騰訊近期加大了微粒貸推廣力度，被業內認為是走出了全面開放的第一步。可這一次，卻走得不夠穩妥。

點開連結後，使用者可以檢視自己的微粒貸借款額度；同時還可引導好友開通微粒貸、檢視專屬額度。

有使用者表示，“一晚上入賬上千元”。

相比C端使用者的小額收益，微粒貸通過此次裂變式分享，收穫更為豐厚。從業者預計，一晚上收穫使用者上千萬。

然而，微信此次在朋友圈公然通過利益引誘使用者分享微粒貸連結，和之前禁止“通過利益誘惑，誘導使用者分享以及傳播外鏈內容的”明文規定嚴重不符。

更有從業者認為，這種推廣模式會帶來集體性欺詐事件。

4月28日上午，該則推廣模式因為誘導分享，已遭官方喊停。

自己人打自己人臉

微粒貸當然不是該模式首位玩家。

京東也在自家APP上，通過“全民經紀人”模式，吸引使用者申卡。每邀請一人申卡成功，即可獲得70元獎勵。

“但是和騰訊相比，京東並沒有這麼廣泛的社交影響力。所以裂變效果會差很多。”一位接近京東人士說道。

舉個例子，因為信用程度不同，每個人掃二維碼後可獲額度不同，額度大的使用者可在朋友圈炫耀；額度小的，發個朋友圈，也能達到抱怨目的。

但據渠道商陳凱表示，微粒貸的推廣模式，極有可能造成集體欺詐風險。

“這群急需資金週轉、急需用錢的人，會變成高風險人群，很容易出現集體欺詐，會出現相互造假流水、假證明的情況。”陳凱說道。

有些類似於恆昌，小牛之前做過的線下3C分期專案，最賺錢都是這些代理商，名義上是虛假3C分期類消費，實質上只是做了一個套現。另一位從業者表示。

微粒貸的這種推廣模式，有可能將這種線下配合欺詐行為上升到線上，給風控帶來了很大挑戰。

另外一個令從業者關注的原因，本次微粒貸推廣模式，正是之前騰訊明文禁止的“誘導分享”。

2019年10月18日，微信修正了外部連結內容管理規範，並明確規定，通過利益誘惑，誘導使用者分享以及傳播外鏈內容的，包括但不限於以金錢獎勵等方式，誘導使用者分享以及傳播外鏈內容的，將採取停止連結內容在微信繼續傳播、停止對相關域名或IP地址進行訪問、阻止相關連結直接開啟、在朋友圈對相關內容做不可見處理等處理措施。

以上內容被騰訊官方列為違規

然而騰訊自己卻採用誘導分享為微粒貸吸引流量，難怪從業者普遍認為，該模式頗有“只許州官放火、不許百姓點燈的意味”。

監管利好

從外部及內部兩方面，不難看出騰訊寧願違規，也要推廣微粒貸的原因。

首先是騰訊自己的金融科技業務實在有些“增收不增利”。

從騰訊2019財報看出，金融科技及企業服務營收增長最快，全年增幅39%至人民幣1014億元，與遊戲業務的1147億元收入已經基本持平。

但騰訊金融科技及企業服務業務2019年的收入成本，同比增長35%至人民幣738.31億元，主要是隨著金融業務的擴大，而導致支付相關及雲服務的成本增長。

在金融科技營收主力雲服務和支付業務“盤子越大、虧得越多”情況下，將微信內部龐大的C端流量，儘快導流給以微粒貸為首的信貸產品，實現變現，成了微粒貸的首要剛需。

特別是從2019年初開始，第三方支付備付金全部上繳，導致騰訊失去了一大塊利息收入以後，這種需求更為迫切。

另外一大動力，則來自於外部利好。

2020年初，在監管最新下發的《商業銀行網際網路貸款管理暫行辦法》（以下簡稱“辦法”），第5條第1款明確規定，單戶個人信用貸款授信額度不得超過人民幣30萬元。

“這對阿里騰訊都是利好的，30萬以下的個人授信額度，極大程度上打擊了商業銀行在消費金融領域的優勢。”陳凱說道。

像阿里、騰訊的個人授信產品，目前針對於C端使用者額度都不小。相對於平安、招商等銀行，其獲客成本更低、風控能力更強。

此前商業銀行很大一部分優勢在於資金體量，能夠給到使用者大額授信。但在監管的“辦法”規定裡，很明顯削弱了銀行優勢。

內部需求，外部利好，也難怪騰訊急切推廣微粒貸產品。只是賺錢時，巨頭也要注意吃相。