1、年輕的燕赤霞立志要成為一個優秀的獵妖師，他選擇黑山作為他修行和圓夢之旅的起點。黑山裡有很多古老的精靈妖怪，它們過著原始的生活，粗糙簡單卻充滿殺戮氣息。

2、燕赤霞經歷了一場又一場的凶險惡鬥，令他的劍變得更可怕，他的力量也更強大，甚至自信可以戰勝一切；直至那一天，他遇上了聶小倩。

3、很多年以後，黑山山下的所有河流突然乾涸，人們猝然面對乾旱的生存危機，為了拯救生計，大家決定組成開山隊到黑山上游開墾水源。開山隊遇到怪異事件紛紛逃走，只有寧採臣毅然留下。

4、剛成人形的狸貓精小倩和寧採臣相戀，卻面臨來自樹妖、獵魔師和人間的重重危機。于是文明的人類要跟古老的靈怪展開碰撞，而一段浪漫的傳奇就此誕生。

書生寧採臣赴郭北縣收帳，逢大雨，躲入傳說紛紜的蘭若寺投宿，但為寺內道士燕赤霞所拒，寧偷偷潛入寺中，入夜，寧被一陣琴音吸引，邂逅少女聶小倩，小倩突露殺機，幸燕赤霞趕到，救下寧一命。

小倩感其正直，心生愛意，但被燕阻止。

寧卻誤認燕為殺人犯，欲與小倩逃走，樹精姥姥逼小倩殺寧，小倩不肯，姥姥命眾魔欲殺寧與小倩，燕再次出現，救 下二人，姥姥重傷。

此時寧才知小倩原是一遊魂，因屍骨被棄荒野而受姥姥控制，每夜四處尋找壯男為姥姥吸引陽精，增益延壽。

為免小倩再次受辱，寧答應將其屍骨送回鄉安葬，不想此時小倩又被地府石妖強搶為妻，燕經不住寧相求，再次出手，終於救回小倩，但燕讓小倩投胎轉世，這一對有情人終無法攜手。