期貨風險大，技術含量高誰都知道，不是什麼人都能做、做得起的。為規避風險，其操作規則是很嚴格的。我沒做過期貨，但是他的強行平倉和對沖都是最基本的防範風險和防止做反了的規則，中行的原油寶操作太令人嗔目結舌了，好像忘了有此交易一般。操作規則絕不是針對一個國家的，而是針對交易本身的，到現在中行沒人出面說明此事，只表態要對投資者承擔責任。從目前情況看，會不會是內部風險防控和管理體系出了問題，更壞一步想是不是內外勾結？

我等老百姓不關心這事，我們智商不夠，收入只夠吃喝，才進入溫飽線。所以沒資格當精英，沒餘錢投入理財，更沒有靠投資一夜暴富心理，只有腳踏實際靠雙手改善生活。對投入失敗的國民深表同情！

都說了，人家美國在半個月前就通知改規則了。問題是中國銀行有沒有將此更改告知華人。如果告知了，那責任當然是自己承擔。如果沒有告知，那中國銀行就得承擔華人一切損失的責人

這個應該從幾方面來講，都要有責任擔當，首先芝加哥期貨交易所隨意更改交易規則，是合法的還是非法的，客戶可以要求仲裁或打官司嗎？因為交易更改為負，絕對對空方有利，而多方多為中國南韓印度等，雖然中商建銀都移倉逃脫，但都有不同程度損失，所以可以聯合起來打官司，中國銀行也有問題，期貨可以做負畢竟人家通知了你，工商建銀都移倉6月合期逃脫。接下來個人投資者，做期貨風險很大，不懂還是不做為好，如懂的話還是堅持，說明自己看反了，只能說投機失敗。

認慫認輸，0一-40元/捅，芝加哥用了100手買單打下-40，-8元/桶一-40元/桶只有2手買單，2:30交割，中行無動於中等漲，-37.63美元/桶交割，中行輸315億元，芝加哥自動扣掉，反過來中國客戶輸了本金還倒欠中行，中行在4月20日22:00關閉交易，華人民不能平倉交易，按交割時間-37.63美元結算，倒貼中行，人們存款想法取兌。這種搏奕，中行應該認輸，客戶不應倒欠

據說美國修改規則之前已經履行告知義務，中國銀行缺乏應有敏感度，理財產品設計及管理者不專業而且心存僥倖；事後不敢正視直面問題並不願承擔責任，以店大欺客心態試圖讓投資者自己吞下本應是他們承擔惡果，應該以瀆職罪追究其責任！

中行原油寶事件既是美方擅自修改規則，又是操作失誤所致。中國應該在美無故修改規則之時就應停止美油期貨操作，不竟華人的水平相較老美還相差甚遠，再加上時差的原因，美國的白天正是中國的三更半夜，精神的困頓讓中國投資者錯失良機，甚至是在睡夢中毫不知覺的被褥了羊毛。這是血淋淋的教訓！中國必須提足十二萬分的精神以應對以美國為首的西方世界對中國的金融戰，相信這不會是最後一單，這是美國轉嫁危機的必然選擇！美國會全方位的對世界，特別中國發起挑戰，只能勇敢應戰！我們別無選擇。

中國不止中國銀行一家，其他銀行都跑了，為什麼中國銀行獨虧？自己的敏感度和操作有問題就別亂甩鍋了，真正被坑的是散戶，以後誰還敢信任中國銀行的理財產品！中國銀行虧的不是300億，虧的是客戶的信任！

中行原油寶事情，先不說，我們先來說說期貨的事情。

在這裡跟大家說一下，做期貨與做普通生意的區別。

訂金當然是按照貨物總價值的比例來約定，如果是正常做生意的話，訂金具體多由你們買賣雙方來約定，但是做期貨的話訂金（保證金）是相對固定的比例，是1%—8%，正常是5%。

