市場風險溢價是主要是在投資裡的說法，是相對(幾乎)無風險的投資收益而言的，一般無風險收益主要指投資於國債、政府債券和銀行儲蓄得到的收益，因為其風險幾乎為零。

市場常險溢價是指，進行有一定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。

假如你投資一年期國債的收益率為3.5%，而你投資企業債券的收益率一般大於3.5%，假設為8%，那麼風險溢價(率)就是8%-3.5%=4.5%，因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。

簡單來說，因為場內基金的基金估值是基金經理根據每天市場收盤後的股價計算出來的，而場內基金的估值類似於股票，是靠買方和賣方的交易確定的。這樣就很容易因為情緒導致泡沫，也就是所謂的溢價。

其實很好理解，就是本來一個基金，分成了兩份，A基金和B基金，A基金理論上的類似固定收益的，它這部分固定收益的原因，可以理解成為它把錢，“借”給了B基金，這樣，B基金相當於就有了槓桿，在牛市的時候，自然就會放大收益，同樣，在虧損的時候，它的損失也要放大，同時，由於大多分級基金都有下折的條款，我通俗的解釋，就是行情一直走弱的話，理論上槓杆比例就會變化，同時會損傷到原本設計的A基金的保障，這時候，就要進行下折，讓槓桿比例回復一下，可以簡單理解為先虧B基金，來保障A基金。而A和B合在一起，就是母基金C。