我認為你的問題目標非常清晰，就是防止財富縮水。你的問題集中點在於低利率時代，透過投資持有什麼資產這樣的方式來實現這個目標。除了低利率，其他導致財富購買力下降的因素也是要考慮的範圍。

所以，我們首先分析目標：防止財富縮水。

最直觀的理解財富縮水指的是購買力的下降。導致購買力下降的原因主要以下三個。

（1）資金收益低於通脹，導致財富的購買力間接下降。（2）財富的入口和出口出現了不平衡。比如入口變狹窄，出口變寬闊。（3）財富的性質、歸屬遭遇了風險事件。

對於三種不同的情況，解決方案應該是不同的。

首先，如果僅考慮利率下降，帶來的財富購買力下降，那麼解決方案是合理地資產配置。

具體操作上，按照標準普爾的資產配置原則：用10%的資金保證流動性穩定，也就是現金及現金等價物的配比是10%；用20%的資金做為防禦資金進行風險管理，比如購買保單或者是對沖性投資；30%的資金用來做為進攻型資金，取得收益。操作上建議持有優質股權，持有優質不動產物業；40%的資金要穩健增值，不能承擔太多投資風險，操作上建議定投指數型基金和優質債券，優質信託類產品，以及鎖定較高利率的長期保單，雖然目前資管新規已經打破了所有理財產品的剛性兌付，但是隻要擇優去選擇這類優質產品，得到穩健收益的機率是很大的。

標準普爾資產配置原則是美國標普透過跟蹤中產以上家庭幾代人的配置策略，總結出來的最有效的配置策略。這樣的配置可以保證家庭財富整體結構穩健，不出現大的價值波動。

其次，如果是財富入口和出口發生變動，在財富入口主要是要維持人力資本的價值，創富力盡可能保有。在財富出口，要防止隨意大額消費和隨意的大額投資。有些家庭的富二代每天打賞網紅幾十萬，對不清楚的投資標的隨意進行百萬級別以上投資，購買質地並不優良的私募股權，凡此種種，都是財富流失，直接導致家庭財富購買力下降的常見原因。

在管理上，對於資金的使用權，控制權，管理權，操作權要進行分離，並且各種權利要在家庭內部進一步的明確。

第三，財富的歸屬、性質等發生了變化也會導致財富流失和縮水。最常見的是婚姻風險，以及意外導致的複雜的繼承風險。主要體現的都是房產等資產的分割和糾紛。

在管理上，當然是要簽署鎖定權益的協議和合同等，或者用具有同等功效的金融產品進行替代。

以上是我回答的在低利率時代，財富如何透過有效管理，資產透過合理配置，防止財富縮水的問題的答案。

低利率時代持有什麼資產能夠減少財富縮水？這裡分幾個層面解答你的問題：

　1、低利率時代出現的背景

　　近幾年來，全球各主要經濟體的利率都較低，有的還是負利率。諸如：日本、歐元區的負利率，現在連的利率也到了1.0檔位，低（負）利率時代遍佈全球。

低利率說明資金價格較低，市場流動性寬鬆，主要是經濟下行壓力較大引起的，各主要經濟體為了促進經濟增長，而採取的貨幣刺激政策。世界經合組織、IFM等國際機構接連下調全球經濟增速，特別是在疫情衝擊下，還發出了警示經濟衰退的風險。

　2、低利率會引發通脹嗎？

　　由於低利率的出現是在經濟景氣度較低迷週期執行的貨幣政策，從當前全球主要經濟體來看，低利率水平並沒有引發通脹，即CPI大幅上漲。

　　西方發達國家如今為了刺激通脹水平回升到2.0上方，都實行了QE式的市場流動性，可是消費市場依然不是很好，效果比較差。就是典型的現實版，近幾年CPI水平一直在2.0下方，引發經濟界擔憂。