如果按照5%這個比例，那麼這時候你只需要先繳納5萬塊，就可以預訂這一百件貨物。

比如說，這批貨物的價格由原來的一萬塊一件，漲到了兩萬塊一件，這時候無論你如何操作都是可以賺錢的，因為當初你訂貨的時候價格只有一萬塊。

這時候你有兩種賺錢的方法。

第一種，你選擇到工廠以一萬一件的合同價格把尾款結了，把貨拿到市場，以二萬一件的價格出售，你馬上賺了一百萬。

第二種方法，你不想到工廠拿貨再販賣，你想透過賣指標的方式賺到足夠的錢。

那麼當初你用5萬塊錢拿到的指標，從理論上講可以賣出5萬—105萬之間的價格。

因為你當初訂購的貨物價值是一百萬，已經給了5萬工廠，還欠95萬。但是現在這批貨在市場的總價值是200萬，所以對方可以給你105萬後，再支付給工廠95萬把貨提走。

對比這兩種賺錢方法：

如果你選擇第一種，那麼你是用100萬去賺100萬，中間還需要親自去提貨，再拿去販賣。

如果你選擇第二種，那麼你是用5萬塊去賺了一100萬，中間什麼都不用幹。

在這種方式中，第一種就是正常做生意的，第二種就是炒期貨的。

炒期貨最大的特點就是以小博大，只需要使用少量的保證金就可以賺錢一批貨物未來潛在的價值上漲所帶來的利潤，所以引發了大量投機者。

但是炒期貨風險也很大的。

因為並不是所有貨物在你與廠家簽訂合同後，都會上漲的，也有很多價格會下降的，一旦價格下降你肯定虧慘。

再以上面的例子來解說。

假如你以一萬一件與廠家簽訂了一百件貨物的合同，給了廠家五萬訂金之後，這些貨物的價格就開始下降，最後降低到沒件只有5000塊。

如果你是正常做生意的話，你仍然得按照合同給廠家支付一百萬貨款，然後把貨提走，在市場上以5000塊一件的價格出售，最後你虧了50萬。

但是如果你當初只想炒指標，靠倒賣指標賺錢的話，身上只有5萬塊，剛好足夠向廠家拿一個指標的錢，只想抄抄指標賺錢，根本就沒有足夠購買整批貨物的錢，那麼你就慘了。

在這裡你首先要明白，由於這批貨物是你訂的，雖然目前貨還在廠家進行生產，但是你卻是貨物的主人。由此物物價格下降虧的是你，下降多少你就得虧多少廠家是按合同收錢的。

簡單的說，你交了五萬保證金，但是現在這批貨物已經貶值4萬，這時候廠家要讓你加保證金，才給你繼續生產。不然的話，當這些貨物價值再繼續下降，貶值總額高於5萬的時候，廠家怕你不要，它繼續生產的話，那麼生產出來的產品誰要？最後損失的肯定是廠家。

因此人家就要求你增加保證金，你不增加的話，就視你要違約，取消與你合約，沒收你保證金。

這裡的關鍵是你曾不增加保證金，不增加，人家就宣佈你“破產出局”，取消與你的合作，即使在他宣佈後一秒時間內價格再漲回來跟你也沒有任何關係。

由此炒作期貨最大的風險，並不是你購買“指標”後價格會出現下降，而是你沒有足夠的資金去追加保證金，繼續持有貨物，等價格再漲回來，就被人家進行強制性平倉，宣佈你“破產出局”。

美國芝加哥交易所在一個月前宣佈允許負油價交易，這個訊號本身就不好，說明他們那時候準備以負油價要收割那種沒有交割能力，又沒有能力追加保證金的散戶。

根據前面的邏輯，當用保證金簽下一個合同後，這個合同裡貨物的價格開始走低，這時候你只有兩種選擇。

第一、在保證金沒虧完之前，虧本拋售手中的指標。

第二、準備更多的保證金，在油價繼續走低的時候透過增加保證金繼續持有這批原油。

在這裡要說的關鍵點是，油價越低，要追加的保證金就越多，所以當油價出現負數的時候，那麼原油繼續持有者需要繳納的保證金肯定超過他們的預算。

其實也就是沒人會想到，油價會出現負數，由此沒有準備那麼多的保證金，因此最後因為保證金不足，被人家沒收前面的保證金後被破產出局。

以上是關於期貨的一些簡單的內容，目的就是讓大家對期貨有一點點了解，在瞭解期貨後，我們開始說中行的事情。

如果用期貨交易的規則說中行原油寶事件，那麼很明顯中行客戶被人家利用負油價襲殺他們客戶的保證金，然後宣佈他們破產出局，更恐怖的時候按照最後鎖定的油價來結算的話，他們還要補齊出局時應該支付的保證金。

