鐵礦石強勢下的驅動原因

那麼鐵礦石為何如此強勢？

市場流傳鐵礦石被外資在掉期市場瘋狂買入且配合看漲期權進行逼倉上漲。逼倉的股市在歷年的市場之中都帶有神秘色彩，也是最能引起市場投資人興趣的題材，而是否真的被逼倉只有時間冷卻之後，才會被慢慢挖掘出來。我們從新加坡鐵礦石和國內鐵礦石本週的上漲來看，資金推動確實相當明顯，且上漲幅度要超出市場同期板塊其他品種的上漲幅度，鐵礦石的上漲已經迴歸到6.29日的高點附近水平，而板塊來看，其他螺紋鋼，焦炭等等品種按理說也應該回歸6.29日高點附近，但是目前處了鐵礦之外，其他黑色系品種只反彈上漲6.29日高點的一半區域而已。所以鐵礦畢竟清晰的看到，鐵礦石確實有資金炒作。

國內對於鐵礦石消息面的解析主要集中在，下半年穩經濟有望提速，鐵水產量處於低位且存在復產預期，鋼廠鐵礦石庫存量比較低，特別是進口礦庫存下降快速，所以鋼廠存在補庫需求。鐵水水平下降快，而隨著鋼材兩庫庫存下降，具備一定復產預期，增加鐵水產量預期，所以導致市場鐵礦石價格出現快速反彈。這也是近期鐵礦大幅上漲的主要邏輯。不過該邏輯應該不足以支撐鐵礦石本週上漲的幅度和速度。

鐵礦石：從上上週鐵礦石的暴漲之後，一路單邊上行，本週周線更是收出了14.83%的漲幅，上漲幅度巨大且快速，直接讓我們瞠目結舌！直到週五夜盤鐵礦石基本收復了7月以來跌幅。消息面上其實沒有找到相應支撐鐵礦石能快速上漲的基礎，而市場有部分認識猜想又是嘉能系通過新加坡掉期市場做多鐵礦石，對空頭進行逼倉，實際上從本週的漲幅來看，國內市場的漲幅遠遠超過了新加坡市場，所以鐵礦石上漲真被嘉能系再掉期市場逼空，國內鐵礦石的反應也確實過度的，除非有一種可能性，鐵礦石貿易商被迫國內買入看漲套保，被迫推高鐵礦石價格，不過暫時也只是市場的猜想，是否真實還要看後續發展，鎳的逼倉不會在鐵礦石上重演。而庫存方面進口礦庫7月以來確實下降較大啊，且鋼廠和社庫庫存都出現連降，市場對鐵礦石補庫和鐵水復產有一定預期。

鐵礦石本週繼續單邊上揚，延續上週五結構的上漲，單邊上漲幅度巨大，7月月線翻紅收盤，從各大週期的結構來看，本輪鐵礦石反彈超過其他黑色系品種，已經從低位迴歸到6月底的高點822附近，而且周線boll中軌道也在週五夜盤到達，整個反彈結構依然強勢，上方822附近的壓力區域能否成為鐵礦石滯漲壓力還沒有信號確認，但是822附近試目前能看到的強壓力區。

鐵礦石60分鐘結構可以看到震盪上行結構延續，780附近已經成了短期的多空分水嶺區域，該區域如果下破，宣告本輪反彈進入變軌回落。當然鐵礦石不管什麼原因導致快速上漲，從技術結構上來看，確實完全具備超級反彈的條件，如果鐵礦石能出現二次回探，回撤不破700-660區域，將成頭肩底的二次探底結構，目前對於鐵礦石來說，追漲位置不好找，做空在強壓附近，位置有卻還無向下信號，所以只能780-775上看多短多，不能追太狠。

壓力822-830（周線boll中軌道），860和900，支撐780-775,730和700。目前鐵礦石到強壓區域，周線boll中軌道附近或許空頭有反擊可能，帶動鐵礦石出現小幅度回次，而能否小轉大就需要注意，下週留意關鍵戴安再822-830 845和860三個區域的周內壓制，也是滯漲博短空區域。

最後還要說一句，下週（8月1-5日）行情延續繼續上漲，還是先揚後抑的決定權在鐵礦石身上，如果鐵礦石在6月下旬高點附近承壓回落，將帶領其他黑色系出現回撤二探後低多。如果繼續上揚，對沒單的朋友來說其實不是什麼好事，因為只能短線盤中追，而沒有好的位置佈局。我希望鐵礦石能起到壓制調整的作用。

撰寫時間：2022年7月31日