今天，收到一個朋友的諮詢，他讓我幫助看看一款銀行的定期開放理財產品。我看了他那款理財產品，是雙週定期開放（2個星期開放申購和贖回1次）的，我看到近3個月的收益率是14.6%，他正好購買了3個月的時間。

我建議他在下週開放日時先贖回理財產品。因為這種理財產品持有3個月時間收益能達到14%就很不錯了，轉化成年化收益率已高達58.4%。

朋友不解地看著我問：“這種定期開放理財產品不是與定期存款一樣，持有時間越長收益越高嗎？”

被朋友這麼一問，我呆住了。我想不到的是，朋友竟然會將定期開放理財產品與定期存款的收益特徵等同起來。

之所以有些人會將定期開放理財產品與定期存款的收益特徵等同起來，是因為兩者都有“定期”的字眼。但兩者的“定期”字眼包含的含義是完全不同的。

定期開放理財產品的“定期”，指的是該理財產品打開申購和贖回權限的週期，這個週期有長有短，例如有周定期開放（每週開放1次）、雙週定期開放（每2周開放1次）、月定期開放（每月開放1次）、季定期開放（每季開放1次）、年定期開放（每年開放1次）等。這類定期開放的理財產品，平常是封閉的，是不讓申購和贖回的，只能在開放日辦理申購和贖回業務。

定期存款的“定期”，指定是存款的期限，例如1年期、2年期、3年期。這一點，大家都會明白，我就不贅述了。

定期存款的存期還長利率越高，這基本上是對的。因為對於3年期以下的定期存款，存期越長利率越高；對於5年期的定期存款來說，就不一定了，一些銀行不鼓勵客戶存5年期的定期存款，就特意將5年期的定期存款利率制定的和3年期一樣，甚至個別銀行的5年期的定期存款利率比3年期的還低。

定期開放理財產品的收益是不確定的，不僅收益不固定，還有可能虧損。不承諾保全也不保收益，這是現今銀行理財產品的現狀。

定期開放理財產品的收益為什麼是不確定的呢？困為這類理財產品的投資品當中，會包含小部分的較高風險較高收益的投資品種。這些較高風險較高收益的投資品種，由於價格都在波動，導致了定期開放理財產品的收益不確定。

雖說定期開放理財產品的收益不確定，也可能存在本金虧損的可能，但理財產品管理團隊會通過合理的資產配置或是其他技術手段使產品的整體風險保持在適中水平，風險等級屬於PR3（即風險適中），適合風險評估為平衡型、成長型、進取型的銀行客戶購買。