今天要不是地產銀行股，要不是穩增長板塊的強勢，今天的大盤可能有點難看。

賽道股，特別是光伏的暴跌直接打擊市場的人氣，前幾天的強勢一掃而光，今天光伏指數最大下跌超過3.7%，賽道股的下跌，直接帶崩了一系列的妖股，即使這樣，光伏本週指數還是上漲了5%，還是本週漲幅第一的板塊。

最近的行情讓很多很多所謂的價值投資者看不懂了，並且很多價值投資者最近也根本賺不到錢，當然無可奈何，只是在默默的等待否極泰來的時刻，因為任何炒作不可能永遠漲到天上去，就像樹子不可能漲到天上去一樣。

至於光伏板塊調整時間與空間，這個是不可能預測得清楚的事情，既然人做不到，我也不去預測這個，短線的預測很快就會打臉。即使光伏指數猜對了，個股行情肯定還會此起彼伏，因為這個行業增速太高了，總有很多公司有很多機會。

最近中報季，很多公司公司中報如果超出預期，當然漲的可能性非常大，但得看股票的位置，如果股價高高在上，公佈的中報符合預期或略超預期，不一定漲得動，因為過去一段時間的上漲已經反應了中報業績好的預期，所以跌的可能性也非常大，除非嚴重超出市場預期，但如果股票位置在低位，市場對公司中報業績好沒有預期，那這個是有可能上漲的。

還有一種情況就是，如果中報業績不好，是負增長，低於預期而股價又在高位這個就有點慘了，必然大跌，但如果中報業績不好，並且股價還在低位，此時就不一定了，因為這個中報不好，很可能已經在原來漲得不好的股價中早已反應了，此時中報不好，短線衝擊之後說不定是利空出盡，有可能就會見到股價的低點。

就跟我們早就寫過的一樣，見到利好去追有可能是假突破而套在山岡上，見到利空去殺跌有可能是利空出盡殺在溝裡邊，核心問題還是股票本身有沒有安全邊際。

有些好公司平時不好下手，最好的上車機會還是來自經營的波動，比如疫情的衝擊，比如行業的波動，比如公司發生什麼偶發事故，很多人很在意這些短期的衝擊就要大肆賣出，但公司的本身大邏輯並沒有發生改變，此時，這些偶發因素出來衝擊股價，就構成了很多價值投資者最好的介入機會，就像2013年的塑化劑事件上車茅臺，牛奶的三聚氰胺事件上車伊利。2018年貿易戰打擊中興連跌8板時候特朗普的送錢機會。

光伏從最低跌3.7%到收盤只跌2.57%，是因為通威與逆變器的反彈，而通威因為硅料持續在高位運行，業績暴增，可能這個還不是主要的，這個業績早有預告，核心原因是通威開始進軍組件環節，通威預中標了華潤電力一個3GW的大單，而這個中標1.942的價格是極低的價格，他咋個賺錢呢？原來他自己有硅料，這個硅料只值十倍市盈率，而他把硅料低價賣給自己，做成組件，可以給三十倍的估值，這個通威真聰明。這番操作，帶來通威的估值提升。

昨天晚上通威的電話會上，通威公佈了他的產能擴張計劃。到2025年硅料產能達到80-100萬噸，電池片的產能達到130-150GW.如此大的產能，硅料2025年絕無可能還在30萬這裡，現在一噸24萬的利潤，不知道到時還有4萬利潤沒有？但當前通威的投資邏輯就是全產業鏈的估值提升的邏輯。

通威加入組件的內卷，使得隆基不淡定了，今天大跌8%收場，晶澳科技跌停，天合光能暴跌15%。這是內卷引發的血案。

本週新能車指數又下跌，這是該指數連續第六週下跌了。