作為一個散戶，你一定要知道莊家最怕什麼，畢竟在這個激烈搏殺的市場中，針鋒相對的就是莊家和散戶 。

到這個市場來的人都是想賺錢的，沒有一個人是為了虧錢而來的。但為何虧錢的總是你，那是因為莊家的一舉一動都是衝著讓散戶來的，只是你不知道罷了。

在股市中，散戶很少反省自己，更不會去尋找莊家的弱點。要用莊家思維去做股票。

1、股票只能做多，買到業績差的票總會虧錢！

2、訊息閉塞，不會分析，不會研究財報！等別人爆出來訊息時，都是二手。買賣不及時肯定虧！

3、資金操作，散戶肯定玩不過莊家。每個莊家都會透過資金監測，實時監測該票盤口資金流入情況，一旦散戶資金大幅進場，就是收割的時候，散戶來不及出必然虧錢！

4、僥倖心理，沒有拿炒股當投資來做，虧錢了就死拿，沒有價值投資策略，沒有交易紀律！一定虧！

5、短期賺錢了，盲目加大資金，不會適度投資，賺錢不會取款。資金在股市，總會虧！

散戶在股市，有這些理由，怎麼可能不虧錢呢！

衝動性投資是一種典型的非理性行為。意思就是在操作上並不是受到平時深思熟慮的交易策略、原則的約束，而是受本能的慾望、情緒的控制，不由自主地行動。

我看過很多投資高手，也不可能完全控制住自己的行為。任何人都會做出一些非理性的荒唐舉動。比如被市場走勢誘惑追漲殺跌，無法控制自己貪婪的交易慾望，逆勢交易，等等。

有時候我也會突發奇想，嘲笑自己：難道為了獲得像巴菲特那樣穩定的收益，我這輩子就一直按照目前的交易策略，在市場日復一日、年復一年地等待和重複操作下去？多枯燥多無聊。如果聽不懂這句話，我換一句大白話幫助大家理解，愛一個人很容易，愛一個人一輩子卻很難。

每次當我我違背了自己的意願，忘記原來已經被市場驗證過有效的方法，希望戰勝市場，獲得更多超額的利潤。最終，那時的自己也做了許多自己現在想起來都感到痛苦的交易。包括我在感情裡吃過的苦是一樣的，都是因為放棄了自己內心遵守的底線和原則。

有時候犯錯誤心裡是知道的。

在市場交易中的某段時間遵守交易邏輯和原則是很能做到的。但是，在任何時間、任何情況下都做到，那幾乎是一件不可能的事。

人類永遠無法從根本上戰勝自己非理性的一面嗎？真需要懂一點哲學。

弗洛伊德的心理學中提出了這樣一種觀點，這對投資者提高交易的警覺性，應該是極有意義的。他認為：凡是被禁止的東西，一定是被慾望的。

交易有很多禁忌：不能逆市交易，不能重倉交易，要及時止損等等。江恩的交易規則更有28條之多。顯然，這些對交易者賬戶生死攸關的交易原則，竟然每時每刻都要提防的本質上卻是交易者最喜歡去違反的東西。

因此，最為重要的不是在人的理性與非理性本質之間妄自取捨，而是平衡它們之間的關係。因為沒有人可以做到完全理性。透過對人類在非理性因素的探索，幫助我們深刻領悟市場交易中的侷限性、危險性和悲劇性的一面，從而，放棄對未來投資結果膚淺的樂觀主義，一定是一件非常有價值的事情。

在市場參與者無比複雜的內心世介面前，那些看起來合理高明的交易原則往往變得十分蒼白無力。

芝加哥商業交易所的廣告中有這樣一段話，用來描述一位差勁的投資者的特點：圖盧茲－勞特雷克從事商品期貨交易時間是否太短了？不，而是太情緒化了。

大部分的股民虧錢是因為沒有長線投資的理念，都想賺快錢，一夜暴富。第一自己沒有技術理論的支撐，第二缺乏實操經驗總結。大部分盲目跟風，或者單靠自己的直覺運氣隨便買進個股，而且沒有做到個人資產的合理分配，自己可以承受多大的虧損也全然不知，全倉進出，不會分佈建倉。漲起來不知道跑，總想賣在最高點，都不知道止損，盲目補倉，導致絕大部分最後熬不過時間，斬倉離場。

