我是做外匯的，我也研究過波浪理論十年，最後得出的結論是，那些數浪的都是對走過的走勢總結，對預測走勢沒有任何作用。波浪理論有兩個最有用的地方，1是趨勢總是主浪而後調整浪，調整浪後又是主浪，因為我們只有做主浪才能賺錢，波浪理論第一個有用的地方就是你把調整浪研究好了，當一個清晰的調整浪結束前的時候，你能事先知道這調整浪結束後主浪的方向，根據調整浪的規模推測後面主浪的大小，設好止損在主浪啟動前進場操作。2，是當主浪有清晰的5浪結構後，你就要警惕趨勢行情即將結束，注意獲利了結，因為大部分的情況是5浪結束後市場將進入調整。

波浪理論，技術分析一種。不必迷信。沒有聽說過哪位炒股大家，依靠波浪理論發大財的。這個數浪，千人千浪，都在找股票的拐點，都是在猜。所以，波浪理論只能參考，再精通也不會讓你賺大錢。做錯了一波失敗浪形，直接打到解放前。所以，不必迷信。請把我選為優質答案，謝謝。

波浪理論認為市場走勢不斷重複的一種理論。每一週期都是由5個上升浪和3個下跌浪組成的。並且每一週期由8個波浪構成這一點是不變的。但是每個人數浪的方式不一樣，看浪的標準也不一樣。浪型在日常走勢中，會變異，會延伸。這就要具體結合一些其他的技術指標來判定了。最終的精髓其實就是根據每天的交易走勢來不斷修正浪型及對波浪的認識，從而提升自己判斷的準確度。

人生萬物萬事都是這個理論，起起伏伏，聰明的人摸到了規律，所以就低買高賣，愚笨的人則反向操作。但總的來說聰明的人少，所以好多事物都出現了二八現象。

炒股多年，波浪理論也是用過無數次，我來分享我的觀點，一起學習。

第一點 波浪理論有三個重要的概念：

型態、波幅、時間。最重要的是型態，在市場上一些型態會重複出現，而波幅和時間是很少出現重複規矩，波浪理論最具價值的特點在於其普遍形態和精確性，可以很好的幫助預測市場走勢。

第二點 最具合理的波浪型態特點（圖如下）

有幾點鐵律必須銘記

1 第三波往往是最大波浪，如果第五波有延長波，第三波也不是最短波。

2 除非出現變異型態，一般情況下 ，第四波回檔低調不得與第一波高點重合。

3 第二波低點不能低於第一波。

鐵律是不能破壞的定律，嚴格執行。

如果第五波出現延伸，那便是一個警示，預示著行情戲劇性的變化將要來臨，因為所有人的心理作用，漲勢第五波出現後，就是行情的終結。

第三點 波浪計數

怎麼去正確的計數，可以簡單的這樣來計，一四不重疊，三不是最小的思考原則，不違背波浪理論的鐵律。

第四點 波浪理論與成交量

波浪理論與成交量的關係非常重要，有以下3個重點：

1 在回檔波中成交量的減少代表買壓減輕，達到最低時則表示修正即將結束。

2 第5波的成交量如果大於第3波，第5波將會進行延伸，尤其是第1波和第3波波幅接近時。

3 一般情況下，第3波的成交量是最大的，除非第5波出現延伸。

以上是個人觀點，僅供參考。

我覺得波浪涵意特渾奧，比如說大浪淘沙，浪裡淘金，乘風破浪，前浪推後浪，總的可以這樣理解，首先是一種前進的比喻，其次就是對精英之說，希望大家都能理解批評指正吧。

波浪理論在道氏理論的基礎上發展起來的一項偉大的理論，把市場持續旋轉中的某種重複，看似雜亂無章的無序運動，用理論有力的證明市場是有規律的進行著有序的運動。它主要是對市場行為的細緻刻畫，傳達了有關市場在行為連續統一體中所處的位置，及其隨近可能出來的運動軌跡。它的價值在於，為市場分析提供了一種前後關係。在很多時候，它在識別各種方向變化的準確性達到相當高度。

 

波浪理論的精髓在於，首先，形態、浪級、相對方向這三個方面。形態，就是波浪理論的構造，是5浪結構加3浪結構，這是最基本的構造形態。浪級，即所謂的級別，形成同級裡的浪級與不同級別的浪級，5分鐘級別的浪可以發展成30分鐘級別的浪，而30分鐘級別的浪級，是由5分鐘浪級構成。相對方向，波浪的發展方式不是取決於它的絕對方向，而主要取決於它的相對方向。所以，趨勢不總是向上的，而調整浪也不總是向下。取決於相對方向。

