2月15日，有訊息說蘋果不久前接洽過日產，商討無人駕駛方面的合作，但因為雙方存在分歧，談判已經無果而終。

我在科技特訓營裡跟同學們一起研討了蘋果公司。對蘋果來說，造車是一個全新的陌生領域，從零開始打造一個產業鏈是一個巨大的挑戰。

最近有篇熱門文章傳得很廣，文章認為，蘋果玩命的剝削供應鏈，剝削產業合作方，對產業鏈沒有貢獻。這裡我要糾正這個誤解，蘋果對產業鏈的貢獻是值得肯定的。

要理解蘋果對供應鏈強大的拉動作用，要從我們前哨團的一個故事說起。

2017年9月，蘋果第一部取消了物理home按鍵、配備了人臉識別的iphone X上市了。那天我正好帶著前哨遊學團在美國考察，當時有很多同學說想上街排隊買iphone X。

於是我在頭一天給同學們留了一個作業。我們知道蘋果10手機有一個很重要的特徵，那就是用於人臉識別的鐳射點投影技術，我說這個面部識別功能很重要，讓大家去查一查，這個技術是哪家企業做的。

因為能夠把這個功能做出來的企業，一定有很強的技術實力，它的未來一定會很不錯。

第二天問同學們的時候，大家面面相覷，都說沒查出來。於是我在現場給大家公佈了答案：這家公司就是Lumentum。至於我怎麼查到的就是另外的故事了，這裡不詳細給大家展開了。

其實這個技術最早是用於光通訊的，擁有類似技術的並不只是Lumentum一家，而是十幾家企業，只是他們的技術並不能直接用在手機裡。

蘋果發現這樣的技術可以用來實現三維的面部識別，於是找到Lumentum一起聯合研發，把鐳射點投影技術放到了自己的iphone手機裡。

IT技術的更新換代很快，不只是製造一個輪子來配合車廠的新車型這麼簡單，要把光通訊領域的技術跨界實現到手機裡，需要深度合作、研發新的功能。

雖然Lumentum和蘋果的研發過程中取得了獨家的硬體供應商的權利，但是很多技術專利歸了蘋果。畢竟如果不是與蘋果的合作，Lumentum還可能只是一個小小的光通訊零部件製造企業。

在合作過程中，蘋果的供應商能夠不斷提升自己的技術實力和製造水平，因為蘋果是科技創新做得最好的科技企業之一，產品每年不斷地更新升級，而每一代升級，供應商都能把更多的技術沉澱到自己的技術積累上。

類似的故事也發生在中國的製造工廠富士康。當年富士康正是因為爭到了iPhone的手機代工資格，從2007年生產第一部iPhone到現在，積累了大量的製造經驗，才成為世界第一的手機代工廠。

你可能已經忘記了，富士康在十幾年前的競爭對手是比亞迪。比亞迪曾經是世界最優秀的手機代工生產企業之一。

當初它在和富士康競爭蘋果的iPhone訂單時輸給了富士康，如今演變成比亞迪退出手機代工領域，而富士康遠遠甩開了所有競爭對手。

從Lumentum和富士康的例子我們可以看出，與蘋果合作，能夠激勵企業開發出最先進的技術，而這對企業來說價值巨大，因為只有掌握最先進技術的企業才有長期發展機會。

因此作為蘋果產業鏈的供應商，經常要經受蘋果對你變態式的折磨，如果你跟得不夠快，你就會掉隊。

但是別忘了，正是這種變態式的折磨，成就了富士康這樣一等一的企業。所以Lumentum今天的技術，比幾乎所有的同行業競爭對手都好一個量級。

不過這種蘋果強勢主導的合作模式也造成了：投資蘋果供應鏈企業的風險極高，因為一旦不夠優秀，或者有了更好的技術出現，合作伙伴就會被淘汰。作為投資者，如果眼光不準，看不清未來的成功者，很可能造成投資失敗。

有科技營的學員問我某些蘋果概念股的投資價值，我的回答是：不管是特斯拉還是蘋果，我們都極力反對概念股，反對跟著別人概念蹭熱點的企業，沒有產業控制力，別人吃肉你連湯都喝不到。蘋果的合作伙伴裡也有優劣之分。

有一家為蘋果代工聲學器件的供應商發生人事變動，引發財報質疑，在上個月跌停。人事變動可能只是一個催化劑，更合理的解釋是，沒有太強的核心能力，又沒有獨家合作做保障，只能拼管理、拼成本，投資者對這樣的企業信心不足從而選擇離場。

技術製造門檻不高是投資蘋果概念股的最大的風險因素。如果不全力投入下一代新技術的研發，蘋果供應商的位置極有可能被其它公司取代。

現在確實也出現了同樣能夠代工且質量同樣好的代工廠，即使今天業績好，不代表未來也能確保實現穩定的增長。

為了不被蘋果拋下，有的代工廠只能不斷靠砸巨資投入研發，甚至收購技術，但有時不是企業的問題，而只是純粹的技術替代就會造成供應商出局。

蘋果從iphone 3的塑膠機身開始選擇中國代工，iphone 4換成玻璃機身，iphone 5選擇了金屬材料，到iphone X又換回了玻璃。每一次更換，就意味一家中國代工廠進場，另一家中國代工廠出局。

所以為了保證自己的蘋果訂單，有的代工廠就選擇大量收購生產線的方式。比如同時收購玻璃、金屬兩條產線。有實力更強的代工廠，收購的製造品類更多，把攝像頭、馬達、天線模組、聲學部件等等都囊括進來，從而避免被踢出局。

這樣砸重金投入、雖然當時有風險，但在蘋果產業鏈裡能長期存活的，無疑都是是經過千錘百煉的頂尖選手。所以，真正值得投資的，是蘋果合作伙伴裡那些下功夫在技術前沿佈局的企業，是經過長期的蘋果合作考驗的企業。

我們科技特訓營就是這樣帶學員們一起分析產業，在複雜的產業生態中尋找機會的：

首先是找到風口行業，確定那些在未來三到五年內，有巨大增長的領域；

其次要在風口行業裡，找到核心控制點。對於產業，找到促進因素與制約因素；對於參與者，找到競爭因素與合作因素。在這個過程中，能夠找到下一個成功者、下一個投資標的。

最後是產業的時點預測。這需要綜合判斷，產業層面的相互作用，會在各個層面影響產業時點的判斷。