在美聯儲激進加息超預期、全球經濟衰退風險加大的大背景下，A股市場開始新一輪下跌行情，市場情緒再次跌入“冰點”。上證指數再次跌破3000點，今天最低下探至2953點。滬深兩市成交額再度萎縮，僅成交了5600億元。

由於國慶期間，旅遊、地產、餐飲消費等數據均創下疫情以來的新低。旅遊板塊連續兩天下跌超7%，白酒板塊跌超5%。

昨天市場再度流傳“禁酒令這個老套的鬼故事”，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖三大高端白酒股價均大幅下跌。禁酒令已炒作過多次，從政策上統一規定禁酒的可能性非常小，而且白酒的消費主要是普通消費者。這次仍有這麼強的殺傷力的原因是：國慶銷售數據低於預期。基本面不好的時候，往往非常容易受各種鬼故事影響，背後原因就是持股信心不足。消費板塊自去年初以來持續低迷，是因為消費數據整體不好。消費不好，不單純是疫情影響消費場景的原因，還有就業和收入預期下滑的原因。所以，想要配置消費股的話，需要好好精選一下。美妝：之前一直表現不錯的化妝品，從三季度開始線上銷售數據也開始出現下滑了，建議沒有持有的，現在不要著急買。白酒：高端白酒消費韌性最強，整體表現比較穩健；與經濟關聯度更高的次高端白酒，在國慶期間銷售分化較大，品牌勢能良好的山西汾酒和蘇酒、徽酒，動銷和庫存情況相對要好一些，其它品牌表現較差。蘇酒作為本地酒，在江蘇都有自己的強勢區域，而江蘇省經濟發達，購買力強，是全國白酒消費大省，受宏觀經濟影響更小；所以在行業低潮期，蘇酒都表現出了較強的韌性。蘇酒主要是洋河股份和今世緣。徽酒今年受益於省內消費價格帶升級，表現一直很不錯，龍頭古井貢酒收益最大。白酒目前估值普遍不高，沒有持倉的可以選擇動銷不錯的高性價比公司分批買入。免稅：從高頻數據來看，免稅的消費韌性和高端白酒一樣強。免稅的壓力主要來自於疫情。今年國慶免稅銷售數據不好（10月1-7日海南離島免稅購物日均銷售額只有1.5億元）主要是因為從10月3日開始海南就出現了疫情導致關店。在多地提倡就地過節的情況下，其9月30日至10月2日，海南離島免稅日均銷售額還是達到了2.1億的，數據還是很不錯的。免稅作為稀有的增量細分行業之一，目前滲透率較低，值得重點關注。中國中免股價再次來到了190元以下，想要佈局的，可以出手了。目前市場已經處於情緒低迷的異常狀態之中，縮量特徵明顯，短期缺乏增量資金進入，估計還得繼續磨。但是從大的週期來看，3000點以下的位置絕對是非常好的佈局良機，即便買不到最低點，賺錢也是大概率的，還有錢的可以大膽入。另外，目前正是三季報業績披露期，三季報業績不錯的個股今天股價普遍走強。鋰電產業鏈寧德時代、天賜材料等公司昨晚發佈的業績預告都超預期了，帶動高景氣賽道板塊今天大幅上漲。當下熱點缺乏的市場環境，極有可能走出一波季報行情。從已披露數據來看，景氣度高的新能源和以煤炭為代表的舊能源，業績表現普遍亮眼。能源股業績好算是明牌了，一直受市場關注度比較高，股價之前也都有預期。我覺得軍工也是業績確定性比較高的板塊之一，市場關注度相對不高，是一個有可能走出預期差的板塊，可以重點挖掘一下。派克新材今晚發佈了定增結果公告：公司非公開發行發行股份 13170892 股，募資 16億 元，定增價格為 121.48 元/股。公司定增募資是為了引入大型模鍛機及配套設備，發力軍民用飛機大型模鍛件、航空發動機盤類件等領域，“產品品類擴展+產能提升”有望開啟第二成長曲線。派克新材是航空發動機環形鍛件領域核心供應商，實現了國內外航發環形鍛件製造能力、尺寸全覆蓋，受益於軍機航發產業鏈需求旺盛。公司預告：預計2022年前三季度實現歸母淨利潤3.51億元，同比增加65%；單三季度，預計實現歸母淨利潤1.22億元，同比增長88%。業績高速增長！軍機業務：預計未來10年年均250億航空鍛件市場空間，“十四五”複合增速約27%。航天：公司航天鍛件主要產品為火箭及導彈殼體、發動機機匣等。新機配套疊加實戰化訓練消耗，航天鍛件需求旺盛。民機：民用大客機C919在9月29日已取得適航證，即將進入量產，中國商飛預測未來20年中國將接收民航客機9084架，對應約年均290億鍛件市場空間，將成為行業重要增量市場。公司軍機和航天業務需求旺盛，民機又帶來了新的增量市場，再加上品類擴展，公司成長空間廣闊。預計未來三年，公司業績複合增速在30%以上。派克新材當前股價是133.42元，較定增價溢價9%，對應估值僅僅32倍PE，值得重點跟蹤。