因為人性弱點，總覺得自己比別人強，再就是都喜歡不勞而獲。

1、暴富心理：股民來到股市，都想在最短時間內獲得最大收益，這種心理極易使他們忘掉風險，買進漲幅已大的股票而被套在高位。

2、貪婪心理：有的股民買入股票獲利後不捨得賣出，希望股票不斷上漲，獲得更大的收益。結果股票下跌，不但利潤全無，反而被套虧損。

3、僥倖心理：有的股民買入股票被套後，不及時止損，幻想著還能重新漲上去，結果，.淺套變深套。小虧變大虧。

4、阿Q心理：有的股民本想作短線，被套後不果斷止損，反而自我安慰，短線變成長線。認為總有一天會漲上去，是典型的阿Q精神勝利法，結果越套越深。

5、恐懼心理：有的股民被深套後，心煩意亂，再遇股市暴跌產生恐慌心理，結果往往在地板價割肉，賣出不久股票上漲而後悔不已。

6、賭徒心理：有的股民喜歡全倉買入，全倉賣出，剛剛賣出，馬上殺入，看似瀟灑過癮，可惜錢越炒越少。

7、浮燥心理：有的股民心態浮燥，草率買入，草率賣出，獲利後興高采烈，手舞足蹈，虧損後怨天尤人，喊爹罵娘。

8、迷信心理：有的股民沒有自信心，容易對他人，對書本，對網路，對股評家產生迷信心理，結果是迷迷瞪瞪買股，稀裡糊塗賠錢。

9、死多頭心理：有的股民不能客觀的分析判斷，天天看漲。

第一：只愛短線。

相信大家都知道，大機構重倉的個股，建倉一般都需要一兩個月，或三四個月，中途還包括不斷整理，下跌，反覆震倉，最後是拉昇，盤整，震倉，再拉昇。但是看一看炒股經常虧損的散戶都在做什麼?幾乎都是今天買進，明天賣出，或者兩三天後就賣出，再或者這周買進，下週賣出，反覆的操作，不說你的手續費多少，就說你能每次都可以賺錢嗎?一個月的頻繁操作可能最終結果還是虧損，即使是牛股你能拿得住嗎?

第二：永遠滿倉操作。

無論炒股資金是多少，每次操作必梭哈，全倉買入，隨後股市下跌，只能幹看這自己的賬戶虧損越來越大，割肉吧，不忍心，不割肉，繼續虧損，等反彈時也無資金做T，沒等達到自己的買入價，又開始殺跌，最終散戶基本都會滴血割肉!　　

記住，無論資金多與少，一定要在賬戶留有至少40%的資金，如果自己的個股上漲的非常好，那麼選擇上漲中途的回撥機會加倉買進，如果萬一自己的股票買入後就下跌，被套了，那麼就耐心的等待，當股價觸底開始反彈時，立即用40%的備用金補倉，拉低成本，等到骨架回到買入價時，自己已經賺錢了!

第三：從不空倉。

寧可天天套牢，不可一日無股!這是當下散戶的真實寫照!如果賬戶一天或一兩週沒有股票，沒有操作，就似乎是全身不舒服，就覺得是在虧錢!只要立即買入了股票，不管是賺錢還是虧損，就全身舒服了。等等!虧損也會舒服嗎?對的!很多散戶永遠相信自己的直覺，認為會漲，會賺錢，結果可想而知!再次進入了被套的悲觀之中!

