王子蛟：7月經濟數據偏弱，尋找與宏觀經濟關聯度較低的超預期行業

從指數層面來講，雖然7月份多項宏觀經濟數據不及預期，但臨近下半年重要會議，此外，銀行、券商等大金融估值基本處於十年來比較低的位置，市場基本沒有系統性的風險，整體或仍將延續震盪整理態勢。

對於未來倉位配置而言，未來有兩個方向。一、煤炭方向。整個煤炭庫存還維持在相對低位置，供需非常緊張。表明盈利能力維持在較高的水準。而且煤炭板塊實際上在之前出現了持續的調整。第二個中游製造業，全球大宗商品銅、鋁、原油，經過連續幾個月價格調整，中游的製造業價格壓力出現緩解，此外，部分下游需求旺盛，比如新能源車、風光電儲，這就可能導致中游製造業企業業績較優。從策略上來講，半倉比較合適，耐心的等待經濟進一步的好轉。

何遠生：雙節將至，消費預期升溫

現階段，價值股可能存在更多的投資機會，如白酒板塊，8月份以來雙節臨近，白酒行業是存在著機會的。而“雙節消費”不僅是食品飲料方面，還有汽車消費、旅遊消費、消費電子行業等。

其次，對於這些消費題材來說，可能也是受疫情和其他的綜合因素影響，的確調整很深，整體估值可以說是比較低的。像比如食品飲料指數，本年以來調整13%；像白酒板塊，本輪調整以來跌幅達到12%。隨著中秋旺季臨近，像一些渠道的信息也在不斷恢復，板塊有修復的機會。這些消費板塊是否會走強？我個人認為是的，我把它稱之為疫情後的消費修復行情。

總的來看，大的方向，碳中和下的新能源板塊領域，還有數字經濟、央企國資改革。局部短期熱點，關注事件驅動的消費板塊。

薛東：成長才有未來

目前我們的經濟處於大變革的情況下，經濟發展的下半場到底在什麼地方？看兩個方面：一個就是中國核心資產接下來的走勢，我們要搞能源轉型、經濟轉型，這些是承載了中國經濟未來新突破的一個方向，具有非常大的想象空間。包括在未來，通過經濟這樣的發展轉型之後，中國最優秀行業的這些龍頭的公司，他們一定是率先成長的，率先往前走的。

成長性的方向裡面，目前方向性比較明顯的一個方向，就肯定是中國產替代、自主自控的方向。如目前被限制的：半導體設計軟件EDA、金剛石、第四代半導體材料氧化鎵等。

杜康：智能製造——機器人的一大用武之地

目前機器人大概可以分為三大類：一、工業機器人，二、服務機器人。第三類特種機器人。看好工業機器人板塊，有以下的幾點理由：

第一、目前中國的人口紅利正在逐漸的消失，勞動力成本不斷的上漲。第二、工業機器人相比人工具有全方位的優勢。第三點、它的精度更高、效率也更高、然後成本更低。第四、機器人沒有衣食住行等各種的生理和情感上的需求；第五、人工智能時代，還有工業機器人，是先進生產力的標誌。第六、機器人在疫情等環境下受到的影響是很小的。

目前上游總體來看，技術壁壘是比較高的，而且目前的一些價值高地也是被外資的品牌所壟斷。在中游，機器人本體這一塊，大陸的競爭格局也是比較分散的。

在這個賽道，我們中國產替代的空間還是很大的，但也是任重而道遠。現在出現了一些比較積極的情況，國家越來越重視機器人產業的發展，以及目前機器人概念在資本市場的火爆等等，都是一些好的情況。