昨日重磅會議指出，要提升能源資源供應保障能力，加大力度規劃建設新能源供給消化體系。

德邦證券等表示，火電靈活性改造是短期推動新能源消納的重要手段，其單位千瓦調峰容量成本低於抽水蓄能、氣電、儲能電站等其他系統調節手段，預計“十四五”期間將完成2億千瓦改造。

行情方面，29日早盤，相關概念股集體衝高，青達環保漲超16%、龍源技術一度衝高逾17%，西子節能一度衝高逾7%。

新能源佔比快速上漲，消納問題凸顯

據德邦證券研報分析稱，電力系統由負荷、電網、電源三部分組成，為保持電網的穩定性，需要實現源荷動態平衡。新能源發電大比例接入，對電網系統的穩定帶來挑戰。

在時間上，風光發電受自然環境影響，發電波動性較大，且出力往往同用電負荷不匹配。在空間上，風光裝機主要分佈在東北、華北北部和西北地區，與用電負荷較高的中東部地區存在空間上的不匹配。

為了維持棄風棄光率在合理範圍，“十四五”期間，國家亟需通過加大調峰能力建設投入，來持續推動消納水平的提升。

火電靈活性改造是重要方式

目前，可以實施調峰的電源包括煤電、氣電、水電、核電、抽水蓄能、電化學儲能等，電力裝機中火電佔比最大，所以火電機組是調峰最重要的電源之一。

而火電靈活性通常指的是火電機組適應出力大幅波動、快速響應各類變化的能力，主要包括調峰幅度、爬坡速率和啟停時間等，其中降低最小出力，增加調峰幅度是火電靈活性改造最廣泛和最主要的目標。

提高火電靈活性是增加火電機組的出力變化範圍，響應負荷變化或調度指令的能力，多數情況下是指增加火電機組在低負荷時的穩定、清潔、高效運行能力。

德邦證券指出，煤電機組具備靈活性改造效果好、性價比高、週期短的特點，因此可以說火電靈活性改造是“十四五”期間推動新能源消納最重要的手段之一。

市場空間350億

2022年以來，國家繼續統籌指導煤電企業著力抓好煤耗300克以上機組，特別是亞臨界機組節能降碳改造、大型風光基地配套煤電靈活性改造、東北地區和工業園區供熱改造，逐步降低煤電裝機佔比和發電量佔比，進一步提升煤電靈活調節能力和清潔高效水平。

4月20日召開的國務院常務會議明確，要推動煤電機組節能減排改造、靈活性改造、供熱改造，提高能源使用效率，今年煤電機組改造升級規模將超過2.2億千瓦。

5月10日，國家發改委等六部門聯合印發《煤炭清潔高效利用重點領域標杆水平和基準水平（2022年版）》，為燃煤發電機組、燃煤供熱鍋爐等劃定各類指標基準線，對標“雙碳”目標任務，加大財政資金支持力度。

德邦證券表示，從政策端來看，“十四五”期間，國家大力鼓勵火電企業發展靈活性改造，強調存量煤電機組應改盡改，預計“十四五”期間將完成2億千瓦，對應市場空間約為350億元。

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