很多炒股的朋友剛開始都是被身邊的朋友帶進來的，從牛市開始接觸股票的，所以很多股民朋友都缺乏股票專業知識的。

炒股可以說是一種最容易最輕鬆的投資市場，你不用去找市場找員工，不用和稅務局工商部門打交道，只需要偶爾盯一下行情盤，敲一敲鍵盤就可以了。

但是我們必須知道一點股票是一種投資行為，是一種經濟活動，就像做生意一樣，做生意需要看你的個人能力和經驗，股票也一樣，是一個長期積累的過程，不是說隨隨便便看本書就能去炒股的。當然我會在接下來的日子裡分享我的投資經歷和經驗供大家學習和借鑑。

在 A股市場資本的博弈中，大魚吃小魚籌碼逐步集中在少數人手裡，貧富差距進一步拉大，在做空勢力大幅拋售股票造成了大量的恐慌性踩踏事件，在高位站崗還沒來得及出的這部分人就這樣眼睜睜的看著自己辛苦多年的血汗錢付諸東流，市值的快速蒸發又憑空增加無數貧困者。難道這就是所謂的資本重新分配乎？股市不僅沒有給實體經濟提供一個良好的融資通道，反而成了機構套利的工具，憑空增加無數的貧困者。在短短一年時間裡市場從牛市頂端的52.08萬億銳減到31.17萬億豬豬蒸發了20.19萬億，平均下來每個賬號要虧損20萬以上。

作為一名資深散戶，我經歷了2015年的股災，導致現在對股市都心有餘悸，從賺錢到虧錢，其實很快，個人覺得，散戶虧錢的原因有以下幾點：

1、聽訊息炒股。

有太多的股民炒股是在靠打聽訊息或者是在網上找資訊，你看到這條訊息的同時別的散戶也看到了，大家都衝進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究訊息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現是利空！

2、喜歡抄底，尤其是處於歷史低位的股票。看到自己的成本比別人都低，心裡簡直是樂開了花。卻沒有想到，一個股票既然已創出了歷史新低，那麼很可能還會有很多新低出現，甚至用不了幾個月你的股票就被腰斬了。抄底抄底，最後抄死自己。

大部分股民為什麼炒股虧錢？作為一名財經大V，我也是一路上成長起來的小散。我的理解或許可以給大家分享一下。

買賣股票，太隨意，沒有固定的模式，也沒有固定的研究方向，也沒有固定的資金管理。一切都是隨機的，沒有計劃性。全部是亂，所以就散，無法形成好的投資思路，所以，虧錢可能就是瞬間的事。

股票投資必須要具有一定的知識儲備，包括基本的K線知識，財務報表分析能力，及時的題材新聞的瞭解渠道。炒股的各個環節都非常重要：選股，買入，賣出等，這類相關的看盤技術，關聯知識都應該有。

炒股需要很多經驗和技巧。

主要是實戰經驗，只要經歷過實戰的人，才知道股市的殘酷性。只有經過實戰的人，才知道賺錢和賠錢其實都在一瞬間。

炒股的技巧包括高拋低吸做T技巧，MACD金叉買入死叉賣出、炒股炒龍頭的短線方法等等。

還有部分人，是由於資金量小，成天短線交易，浪費時間，整天只給證券公司打工，交手續費。

總之，虧錢的原因太多，無法舉例說明。對我來講，最重要的就是提醒大家，一定不要追漲殺跌，要懂得空倉的人才是最大的贏家。

我們都知道股市是高風險高收益的資本市場，不確定性又太高，所以沒有經過多年在裡面的摸爬滾打，想從這個市場賺錢真的是不容易的，也就註定在這個市場裡大多數投資者是虧錢的，原因有以下幾點：

1、專業知識不夠，對影響股市走向的各類資訊面關注太少，只想敲敲鍵盤就能賺錢。

2、喜歡追漲殺跌，短線操作太頻繁，一天不交易就手癢難受。

3、沒有制定操作計劃，嚴格遵守操作紀律，不知道如何止盈和止損以及執行力不堅決。

4、對股市理解的太片面，防風險意識太弱。5、對股市裡的基本技術面研究不夠。

個人經驗（炒股十六載，盯盤十年如一日）看，沒在這個市場經過多年的磨練，想從這個博弈的市場賺錢機率實在是太小了，大多數人更是忍受不了這個市場的折騰，所以建議能遠離股市的還是早點退出吧。

