新一代電子資訊材料國產化專案-光刻膠及光刻膠配套試劑

1、專案基本情況

本專案為新一代電子資訊材料國產化專案中光刻膠及光刻膠配套試劑部分，該部分總投資 85,000.00 萬元，專案規劃在江蘇先科新增土地，新建光刻膠及光刻膠配套試劑產品車間，配套建設倉庫、罐區及輔助生產設施。

新一代電子資訊材料國產化專案總投資額 201,500.00 萬元，除本次募集資金投向的子專案“光刻膠及光刻膠配套試劑”以外，還包括矽化合物半導體產品、金屬有機源外延用原料、電子特種氣體、電子工藝及輔助材料等部分，其餘部分的投資建設資金將由公司自籌解決。本次募集資金中的 60.000.00 萬元將僅用於新一代電子資訊材料國產化專案-光刻膠及光刻膠配套試劑專案的投資建設。

2、專案建設的必要性

（1）落實戰略佈局，深耕半導體全產業鏈的需要

光刻膠是半導體、LCD、PCB 等產業重要原料之一，且在未來技術升級過程中扮演重要角色，可以說是驅動產品更新換代、效能提升的核心關鍵材料。在大力打造半導體材料和耗材產業鏈的同時，針對國內光刻膠自給率低、高度依賴進口、供應安全無法保證的痛點，緊密跟隨全球面板產能快速向中國轉移的行業趨勢，分別收購江蘇科特美及 LG 化學下屬彩色光刻膠事業部，積極開拓面板光刻膠業務。

根據中金普華產業研究院報告，2018 年全球 LCD 用光刻膠市場在 20 億美元左右，是最大的單一應用市場，其中中國市場 10 億美元，國外企業佔據 90%以上的市場。本專案的實施是在擁有相關關鍵技術後國內具體專案的產業化落地，將在生產經營上減少對國外企業的依賴，並且填補國內相關技術的空白。

（2）抓住產能轉移的戰略機遇，迴應關鍵核心材料的市場需求

平板顯示器可廣泛運用於電視、電腦、手機等消費電子領域，全球市場需求趨穩，而隨著三星、LG 顯示等國外廠商關停 LCD 產線，產能逐步向中國大陸轉移，目前中國已成為全球最大平板顯示生產地區，其中以京東方、華星光電、中電熊貓為代表的大陸廠商加速佈局 8.5 代線及以上 LCD 產線，搶佔大尺寸面板市場，這中間 TFT 液晶顯示（TFT-LCD）是目前的主導平板顯示技術。

而在平板顯示工藝中，光刻膠是製作 TFT-LCD 關鍵器件彩色濾光片的核心材料，光刻的清洗和蝕刻環節則需要大量超淨高純試劑，顯影和剝離環節中需要顯影液、剝離液等功能性材料。隨著公司收購江蘇科特美及 LG 化學下屬彩色光刻膠事業部，公司整合相關資源後在光刻膠及光刻膠配套試劑的技術儲備已經達到平板顯示市場要求，隨著國內平板顯示行業的增長以及微電子化學產業技術的進步，本專案實施後將滿足國產平板顯示器對光刻膠及光刻膠配套試劑產品等關鍵核心材料的需求。

（3）配套客戶佈局、擴充產能，抓住下游產業快速發展的機會

平板顯示和半導體領域具有資金和技術密集的特徵，下游平板顯示、半導體廠商對電子級化學品有很高的質量要求，對供應商選擇有嚴格的篩選、考核體系。客戶對進入供應鏈的電子級化學品供應商一般都需要進行現場稽核、送樣檢驗、小批試做、批次穩定供貨等多個環節的認證篩選，週期一般較長。

同時國內下游平板顯示、半導體產業目前正處於承接國際產業轉移，未來兩到三年是新建產能的密集投產期，本專案投產週期與下游新增產能的大規模投產週期相匹配，透過與平板顯示和半導體廠商建立穩定的合作關係，有利於公司抓

住關鍵發展機遇，透過新建國內產能切入增量市場，爭取成為下游優質平板顯示和半導體企業的主要供貨商，抓住下游產業快速發展的機會。如果專案建設進度落後於客戶新增產能的投產進度，錯失產業發展帶來的市場機遇，則公司會失去先發優勢，這在平板顯示和半導體領域上下游穩定合作的模式下會給市場開拓帶來較大的難度和不確定性，未來市場成長空間受到一定的限制和約束。

3、專案建設的可行性

（1）國家一系列鼓勵政策為本次專案建設提供有利政策環境

公司所處行業領域以及下游行業都是國家產業政策支援的領域。其中《國家重點支援的高新技術領域》將積體電路和分立器件用化學品；印刷線路板生產和組裝用化學品；顯示器件用化學品；包括高解析度光刻膠及配套化學品；超淨高純試劑及特種（電子）氣體；先進的封裝材料；彩色液晶顯示器用化學品等列為國家重點支援的高新技術領域。

《產業結構調整指導目錄（2019 年）》明確將超淨高純試劑、光刻膠、電子氣、高效能液晶材料等新型精細化學品的開發與生產列為鼓勵類發展領域。同時下游平板顯示、半導體等均是屬於國家戰略性新興產業，上述領域也是今後我國經濟結構轉型、產業升級的重要突破領域。國家相關部門和行業協會已制定了比較完善的產業支援政策和產業發展規劃，有利的政策環境將為行業未來的發展提供更多的機會。

（2）不斷增長的下游行業為電子級化學品行業提供良好的發展機遇

新一代資訊科技中新型顯示領域已被列為大力培育和發展的戰略性新興產業之一，發展目標是實現關鍵原材料和顯示屏的國產化，形成產業叢集，重點推進高世代線的發展，實現顯示產業鏈新增產值超過 5,000 億元。隨著各主要液晶顯示器生產廠商的擴產以及高世代線的投資建設，我國液晶顯示器市場規模將進一步擴大。隨著 2018 年多條高世代線的正式投產，2019 年起國內高世代平板顯示已進入持續放量階段。

半導體和平板顯示製程中需要大量光刻膠及功能性光刻膠配套試劑。隨著國內半導體和平板面板行業的增長以及電子級化學品技術的提高，我國配套的電子級化學品產業將迎來新的發展機遇。

（3）公司的研發技術實力為本次募投專案順利實施提供保障

2020 年至今公司已陸續完成對江蘇科特美及 LG 化學下屬彩色光刻膠事業部的收購及整合，公司透過上述收購將同時掌握彩色光刻膠和 TFT-PR 光刻膠的技術、生產工藝和全球知名大客戶資源，併成為 LG 顯示屏有限公司的長期供應商。

公司擁有完善的研發體系和研發制度，有競爭力的核心團隊和較強的研發與工藝配套能力，將利用已有研發經驗積累並逐步引進吸收相關技術，透過與國內顯示屏產業主要客戶的業務合作，為公司進一步提升產品等級、順利實施本次募投專案提供保障。

4、專案實施主體和建設地點

本專案的實施主體為公司全資子公司江蘇先科半導體新材料有限公司。本專案的建設地點為無錫市宜興經濟技術開發區荊溪北路。