　　3、低利率時代，持什麼資產較好？

　　既然是貨幣低利率，很明顯持有銀行存款的這類資產收益回報較低，同時，投資於貨幣市場的金融工具收益也較低，典型代表是貨幣基金。

　　因此，透過排除銀行存款和貨幣基金，持有其他型別的資產相對較好。低利率+流動性寬鬆的市場經濟環境，更適合投資以下資產：

權益類資產，比方說：股票、股票類和混合類基金就是一種收益彈性較大的資產。

黃金，黃金是避險資產，具有保值作用。

具有避險的外匯，諸如：美元、日元、瑞士法朗，這些外匯都有較好保值韌性。

投資具有高收益的穩健理財產品，如信託產品，當前平均收益超8%。

一，增加避險投資。重點推薦三類：國債、實物黃金、保險。巴菲特曾表示“活了80多年也沒料到今天竟然會出現負利率”，然而好幾國負利率國債都被爭搶。所幸中美國債收益還算可觀，一定要抓住機會，畢竟國債以主權國家信用做擔保。

　　二、保險。這是被許多人忽視的一點。保險的本質是槓桿，以小博大。無論是人身保險，還是財產保險，甚至經營類保險，不必貪多求全，挑選適合的買幾份是家庭資產配置的重要組成部分。

三，保持充足的現金流。新興線上理財行業近幾年遭遇不小動盪，讓銀行理財再受熱捧。即使遭遇利率連跌，也擋不住大家爭搶的慾望，因為大家越來越求穩。而隨著銀行理財門檻的降低、形式的靈活，我們也有了更多產品可供選擇；另一方面，部分前景不明朗的投資可以選擇儘早退出，即使捨棄一點利息，儘早回收現金也是贏家。

低利率環境下，應持有實體經濟的資產，減少對金融資產的持有。

低利率時代，資金會更多流向實體經濟，推動生產經營升級和技術革新，透過入股或二級市場購買此類企業股票，實現資產保值增值。

要謹慎的是對房地產的態度。低利率政策會讓我們買房的成本更加低廉，槓桿更加緊張，當越來越越多的人投入到負債洪流之中，對宏觀經濟和個人而言都是致命毒藥。所以儘量避免把所有的雞蛋都放在一個籃子裡，更多投入到實體經濟中去。

低利率時代什麼資產能夠減少財富縮水？這個問題有意思，首先我們要理解什麼是低利率時代，其實現在的低利率時代僅存在於發達經濟體當中，比如日本、歐洲國家，當然這次美國因為疫情的關係也將聯邦基金利率降至零水平，英國就牛逼了，前段時間發行了國債，利率竟然是負的，以前買國債是國家給你利息，你有收益，現在是你反過來要給錢給國家，用了你的錢你還要給對方錢，這個就非常有意思了。

為什麼低利率常見於發達經濟體，因為發達經濟體的經濟增速都比較低，比如說我們熟悉的日本吧，在30年前，日本的GDP就高達5萬億美元，現在30年過去了，依然是5萬億美元，這當中雖然有匯率的緣故，但是最根本的還是日本經濟確實是不怎麼增長了，日本過去二十多年GDP增速非常低，甚至還經常負增長，所以日本才說自己失去了20年，那麼為什麼日本現在還是世界最發達的經濟體之一？都是因為當年太發達了，然後就等著其他國家趕超，等了30年也只有中國趕超了。所以，日本是有囂張的資本的。

經濟增速低和低利率有什麼關係？因為經濟增速低了，那麼國家就會想辦法去刺激經濟，但是牽涉到利益難以調和，所以政府往往很難做出真正的改革，而選擇更容易走的事情，比如貨幣政策，這個時候國家往往會制定比較寬鬆的貨幣政策，讓市場的流動性非常充裕，利率也非常低，但問題是這些錢就是不進入實體經濟去進行投資，原因也很簡單，因為風險大，不賺錢，所以，所以，儘管資金成本低，企業也不願意投資，而這些錢大多是流入了那些財團等大型企業當中，對他們來說，反正利息低。所以我們會看到日本知名的企業都是我們小時候就知名的企業，我們都長大了，日本也沒有新的企業誕生。

