡與如涵控股以及張大奕之間，不存在利益輸送。不過，調查組也沒有否認，蔣凡與張大奕有“關係”。

調查組認為，蔣凡因為個人家庭問題處理不當，引發嚴重輿論危機，給公司聲譽造成重大影響。蔣凡也因此受到處分：

1、管理層提議並得到合夥人委員會批准，即日起取消阿里合夥人身份。

2、記過處分。

3、降級。職級從M7（集團高階副Quattroporte）降級到M6（集團副Quattroporte）。

4、取消上一財年度所有獎勵。

對於蔣凡來說，這樣的處理結果並不算輕。這意味著，他在不到一年時間，就完成入選阿里巴巴最年輕合夥人，到除名的全過程。從此就是打工仔，再也不是自己人。

不過，相較於前輩們，蔣凡的處境要從容許多。畢竟在過去，以阿里巴巴的內部文化，“開掛”搶月餅都無法容忍；價值觀的鐵拳，砸到衛哲也無所謂。但對蔣凡，阿里巴巴選擇網開一面。

看得出來，阿里巴巴不願失去蔣凡這員大將。

/ 02 /蔣凡其人

在阿里巴巴，蔣凡是一個特殊的存在：他沒有花名，入職前也沒有經過《百年阿里》的課程培訓。但這並不妨礙他在阿里巴巴內部火箭般的躥升速度。

這位85後，於2013年11月加入阿里巴巴，從淘寶無線事業部總監起步。只用了六年時間，就上升為統管淘寶、天貓、阿里媽媽三大事業群的Quattroporte。

他是阿里巴巴最年輕的合夥人，也是最受逍遙子器重的那員大將。這背後，離不開蔣凡出色的表現。

他是阿里巴巴手機淘寶成功的最大功臣。正是在蔣凡的帶領下，阿里巴巴手機淘寶DAU在2019年底突破8億；正是在蔣凡的帶領下，淘寶走向資料驅動，實現千人千面；還是在蔣凡的帶領下，淘寶內容體系得到構建，淘寶內容生態有了堅實的基礎。

阿里的主要競爭對手，美團點評CEO王興對蔣凡有過很高的評價。王興曾說，“接下來幾年，看拼多多的黃崢，和淘寶/天貓的蔣凡，這兩個非常聰明的人如何較量。”

過去幾年，蔣凡雖然沒有遏制住拼多多的成長勢頭，但淘寶、天貓也沒有落下。

2017-2019年，阿里巴巴的年活躍使用者（過去12月在天貓、淘寶有過下單行為的使用者）從4.43億增加到7.11億，增長60%。其中絕大部分使用者來自下沉市場。根據淘寶天貓Quattroporte蔣凡此前公佈的資料，最近兩年淘寶新增使用者中超過70%來自下沉市場。

截至2019年第四季度末，阿里巴巴電商的月活（開啟應用的移動使用者）數量達8.24億。要知道，目前微信使用者也只有11.51億。據國盛證券研報測算，目前15—60歲的人口大約是8.9億。換句話說，去掉重複使用者以及不會網購的老年人，中國大部分上網使用者，都是淘系電商的使用者。

在未來阿里巴巴與拼多多的較量中，蔣凡依然會是關鍵先生。

《晚點LatePost》報道，目前阿里對拼多多的策略是，除了繼續品牌上的封鎖，一面整合大快消（FMCG），一面整合物流側，分頭狙擊。“逍遙子指揮，萬霖（菜鳥網路Quattroporte）帶領菜鳥坐陣，蔣凡率領淘寶天貓拖住。”

而能否拖住拼多多，對於當下的阿里巴巴來說，至關緊要。

/ 03 /“前有拼多多，後有美團”下的選擇

某種程度上說，目前阿里巴巴正處在“前有拼多多，後有美團”的尷尬境地。

2019年拼多多(NASDAQ:PDD)的GMV終於跨過了萬億門檻。這段路，阿里巴巴走了14年，京東走了20年。這是很重要的訊號，意味著拼多多在短期內不會死，反過來說，拼多多很可能要大成了。

2019年第四季度，拼多多平均月活使用者達到4.815億，比2018年同期的2.726億增長了77％。在持續高速增長之後，拼多多月活使用者數量，已經接近阿里巴巴月活使用者數量的60%。

相比之下，拼多多年活躍使用者數量規模更讓阿里巴巴“恐懼”。2019年全年，拼多多年活躍買家為5.852億，是阿里巴巴年活躍買家數量的82.27%。並且，拼多多的年活躍買家數量還在高速增長，2019年增速高達40％。

但截至目前，阿里似乎仍然沒有找到很好的方法來抑制拼多多。拼多多的凶猛攻勢，會讓資本市場在短期內對阿里電商的看法有所動搖。

而與美團(HK:03690)本地生活的戰局，也同樣是決定阿里未來的關鍵。

原因很簡單，隨著下沉流量紅利結束，以及競爭加劇帶來的變現率提升受限，電商業務已然難以支撐阿里巴巴未來的高速增長。

2019年第四季度，阿里巴巴營業收入同比增長37.67%。但基於電商業務的廣告和佣金增速分別只有23%和16%，均創下近幾年新低。

阿里的其他業務在短期內難挑大樑。新零售業務增收不增利，無論是外賣，還是盒馬，表現都難言樂觀。雲端計算固然表現出色，但受限於基數尚小，很難拉動阿里巴巴這艘大船。

從這個角度看，超萬億的生活服務市場，是阿里巴巴當下為數不多的選擇。賭上支付寶，也代表著阿里巴巴的決心。

今年3月初，阿里巴巴再次重拳出擊，宣佈將支付寶的定位調整成數字生活開放平臺，聚焦服務業數字化。Slogan也從“支付就用支付寶”變成“生活好，支付寶”。

對於阿里巴巴而言，當下的處境略顯複雜，可以說是前有拼多多之“困”，後有美團之“擾”。而蔣凡就是阿里巴巴破解拼多多之“困”的關鍵人物。這樣的情況下，阿里價值觀的鐵拳，沒有砸向蔣凡，也就情有可原了。

雖然一名大將的去留，並不影響商業戰局的走向。但對當下處境微妙的阿里巴巴來說，顯然希望更加“穩當”些。