三亞突發疫情，海南累計已報告1140例陽性感染者，使得約8萬多遊客滯留。

按7月底的會議精神，出現疫情必須立即嚴格防控！希望當地zf能與酒店餐飲企業協商，降低價格。不少人反饋，即使半價，也比淡季價格貴。另外，也要保證好遊客的飲食等生活問題，他們基本上都不會有糧食儲備的。

從交易角度看，三亞作為國內旅遊城市的典型代表，突發疫情對酒店餐飲、旅遊以及海南板塊是重大利空！上次會議通稿出來後，光頭就說旅遊餐飲難有大機會。至於醫藥和新冠檢測，雖然偏利好，但反覆炒作太多次，這次亦難有持續性。

美國勞工部公佈的最新數據顯示，美國7月非農就業人口超預期增加52.8萬人，是市場預期25萬人的兩倍有餘。另外，7月失業率也超預期環比下跌0.1個百分點至3.5%，創2020年2月(新冠疫情爆發)以來新低。

這給美聯儲緊縮提供有利的支持，所以數據公佈後，市場顯示美聯儲9月加息75bp的概率達到近7成。本週美國還會公佈cpi數據，預計是下降的，畢竟油價也從最高的120美元上方降到90美元附近了，油價在這一帶應該有支撐。

一方面，美聯儲下次加息是9月21日，還有一段時間；另一方面，此前市場認為7月的加息是轉折點，後面力度不會超過7月，即75BP，所以即使9月加75bp，那也意味後面加息力度更小了。整體對本週A股的影響有限！

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上週市場探底回升，週中一度跌至3155點，後半周逐步企穩反彈。利空加速市場見底，但整體還在技術走勢預期內（3160點附近企穩）。週末雖再次升級了反制措施，但從市場反饋看，恐慌情緒未升溫。如果外圍沒有新動作，預計本週情緒會逐步轉暖。

上週光頭一直強調，市場一定會有量變到質變，高切低後要留意資金新發掘的方向。半導體是上週走強的重要支撐，另外白酒、鋰礦等在後半周尾盤均有異動護盤，傾向於消費也有輪動的機會，而新能源這波要重點觀察寧德等有基本面支撐的上中游。

半導體週五放量是比較大的，所以周初不要殺空間，能在陽線三分之一上方震盪2-3個交易日是最好的預期。若是如此，預計半導體會有一個小波段行情，持續個10-15個交易日，遇調整也就能擇機低吸。

本輪半導體炒的不是業績線，下半年業績也不會有太強預期，這波最重要的邏輯是國產替代+自主創新。目前市場關注點，一個是EDA，主要是華大九天上市帶起的熱度，相關概念股主要還有概倫電子以及週五上市的廣立微。

一個是先進封裝，簡單理解就是我們造不出一個高集合度的多功能芯片，但是我們可以把其拆成多個單功能芯片，通過封裝工藝，組合到一起使用，有點像拼圖，所以封測概念股週五最強。

另一個我建議關注下半導體材料類，下圖是半導體細分產業鏈的一些劃分，供參考：

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附：【8.8基金板塊盤前點評】

1、中概互聯：午後被指數帶起來，微微翻紅，全天淨值波動不大，不動。

2、證券：上週午後大金融快速拉昇，有沒有持續性，暫時不好說，因為不知道邏輯是什麼！而且這波低吸上漲的還未到5%，暫時不動。

3、軍工：全天震盪，年線前徘徊，淨值紅與綠之間波動，不動，繼續持倉觀察。

4、半導體：大漲，上週五說有4-5%的空間到盤整箱體的上邊沿，上週到了，且伴隨大量，預計今天要震盪，需要觀察2-3個交易日。上面對半導體作了詳細點評，這裡不多說，有衝高可以先減倉10%。

5、新能源：通威有止跌跡象，寧王繼續年線附近震盪，整體新能源上週五微漲，預期內走勢，不動。短期看鋰礦能否反彈，一方面外圍鋰礦巨頭雅保等都已有不錯反彈，另一方面，鋰礦也是最先調整的。

6、週期：鋼鐵、有色、煤炭午後拉昇，前兩者小漲，後者還微跌一點，不動。

7、白酒：縮量小十字星，微漲一丟，繼續持倉觀察，靜待本週盤口進一步明朗。

8、醫藥：微漲一點，短期能盤住就是比較好的預期，至於成為風口，目前看，暫缺一點邏輯和催化。