我國目前的分佈式光伏項目中，光伏與建築結合佔比達到50%，主要方式分為BAPV與BIPV。其中BIPV(Building-integratedphotovoltaics)指光伏既實現光伏發電功能，又承擔建築構件和建築材料的功能，與建築主體同時設計施工，與建築物融為一體，是目前光伏建築發展的重要發力點。BIPV在美觀度、安全性、安裝便捷度、運維成本等方面均有優勢，隨著技術逐步成熟，經濟性也逐漸得到驗證。

　　BIPV發展空間大，預計滲透率將不斷提升。2019年和2020年全球BIPV裝機總量分別為1.15GW、2.3GW，約佔全球光伏總裝機量的1%，滲透率較低，仍處起步階段。據CPIA數據顯示，2020年我國BIPV裝機容量已達709MW，引領全球BIPV熱潮。

　　隨著雙碳政策提出，綠色建築、屋頂光伏等政策加速落地。7月13日，《城鄉建設領域碳達峰實施方案》發佈，要求推進建築太陽能光伏一體化建設，到2025年新建公共機構建築、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。推動既有公共建築屋頂加裝太陽能光伏系統。到2025年城鎮建築可再生能源替代率達到8%。同時地方也針對屋頂光伏等頒佈政策提供補貼。

　　隨著政策端加碼以及BIPV自身技術不斷成熟，我們相信BIPV滲透率及裝機量將不斷提升，未來有望持續放量。

　　新能源板塊：

　　（1）政策助力光伏裝機消納：國內：裝機量不斷上升。6月光伏新增裝機7.17GW，同比增長131.2%；1-6月光伏累計新增裝機30.88GW，同比增長137.4%。集中式方面，內蒙古、江西、四川分別發佈工作方案，同時大基地開工明顯加速，如中國能建新疆鄯善1GW光熱+光伏一體化項目、國華投資2.11GW新能源建設項目等陸續開工，預計後續隨著時間推移集中式開工將增多；分佈式方面，據統計上半年分佈式約佔新增裝機三分之二，雲南祥雲、浙江金華、上海浦東、北京等陸續發佈分佈式相關政策或補貼。另外，全國統一電力市場在南方開始試點，交易頻次明顯提高，有利於光伏發電消納。國外：出口創新高，海外持續高溫，電力緊張有望推進裝機。2

　　（2）上游價格持續上行，硅料8月有望放量：硅料：目前大廠之間長單硅料訂單基本月初簽署完畢，主要受散單影響價格升高，但是簽約數量和權重有限。8月，部分企業檢修結束，同時協鑫10萬顆粒硅項目7月21號投產，加上新特包頭、通威內蒙古二期等擴產釋放量，供應缺口有望縮小，價格漲勢或將延緩。。

　　相關個股：

捷佳偉創：公司為光伏產業鏈中的中游電池片生產設備提供商，所生產的設備能夠應用到有機太陽能電池領域。近年來光伏行業技術迭代加快，公司圍繞著降本增效在TOPCON和HJT技術領域較早地做了全面佈局，並且推出了具有優勢的差異化設備產品。 N型技術迭代加快，公司作為TopCon設備龍頭近期多次中標，PE-Poly路線獲頭部客戶認可，下半年有望放量；並且公司開始佈局鈣鈦礦，公司交付鈣鈦礦電池的核心設備，技術國內唯一，後市前景廣闊。