油價負數，是資本市場的一個玩笑，充分說明了期貨市場莊家收割韭菜的簡單直接。如果買賣的是WTI原油五月合約的交割。那麼你購買一萬桶原油，你只需要將油輪開到交付地點你就可以獲得一萬桶原油和37萬美金，你就賺大了。但是你並沒有交付的能力。絕大多數人不會相信出現負油價，以此有很多人會在接近零價格的0.01美元的時候買入大量原油，資本空頭大鱷繼續做空，收割韭菜，然而真正當跌倒-37美元的時候，他們再次操盤，讓很多人無法以負油價買入，這就導致了你如果沒有交付能力，就會無法履行合約甚至把自己的保證金虧光倒欠交易所37萬美金。這就是割韭菜，資本遊戲，莊家通吃。

基本屬於沒腦子的問題，一看就是不知道什麼是期貨又愛BB的人，-37的是期貨不是現貨，跌成負數是因為交割日快到了，很多投機的人慌了而已，期貨交易不一定要支付全部費用，舉個例子你買100元的油，你現在只支付10元保證金，剩下的九十元你到交割日再支付，然後你就拿著這個合約去找其他真正需要油的買家溢價賣出，但是現在全世界都裝滿了油大家都不需要，而交割日快到了，這下投機的人慌了，他們又不可能真正去買油，就倒貼錢大甩賣這份合約，你買這份合約就需要支付剩下的90元。你現在梭哈了，到交割日準備吃官司坐牢嗎？

中行出大紕漏，原油寶虧了散戶不知多少錢。

這就是活生生的金融戰爭，多少人被金融大鱷生吃不吐骨頭。

我只想說那些整天叫嚷著開放股票不設漲跌幅，可以做空做多，還可以T +0的同學們看看！放開後就是大資金對小資金得屠殺！瞬間就殺幾個來回！放開之後不客氣的說七八成的股票就會成為殭屍股。

你知道為什麼是跌到這個數嗎？如果你敢在這個價位抄底，華爾街就敢再跌到-50甚至-100，因為這只是數字遊戲而已，市場會會升，首先是在你爆倉之後，這就是華爾街的殘酷！

本就是中行程式化交易發出的指令，交易所確認有效，8000桶砸盤讓10萬桶原油倒欠中行300億，這種無本萬利的事難得一見

誰相信石油成交價會是-37.63美元的話，誰就是傻子。石油公司給你一桶石油，還送給你37.63美元，這有可能嗎？若沒有可能，那就是資本市場操作中的人設陷阱，你投資石油的錢，將會變魔術般地歸他人所有。

很高興能參與到話題討論，這個問題看似沒問題，但實際是不成立的，第一、現在37.63$/桶是期貨原油的交割價，這個屬於期貨市場，我們說的美債是我們買的國債，這個屬於債券市場，二者同屬於金融投資市場，但是這二者不是一個市場，不是同一個賬號。所以來說在操作上就行不通，其次如果真的去梭哈也未必能成功，資本博弈有些時候就是拼資金的，誰的資金充裕誰就能笑到最後。

油價都負數了，說明美元和草紙的區別也不大了，千萬不能想著擴大美元外匯了。因為美元買不到一滴油了！

強烈建議國家，趕緊拿美元外匯，乘著所有人還沒反應過來的檔口，全球採購物資。無論什麼東西，趕緊買買買，趕緊美元外匯儲備花掉，不能真等到美元變成紙

負37就是扯淡，難道說這個世界不需要用油了嗎？誰用不需要花錢？！所以這個價格，更多的是恐慌性拋盤引起，而不是真實的價格反映。這個價格，在國家層面上說，當然可以大肆做多買進。

這實在是一個可笑的問題。一是隻有國家最高領導人才有權動用全部的外匯儲備，把外匯儲備全都壓在石油期貨中，宇宙之中也沒有這樣的人！二，即使有了這樣的人，一把也會把所有外匯儲備輸沒。

-37是結算價，你真要在最後時刻接盤，又沒有交割能力的話，那最終價格是-37還是-370基本是要看空頭的臉色了

實際上完全行不通，本次美國石油期貨價格變成-37.66美元，並且有7000多萬桶交易其中一個冤大頭已經找到，是中國銀行。可以說中國銀行此次的神操作賣東西還送錢可以能會是前無古人後無來者。具體到能不能靠這個操作實現外匯儲備增加37倍只能說理論上可以，實際上沒有操作的可能。

第一，價格僅僅是時點資料。

這個期貨價格有點類似股票的概念是一個時點數，並不是後續所有石油建議價格，畢竟沒有人會這樣傻，這個價格的特點與買賣雙方需求相關，買方市場會壓價讓價格很低，賣方市場會抬價，讓價格變高。此次出現奇葩的負價格主要原因是已經到了期貨交割的最後時間，在不出手的話持有者需要真的去提取石油現貨。而疫情削弱了消費能力加上沙特及俄羅斯不減產，導致全球石油過剩。期貨擊鼓傳花最後一手找不到接盤人，價格一路下探到負數，這個僅僅是這一時期臨時價格而已，不具備大量購進的條件。