我們往往吹捧日本的工匠精神，說一個人一輩子就在一家企業，幹一件事情，所以幹得比別人都好，說我們華人太浮躁了，沉不下心，其實日本人自己也很痛苦，因為沒有新的企業誕生啊，就只能窩在一家企業孤獨終老，論資排輩，受了委屈不敢有半點反抗，過得就非常壓抑，年輕人就更失落了，因為都是老人在當權，沒有上升的通道，只能在基層慢慢熬資歷，但是這些企業已經非常成熟了，企業規模沒有擴大，你要想升職，只能等到最上面的人退休或者掛掉，然後就一級一級空出位置，而中國因為發展速度快，每年GDP都是兩位數增長（最近這些年降低到個位數了），那麼就經常會誕生新的企業，然後沒有幾年就成為巨無霸了，那麼這個企業的管理層和員工，以及供應鏈的企業員工都是受益群體，比如2010年成立的小米，現在銷售額都超過了成立幾十年的格力電器了，那麼小米自然就帶領一批人致富了。

比如美團也是才成立美團，現在是中國上市網際網路企業當中市值排名第三的企業，僅次於阿里和騰訊，那麼美團自然是帶火了一批人，拼多多是2015年才成立的企業，成立時間才五年，市值也超過了成立20年的百度和京東，拼多多自然也是要帶一人富裕，這些都說明我們是有增量的，只有社會整體有增量，那麼我們普通人就會有上升的通道，階層就是流動的，人生就是充滿希望的。所以，在中國才會有那麼多的企業願意去投資，外資也是全球第一，吸引那麼多外資企業來中國投資，特斯拉將工廠建立在上海。

回到文章開頭，低利率時代往往是GDP低增速時代，宏觀上，企業是不太原因去投資的，因為很難賺到錢，而政府為了刺激經濟，就放水，日本這些年放了很多水，但是經濟就是沒有起色，我們普通人的錢要想投資，其實最後都是要進入實體的，實體不賺錢，我們的錢就沒有地方去，就沒有收益，無論我們的錢是投資什麼渠道，最後都是要去追逐利潤，如果社會本身就沒有什麼利潤可言，那麼我們的錢自然也是沒有什麼地方可以去的。

在這種時候，錢反而是比較好的“資產”，也就是現金反而是比較好的“資產”，只有在經濟高增速或者是高通脹時代，現金是在不斷貶值的，資產是在不斷升值的，所以我們要將現金換成資產，然後享受資產升值帶來的收益，但是在經濟發展低速甚至負增長的低利率時代，那麼現金資產、貨幣資產才是最好的歸屬。

為了抗擊2020年突如其來的疫情，以美國為首的西方各國紛紛放鬆貨幣、財政政策，貨幣超發大放水的背景下，疊加航運困難、俄烏戰爭等因素，全球通脹形式嚴峻。根據美國最新公佈的資料顯示，美國PPI（生產價格指數）同比上漲10.8%，創下了自2010年以來的最高水平；CPI（居民消費價格指數）同比增長8.6%，創下了自1981年12月以來的新高。

歐洲各國的情況也基本如此，比如：德國5月份的PPI增幅高達33.6%，創下了1949年以來的峰值，CPI漲幅雖然稍低一些，但當前公佈的是7.9%的上漲幅度也是近年來的罕見現象。

面對高通脹帶來的壓力，美聯儲已經宣佈要採取加息、縮表等一系列的措施，並在6月15日宣佈推出迄今為止最大力度的抗通脹舉措，將基準利率上調0.75個百分點。芝加哥商品交易所集團則表示，美聯儲在7月份繼續升息50個基點的可能性為97%。

歐洲央行則稱，必須在今年9月退出負利率，“負利率應該在9月份成為歷史，屆時加息50個基點是非常有可能的。”