但是據我所知，中行原油寶的客戶購買的並不是真正的期貨，他們購買的只是中行虛擬大盤下的“期貨”。

簡單說，這些客戶並沒有直接在美國交易所開設過原油交易賬戶，也並沒有直接參與過美國的原油期貨交易，所以他們根本不存在被負油價襲殺，破產出局的事情。

目前業界的大佬說，中行客戶所謂的“購買原油期貨”，其實都彙集到中行的賬戶上，也就是中行所有的客戶都“共用”中行一個賬戶在美國交易所炒原油期貨，而賬戶的控制權當然是中行控制的，

簡單理解就是中行代理所有客戶在美國交易所炒真正的原油，低他們客戶炒的是虛擬的原油。

在此，以中行的實力，不可能因為美國交易所出現負油價而追加不起保證金，被美國交易所宣佈“破產出局”的局面。

所以美國交易所即使出現負油價，中行只要補交保證金，就可以繼續持有賬戶上的原油期貨所有權，坐等油價漲回來就行。

在這種情況下，中行不至於出現像新聞上所說的幾百億的損失，這些訊息完全是扯蛋。

現在出現損失的是中行的客戶，主要是他們玩的是中行的虛擬大盤，在中行的虛擬大盤中沒有什麼保證金概念，也沒有什麼強行平倉概念，而事情發生時中行也沒有這麼做。

現在最大的問題是，中行拿美國交易所的收盤價格，來作為沒有追究保證金制度，沒有強行平倉規則的虛擬盤結算標準，與他的客戶進行結算。

這就是問題所在。

由此中行原油寶事件，與美國那邊並沒有扯上太多關係，也與中行是否存在操作失誤扯不上關係，只是與中行願意用哪個價格與他的客戶結算扯上關係。

由於美國交易所出現負油價，導致中行多繳納保證金，而多繳納的這部分保證金是中行在這次負油價事件付出的最大金融成本。

可以說在這次負油價事件中，中行也是有損失的，只不過沒有你們想象中的那麼大，而中行客戶虧損的事情完全屬於中行與客戶雙方之間的結算問題，與美國那邊扯不上太多關係。

美國交易人員修改了規則這不是理由，因為工行、建行均有石油期貨，但工行、建行為投資者止損，在交易額為"0"之前就積極採取了行動。

此事主要原因在中行經辦的工作人員，他們太蠢了，工作出現重大失誤，造成投資者損失慘重！

正在進行幾百億的交易，居然說22點後下班了，軟體自動執行，我x，我小區門衛都是2班倒，中行原油寶交易晚上沒有安排人員值班？

你去賭場賭輸了賭場會貼你錢嗎？願賭服輸。中行如果有責任可以追究相關責任人，但堅決不同意拿全華人民的錢去補貼任何人!中行裡面的錢是全華人民的，不是中行私有!

中行原油寶事件應該說是美國原油品種掛鉤芝加哥商品交易所(CME)的德州輕質原油(WTI)期貨市場和中國銀行以及投資者之間合同交易問題。

首先，美國方面是否半夜雞叫？其次中國銀行這個供中國投資者投資期貨的平臺是否安全可靠？是否履行了及時向投資者釋出風險資訊？是否及時的參考學習同業銀行比如中國工商銀行、民生銀行考慮期貨出現負值的情況，然後及時的修改交易規則，保護自己以及中小投資者的利益？如果美國方面半夜雞叫，那麼美國期貨運營企業應該是欺詐！如果中國銀行及其智囊團、研究機構、期刊沒有盡到自己的責任，造成投資者重大損失，中國銀行應該承擔重大過失責任！如此美國方面和中國銀行應該對投資者承擔連帶責任！第三，如果美國方面、中國銀行在法律框架內沒有問題，而投資者沒有看清法律條款，對可能出現的風險考慮不足，或者明知山有虎偏向虎山行！像個投機者或者瘋狂的賭徒，那麼只好自吞苦果！第四如果美國中國銀行等少數寡頭聯合起來獵殺世界多數投資者，那麼涉嫌反人類罪！將在歷史上留下恥辱的一筆！