人性的弱點是導致大部分股民虧錢的主觀原因。

股市的隨機波動性是股民虧損的客觀原因。

首先，股市是很難精準預測的，其次，人是很難控制自己慾望的，這兩種情況導致炒股賺錢的機率極低。

隨便問問身邊的股民，能持續賺錢的人少之又少。

那麼怎麼才能炒股賺錢呢？從下面四個圖中可以看出端倪。

抱歉，我是那沒虧錢的小部分股民，我只能談談不虧錢的秘訣，當然不是不去炒股。接著，正式開始說明，首先，拿閒錢去投資，做好長期投資的打算，存銀行一年利息才2%+所以，我的秘訣就是，選個穩點的股票，然後做中長線，炒股7年了，雖然賺的不多，但是也沒虧過。

姿勢不對!所以虧錢！[呲牙][呲牙][呲牙]炒股虧錢很正常，因為投機行為就是在賭博，十有八九都是要被割韭菜的！巴菲特，芒格都看好中國的股市，因為中國的好公司太多了。他們的投資都是價值投資，選取我們的國家核心資產進行長期持有。所以他被稱為股神!要想賺到錢，就要拿時間來換取！長期持有價值翻倍，總比快進快出好的多!也不用天天盯盤！睡著覺就把錢賺了!做投資客，不做投機人！

不管炒股的，還是不炒股的，大概都聽過一句話：股市裡一賺二虧七平。也就是說，十個人炒股，只有一個人能賺錢，兩個人實現保本，七個人會虧錢，為什麼大多數人炒股都會虧錢呢？

有兩方面的因素，外因和內因。

先說外因，外因在於中國股市制度不完善，比如說漲跌停製度，雖然說可以保護投資者減少波動，但是給操縱股價帶來了便利，莊家用資金優勢拉昇至漲停板，散戶就會跟進去，結果可能你一進人家就把貨都給你了。

再比如說T+0交易制度，你透過技術發現股價會漲，結果買進去之後真的漲了，但當天賣不掉，只是浮盈，第二天股票出現一個利空，直接一定板跌停開盤，你根本賣不掉，浮盈變成了浮虧，當開啟跌停後賣掉，就變成了真正的虧損。

除了制度上的種種缺陷處，上市公司質量不佳也是一個重要原因，很多上市公司為了實現上市粉飾財報，結果上市後就開始走下坡路，買入的股民都被套。很多公司財務造假，明明怎麼看都是一隻白馬股，股民重倉投資，結果造假被拆穿，股價崩盤，股民還是鉅虧。

接著我們再說說內因部分，內因就是在於投資者自身的差距題，大部分股民為什麼炒股虧錢，主要幾個原因：

第一，盲目跟風

看到什麼漲得好就買什麼，沒有想過為什麼漲，支撐上漲的邏輯何在，能支撐漲到多高的位置，反正就是看著漲得好，別人買了賺錢，自己就跟著買，買入之後發現馬上就不漲了，然後跌一段時間受不了了，看著別的漲得好，又割肉換股，結果一買就跌，一賣就漲。

第二，急於求成

股市裡面其實要賺錢不是很難，比如說你要賺企業的錢，只要買入估值不高、分紅不低的行業龍頭公司，持有超過三年，都能賺錢，就算賺不了大錢，也能賺點小錢，比如說長期拿銀行的至少還有分紅，但是股民都太急了，想賺快錢，一個月就想翻倍，結果必然只能買高波動的股，擇時一出錯，馬上“筐雞"。

第三，慌亂無措

大多數股民，進入股市都比較草率，大都是看到別人賺錢了就進入股市。當買入一隻股票時，其實只是買了一個程式碼，上漲的時候還好，天天很開心，到處發紅包。但是隻要一下跌，馬上慌了，連續跌幾天，馬上割肉了，結果割了肉又大漲，因為對自己買的東西根本不瞭解，必然就沒有定力，也無法應對，就會反覆出錯。