即使加息會毫無疑問地增加消費者和企業的借貸成本，從而拖累經濟，甚至造成經濟衰退，但是無論是美聯儲還是歐洲央行都堅定信心，要把加息進行到底，6月24日，美聯儲主席鮑威爾告訴美國眾議院金融服務委員會，美聯儲對遏制通脹的承諾是“無條件的”。究其根本，原因在於高通脹造成的危害將遠遠大於通貨緊縮，不論是對國家還是對個人而言，持續的高通脹造成的貨幣貶值、物價上漲、儲蓄下降、成本上漲、失業率增高等風險都將是致命的。

在2020年疫情洶洶襲來之時，最早遭受這一重大危機衝擊與考驗的中國，卻以巨大的魄力、驚人的壯舉、勇毅的付出，成功阻斷了疫情的傳播，讓這片人口最多的土地成為世界上最安全最溫暖的家園，中國經濟始終穩健發展，始終堅持不搞“大水漫灌”，今年4月份公佈的CPI上漲幅度只有2.1%，環比略有下降0.2%。

漂亮資料的背後是什麼？

根據國家統計局資料顯示，從同比看，CPI上漲2.1%，食品中，鮮果、薯類和糧食價格分別上漲19.0%、16.1%和3.2%；鮮菜和雞蛋價格分別上漲11.6%和11.4%；非食品中，汽油、柴油和液化石油氣價格分別上漲27.6%、30.1%和26.9%。

可以看出來，居民在食品和能源這些剛需方面的使用成本支出快速增加，增速應該遠高於收入增長水平。此外，豬週期豬肉價格見底對目前較低的CPI做出了較大貢獻，但與4月相比，5月豬肉價格環比上漲5.2%，6月，養殖戶壓欄嚴重，生豬價格更是連漲，全國七省生豬收購價格破九衝十，因此6月份的CPI不容樂觀，居民食品支出負擔有可能進一步增加。

的通貨膨脹風險。

一、 投資人口持續淨流入和一線城市核心區的房產

美國、英國是西方老牌發達國家，多年來其經濟發展平均速度基本在2%以內，但倫敦過去50年的房價漲幅超過110倍。

在中國，對於北、上、廣、深這樣的一線城市，近20年房價漲幅平均超過10倍，而人口淨流入較快的其它城市，如東莞、天津、佛山、蘇州、寧波、杭州等房價也上漲較快，十餘年來，有數倍的漲幅，這些城市基本上都分佈在國內經濟最發達的珠三角、長三角、京津冀等主要經濟圈。

一線城市是資金、人口、產業、教育、醫療等資源的主要聚集地，土地資源稀缺，供應不足。對於人口淨流入的新一線城市，人越多，機會越多，城市吸引力越大，競爭力就越強，房產在供求關係和資金面共同作用的結果下，就會更容易實現保值增值。

選完城市選地段，無論在哪裡買房子一定要注意區域功能的完善程度，重點關注周邊是否有政府機關，是否有好的學校、醫院，是否有大的保險公司、銀行等金融機構，是否有奧體中心、政府配建的全民健身中心，是否有公交站、地鐵、高鐵、汽車站等公共交通網路，是否臨山、臨湖，周邊是否有廣場、公園，是否靠近經濟繁華的商業中心、步行街。

二、投資供給稀缺的貴金屬和稀有資源

這樣的資產具備長期升值的可能，比如黃金，從2015年至今，漲幅超過60%，並具有金融屬性。貴金屬還具有避險的屬性，在經濟低迷、銀行存款利息收益甚微、股市疲軟、基金後繼無力，樓市迷霧重重的情況下，面對世界範圍的經濟動盪、通貨膨脹、金融危機、政局動亂等問題，貴金屬會因為其稀缺性、保值力、世界性貨幣功能成為資產避險的天堂。

三、投資大賽道龍頭公司的股票

中國股市有數千家上市公司，晶片、碳中和、醫藥生物、金融、IT、新能源等大賽道的行業進入壁壘高、客戶粘性強，行業集中度不斷提升，龍頭公司先發優勢明顯，公司地位較難撼動，核心領域格局已定，龍頭優勢明顯，選擇這樣公司的股票，和公司一起發展，一起分享成長的紅利，長期持有可以跨越牛熊，跑贏通脹，實現資產保值增值的終極目標。