第二，數量有限。

期貨這個東西實質上是還沒有實物的時候，大家認為的一個價格。價格背後是數量，並不是無限的供應，本次負價格實際交割的數量僅僅7700多萬桶，其他石油可不是這個價格。

綜合來看，數量有限加上時點價格所以不可能出現這個情況，而事實上如果你真的去購買的話一定會將價格拉起來的，籌碼越來越貴，畢竟誰都不傻，有人收購就坐地起價。

原油寶漏洞太大。原油寶原油期貨行情必須與具體哪個市場掛鉤，時間必須同步，不得提前或滯後。原則上，當期貨值為零時，即全部自動歸零。歸零後，所有期貨按持有數量持有，並可交結現貨。即使為負數，期貨沒有槓桿，無須補差價給誰，可以不買不賣，持份額觀望，到期收油，如不去收油，則補倉儲或負數款。如有槓桿，比如5倍，則須先按進入價，補齊進入價的5倍的款，買入者持有6份合約，無論正負數，持有者可以不買不賣，到期收同等份量油即可。如果持有者到期不收油，則按市場行情支付負價。如果產油國不準出口或設定障礙交割，則由出口商承擔買入者的損失。

這麼多的石油第一運輸能力，第二儲存能力，能安全運輸儲存石油的裝置不是說建造就能建好的，而且現在基本全球停產，石油根本沒有需求。

不能，我們所看到的-37美元甚至-40美元只是美元期貨交易的一個價格，也就是我們之前所說的期貨2005。他指的是2020年5月份的石油交割，時間是在4月20日的晚上24點之前，我們看到的石油價格黑天鵝正是出現在這一天交割。但是負溢價30多美元甚至於40美元並不是我們購買一桶石油之後，別人會倒給我們40美元，只是石油交割期或市場延伸出來的金融投資而已。

看到現貨的交易價格始終維持在10美元上方，並且在最近這段時間內反彈到了15美元左右，也就是說如果我們按照當前國際上的實際期貨價格去買的話是根本買不到現貨石油的。那麼即便是出於投資的目的，我們也是需要與莊家做對手盤的，首先當前我國持有的美國債務已經高達1萬億美元。

我們再來看當前國際石油期貨對手盤基本上也就幾百億美元而已，當金融交易市場一味的下跌，多頭力量開始逐漸的削弱的時候，對手盤的數量也會逐漸的減少，我們能夠看到這次空頭聚集多頭力量最終的獲利，額度也是維持在400億美元附近。那麼場內根本容納不下我們這麼多的資金，所以在實際操作意義中根本就不現實。

其次我們要明白，如果1萬億的在這進入了當前的石油交易市場，那麼它的風險也會與日俱增，誰也無法承擔這個交易失敗的後果。在當前的期貨交易市場中，我們是很難看到國家隊的聲音，基本上都是機構與機構，甚至與散戶交易者之間的博弈。對於國家利益而言，最好的方式還是按照較低的價格去統計一部分的現貨石油為好。

金融衍生產品，人家只要看到你底牌資金，就會計算出在多少價格是全吞你資金，修改規則為負數就是出老千，懂嗎。無論怎樣操作，你只要進入都是死，價格在最後三秒鐘打到期望值，你根本無法逃也根本無法反擊。

若用美債去賭，人家照樣三秒鐘內搞定，讓幸苦幾十年的血汗錢全部打水漂漂，花花地跑到人家裡去了。

只有遠離賭場才是。

盤子沒這麼大，還有你得賣的出去才交錢，就好像你看一個20億盤子的股票連續漲停，你不可能用2萬億外匯來炒這個20億人民幣的股票來實現翻倍吧。你如果非要這麼幹最終結果就是用錢買一堆紙，沒下一個接盤的人，這也是我們的外匯為什麼買美債，只有美債的規模才能容得下中國1.2萬億美元的資本，它總額在20多萬億，別的國家一共才發行幾千億或萬把億，沒法玩

這個想法真的是想多了，美油2005期貨合約收在-37.63美元/桶只是空頭利用美油期貨規則順勢而為進行的一次收割。

4月21日，美油2005合約上演史詩級暴跌，日內跌幅超過300%，一度達到-40.23美元/桶，報收在-37.63美元/桶，油價跌成負值這在美油歷史上還是第一次，是的沒錯，我們今年又一次見證了一個歷史時刻。出現這種現象的原因主要有以下幾點：今年初以來，全球病毒疫情肆虐，世界各國經濟放緩，原油需求下降，產油國在日產量分歧等前提下，價格降低至20美元左右，這期間各需求國已進行了充分的原油儲備，形成原油庫容緊張的局面，幾乎已沒有做多的對手盤，疊加投機者沒有儲運能力，加速賣出，做空者順勢而為充分利用了美油期貨規則在短短時間內把原油價格由15美元打至-40美元。這個創歷史的事件使用的資金量並不大的，純粹是資本市場的絞殺事件。

年初油價大幅下跌至開採成本價，大家普遍認為油價會穩定在20美元/桶上方，基於這一認識大家投資原油期貨衍生品的慾望大增，中國銀行的原油寶就是其中的產品之一，但大家對產品的風險度沒有概念，以致出現穿倉還一頭霧水。這次事件會進入風險教科書，大家引以為戒吧，看不懂的投資千萬不要跟風。

所以，想在-37.63美元的價格進原油大賺的想法不現實，單月期貨合約沒有那麼多的對手盤。

這個問題幼稚了，如果原油可以打到-37美元，美債又何嘗不可變成-3萬億美元，在別人的規則下，遲早是被收割的，還有人解釋是儲油的能力，可笑至極，醒醒吧，暗黑時刻即將來臨，也期望國家有人能看到，現在要做最壞的打算了。