外因我們無法去改變，只能適應，但內因，我們其實是可以不斷提升自己的，如果能做到不慌亂、不急迫、不盲從，不斷學習提升自己的知識層次和思維能力，找到適合自己的投資模式，不管是做長線，還是做波段，還是玩短期，都沒有對錯之分。

股市有漲就有跌，漲跌皆正常，如果能正確利用股價漲跌波動，我們會發現還挺有趣，而且還能賺錢，脫離越炒越虧、越虧越炒的惡性迴圈中。

這個現象歸根到底是自然法則，正態分佈，富人永遠是少數，大魚吃小魚，淘金的不如賣水的。生態法則決定的，巴菲特會輸給新冠，對沖基金會輸給美聯儲，小戶被莊家收割。具體表現在幾個方面：

由於股票交易的簡單性，操作的隨時性，大部分人控制不住理性大腦，這也是動物屬性決定的，跟當下直播電商的消費場景類似，引導衝動型決策，當然還有一系統的複雜原因：

（1）賽道

如果你買的股票後面的公司賽道不對，經營狀況形不成壟斷，市場風雲變化無常，必然引起企業經營活動變化差異巨大，看懂的人能抓住，猜對的人能短時間獲利，瞎操作的人被收割。

（2）時機

好的公司如果買的貴，也不能持續，調整是必然。任何事物都是波動狀態，不可能一直保留一種形態，所以錯誤的時間買入對的股票也會被折磨死。

（3）交易策略

專業投資人有交易策略，止損點，建倉技術。普通人隨性而為，情緒波動很大，隨機性與布朗運動，無序任性

（4）人性

（5）賭徒

帶著子彈衝進來就想開倉放糧，膽子大也不看看地方，熟不知這裡不是天堂，這裡是屠宰場，對心理預期不做建設與管理的，必將被股市的老虎機無情的吃掉，不吐骨頭。

（6）資訊不對稱

我們看待這個世界的時候永遠是盲人摸象，缺少放大鏡與縮小鏡思維，只從自己僅有的非正確資訊，做了片面與錯誤的決策，最後怨天尤人，這就是命！

其實回答這個問題很簡單——“按規則買賣”，專業的投資者都有自己的操作模式，做短線的，做波段的，做中長線的，做投機的，做價投的等等，他們有嚴格的操作計劃和執行紀律，所以在這個市場能夠做到穩定的盈利，或者說是賺取模式內該賺的錢。而大部分的投資者虧錢的原因就是沒有計劃，完全是憑感覺、憑訊息的隨性交易，沒有進場計劃，沒有倉位管理，沒有止損和止盈目標，漲了就看漲，跌了就看跌，最終都是被情緒左右陷入追漲殺跌的怪圈裡面爬不出來。要想解決這個問題，還是要回到上面5個字——“按規則買賣”，開始著手建立符合你自身風格的操作體系，在你擅長的打法裡面去總結經驗教訓，然後完善你的打法，加上嚴格的執行紀律，你會發現其實在這個市場賺錢並不困難。

這個問題應該戳到了很多股民的傷心處。股市流傳著這樣一句話，十個炒股的人裡，七虧兩平一賺。這就說明，大部分人炒股確實是虧錢的，賺錢的人是非常少的一部分。

為什麼大部分股民都虧錢？

首先，分不清什麼是好公司，什麼是爛公司。購買股票，本質上是成為公司的股東，哪怕只有100股，那也是個mini股東。既然是當股東，當然就要儘可能當好公司的股東。從這個邏輯出發，那些既沒有業績支撐，又沒有行業發展前景支撐的公司，即便股價被炒上天成為妖股，也不是好公司，應當遠離。但事實上，一些妖股由於短期內有巨大的賺錢效應，很容易吸引股民的注意。這種小妖精，即便再磨人，也必須遠離。

其次，買到好公司的股票，但拿不長久，輸給了時間。好公司的股票也不是買了立馬漲、一直漲，中間會有曲折和反覆，即便買的價位不高也有可能在較長時間繼續下跌，這個時候就很考驗人的毅力和認知了。

