晉國的一位大臣率眾去森林裡打獵，看到一隻擋住他們去路的狼。他拉弓射中了狼的前腿，狼只能落荒而逃。而晉國大臣則率眾在後面窮追不捨。

狼跑了一段路後碰到了東郭先生，狼可憐的哀求東郭先生救它，讓它躲進東郭先生的那個大口袋。東郭先生猶豫了一會兒，但還是救了狼。

等到官員走遠後，狼卻要吃掉東郭先生，說道：“既然你救了我，我現在餓了，那就一救到底吧。”東郭先生不斷地躲閃，跟狼繞起了圈子。

東郭先生和狼說，按照民間的規矩，我們問三個人，如果都同意吃掉我，那我就讓你吃。開始時，因為邊上沒人，狼逼著東郭先生問了杏樹和母牛，都表示應該吃了東郭先生。最後來了一位老人，老人對著狼說：“你為什麼要背叛救了你的人呢？”

狼開始狡辯道：“是他先綁住我，把我悶在不透氣的袋子裡。”老人說道：“你說的也有道理，但畢竟要眼見為實，我得看下當時東郭先生是怎樣將你綁住悶在袋子裡的。”

狼非常高興地聽了老人的話，讓他們綁起來裝進了袋子。但是等到狼的只有老人和東郭先生的利劍。