是協議有坑。作為多方居然承諾放棄交割權，按指定時間點交易價作為結算價。這兩點就是明顯給空方送錢，要知道在指定時間點打壓價格是很輕鬆的，即使不準負價打到0對於多方也是災難了。

我現在連中行原油寶是實盤還是虛擬盤都不知道有人給我說一下嗎？原油寶真的有點顛覆我對期貨的認知。你說是期貨嘛，他是按照期貨結算的，但是美盤都沒有封，中行自己停止交易了，這是什麼操作？你說虛擬盤嘛，那就更加不合理了，虛擬盤等於中行跟投資者對賭，還要按照-37.5叫投資者賠錢？

都有責任，但問題還是修改規則在給客戶們挖坑，因為負油價的下跌僅一天時間就漲回來了，這是典型的用這規則來收大部分客戶的錢，不管美方交易所有沒有參與，但這種事情的發生交易所是默許的，才會讓這件事情最後中行嚴重損失，

中行的責任就在於對這事件不注重，不可能不知道他們已經擅自修改了規則，這就造成了知道有風險，卻不及時提醒風險和處理風險，讓事態進一步惡化，發生這樣的事情，最後騎虎難下。1、美方的霸道行為。

美方就是利用規則優勢收割其它國家投資者，中行這裡收割幾百億，其它銀行的損失合計已經超過300多億，加上印度的虧損，美方用一次疫情撒出去的錢讓其它國家買單。

這種霸道行為導致美方信譽全無，交易所信譽全無，但是他們吃這一單也可以樂上幾年了，才敢這麼做。2、中行風險處理不到位。

既然知道這種事情，就要考慮存在這種風險，應該要做好應急方案，要不美方擅自修改難道是好玩，說明中行風險處理不到位，引起了美華人鑽了空子，國內損失嚴重，中行也很成為人人茶餘飯後的談資。

但中行如果能提前做好一些準備，哪怕告訴客戶風險，可能就沒有這麼嚴重的情況，中行也是理虧，才會和客戶協商。總之，美方的霸道行為強烈譴責，不認虧，不能強取豪奪，中行太疏忽才發生這樣的事情，太不應該，譴責美國，譴責交易所，不服。

15號根據市場需求修改的規則，宋鴻兵也發了影片預測原油交易的特殊性會出現負值，工行和建行發現風險提前移倉了，所以真不是怪別人，只能怪中行沒水平

中國銀行原油寶投資人輸意味著銀行等金融機構可以在不通知投資人的情況下自行更改合約為無下限損失，這就可怕了。開了先河試問以後各種各樣的產品不管理財還是期貨合約想改就改不通知不重籤誰受得了，要讓廣大投資者意識到這不是幾千人的事而是全國投資人的事。

這太簡單了，交易軟體不支援價格到0，經過我們反覆推演覆盤，大約在收在7美金，再極端3美金，客戶結算價移倉，雖然不滿意，但會接受。美國一修改，它自己支援，別的交易所軟體不支援，比如南韓眼睜睜地看著而無計可施。美國修改可以，市場太多數能接受同意可以，只發個通告，太草率霸道了，也可能是習慣了。可悲，一場慘案發生了，華爾街之狼一40成功抄底，血賺。

原油寶是中行發行的違法產品，中行沒有期貨坐市商的資質，不能作為中介替客戶買賣國外期貨，就是中介國內期貨也是非法的。

原油寶實質是中行非法開了個賭場，中行從中抽頭。

原油寶也不是理財產品，理財產品咋能把客戶資產理成負值？

由客戶自行下人民幣無槓桿單，與中行在美下的有槓桿美元單根本就是兩回事，這怎叫理財？

原油寶客戶與中行籤的協議是無效的違法協議，必須解除。

原油寶客戶應狀告中行索賠損失。