買了好公司的股票，有幾個人可以長期拿著不動呢？很多散戶虧錢就是輸給了時間。

再次，買了好公司的股票，也拿得住，但因為加了太多槓桿，最終爆了。從2018年至今，很多之前一直賺錢的人也開始虧錢了，原因就兩個字：槓桿。槓桿可以帶來超額收益，但風險也巨大，在經濟上行期，這個社會的錢都比較充裕，融資成本也較低，很多人靠著低成本融資加槓桿，在股市裡賺了錢。但2018年之後，宏觀形勢變了，寬鬆的環境不再，因此這部分人這兩年就很難受。輸給槓桿的，其實往往是之前賺了錢的人，不賺錢的人是不趕上槓杆的。靠運氣賺的錢，最終靠實力虧回去了。

好公司、好生意、好價格，最後希望大家都能把握巴菲特的這“三好”標準，合理利用槓桿，應對市場風險，擁抱中國資本市場的紅利。

說真話、講實話、不廢話、沒套話，讓我們今天說一點大家都能夠聽得懂的人話，大家好我是你們的社長。

不是大部分股民炒股虧損，是散戶投資者當中90%的人虧損，只有10%的人獲利，這是股票投資遊戲規則無法改變的事實。

唯一能夠改變的就是從90%的人進入10%的人，也就是說從虧損進入獲利，為什麼大部分股民炒股都是虧損今天我們詳細解讀一下。

對於大多數投資者來說，股市好比自動取款機沒有設定密碼，投資者只需要開立一個股票賬戶就可以進行取款，看似簡單實則不然。

當前我國股市只能做多不能做空，也就是說看好一隻股票直接買入等著賺錢就可以了，但實際上如果有這麼簡單那麼10%的人虧損90%的人賺錢，很顯然行不通。

因為股票市場並不會產生利潤，屬於在資產再分配，也就是說10個人進行投資，每一個人平均投資100塊錢，那麼這個市場就有1000塊，如果不進行交易的情況之下平均分配，每一個人都是虧損的。

主要原因是要交印花稅和手續費，那麼其中有人想賺錢其他人就得虧錢，這就是最真實的股票市場。

根據上面股市再分配遊戲規則，我們可以看出如果你想賺錢別人就得虧錢，如果你想賺得更多虧錢的人就必須更多，這一點是基礎。

想要在市場上賺錢不光要懂技術分析，還要懂基本面，但大部分人在市場上投資都是講故事，也就是說將一件簡單的事情講得非常複雜。

比如說基本面分析，很多人把基本面講的高深莫測，給人一種神乎其神的感覺，最終導致投資者誤入歧途，虧損累累。

其實基本面分析你只要讀懂三張表即可，沒有其他可學習的難度。

也有人把技術分析講得天花亂墜，各種武林秘籍都套用其中，其實並沒有那麼複雜，技術分析只有4要素：量價時空。

綜合來看：散戶投資者虧損的主要根源是由於遊戲規則限制，另一方面並沒有認真學習而是聽了故事，結果造成理想與現實之間的距離，是散戶投資者永遠無法實現的距離。

當然可憐之人必有可恨之處。

賺小錢虧大錢就是目前股民們的特點，稍微有點嬴利趕緊跑，被套了就堅守不出來，炒股炒的是心態，把炒股當樂趣別指大賺錢！我正是這樣虧了的[呲牙]

一方面主要是股民自己的原因，不注重市場基本條件分析，不注重風險管理，基本交易知識缺乏，另一方面國內股票市場本質上是一個比較有缺陷的資本市場，很多方面都不夠成熟，容易受國外資本市場影響

我認為原因有以下幾點：

1、專業知識不夠，對影響股市走向的各類資訊面關注太少，只想敲敲鍵盤就能賺錢。

2、喜歡追漲殺跌，短線操作太頻繁，一天不交易就手癢難受。

3、沒有制定操作計劃，嚴格遵守操作紀律，不知道如何止盈和止損以及執行力不堅決。

4、對股市理解的太片面，防風險意識太弱。5、對股市裡的基本技術面研究不夠。