其次，波浪理論的三個永恆之處，這是它必須遵守的規則，同級別浪形中，浪2總回撤不了浪1的100%。浪4總是回撤不了浪3的100%。3總會運動得超過浪1的終點。形成規則確保了了相對方向前進的發生。

再則，推動浪構造的指導方針，它包括延長浪、 衰竭、交替、等同、通道、個性和比率。

延長浪：大部分推動浪，即1、3、5浪中會有一個延長。最常見的是3浪延長。

衰竭：通常出現在超強的第三浪後，即使衰竭，也會包含更小浪級的5個子浪在其中。

交替：兩個調整浪一是陡直調整，二是橫向調整，或是簡單，或是複雜，相互交替。

等同：在5浪之中，兩個驅動浪在時間和幅度上趨向等同。

通道：平行的趨勢通道可能相當準確標出推動浪的上下邊界。

個性：是反映群體行為的必不可少的部分。群體的悲觀到樂觀，再從樂觀到悲觀的前進，在波浪結構中的相應點產生了相似的環境。

比率：透過計算各個波浪之間的相互關係，來確定回撤點和價格目標。

總的來說，對股票市場的預測，波浪理論是一種極為有用的工具，要精通於它，需要花一定的時間學習並在市場中反覆實踐，才能達到理想的效果，沒有任何理論是完美無缺的，只有不斷的深化，不斷的從實戰中磨鍊，才能對理論精髓的昇華到一定的高度。

所謂波浪理論，就是股市有起有伏，有高有低，有波峰就有波谷。當跌到波谷時，股市開始反彈，反彈的高度取決於波谷的深度；當股市漲到一定的高度，股市就會調整下跌，下跌的深度取決於漲的高度。為何股市會有漲跌呢？這是由股票內在流動性因素及在外經濟形勢所決定的。這就如江河流水，無風也會有波浪，只是波浪的大小高低罷了。如果有風，可能一波接著一波，一浪高過一浪，那影響範圍肯定不小。如果是高處落下，那定會有激流漩渦。

至於說到，波浪理論的幾個波浪之說，那簡直是瞎扯。波浪的形成有其內外和在外規律，但不會永遠浪下去，且總是由弱到強，再由強變弱，這是事物發展變化的法則。

我進股市多年，剛開始也看了很多關於股市大盤走勢的預判研究的書，很多方法，唯有波浪理論比較實用，還可以透過一定的計算比較準確的預判出每一浪的高低點。對股票的操作有一定的幫助，對於大部分各股也有一定的規律可循。對於股市大盤的執行就像大海的波浪一樣，有大風颳大浪風小刮小浪，浪的能量決定浪的高低，

我來告訴你波浪理論的精髓：只做最好把握的三浪，足夠你賺到很多錢！其它的浪型賺錢效應極差！為什麼這樣說？我們來分析一下波浪理論就知道了。

波浪理論的理想狀態

波浪理論是在1930年透過觀察道瓊斯工業指數，再運用群體心理的概念，發現股市走勢有著顯著規律的脈絡。簡單來說，每一個迴圈有八個波浪，包括了五個推進波和三個調整波，如上圖。理想的波浪理論，走勢和心理是這樣的：

第一浪為前一個迴圈下跌趨勢的盡頭，賣壓還是很大，所以股價一旦上漲，就會立即調整，上升幅度十分有限。

為了消化賣壓，第二浪的跌幅往往逼近第一浪的漲幅。所以經常會有投資者誤以為第二浪是空頭走勢的延續。直到跌到底部的時候，才會因為賣壓降低而減緩下跌力道。隨著賣壓消耗完畢，第三浪的上漲力道與時間往往是最大的。尤其是在突破第一浪高點的時候，更是強烈的買進訊號而延長上漲週期。也因此在推進波中的三個上漲段，第三浪一般都不是最短的一段。

在行情大漲之後的第四浪，因為多方力量還沒有完全消退，所以第四浪拉回調整的形態會比較雜亂一些，不過在波浪理論中有特別指出：第四浪拉回調整的底部絕不能低於第一浪的高點。

而經過調整後出現的第五浪，在整體漲幅上往往小於第三浪。但在第五浪期間，市場普遍相當樂觀，促使股價不斷向上，大多產生超買。這個時候不少主力資金也會趁機慢慢出貨，這期間會出現一些指標發生頂背離。

走完推進波的第五浪之後，a浪是調整波的第一段。因為上漲的走勢剛停下來，大部分參與者會認為只是短暫回檔，上漲趨勢沒有被扭轉，所以下跌幅度並不會太大。當參與者認為a浪是推進波的一次小修正而選擇進場，就會使股價再往上走一小段b浪，但其實已經無力上漲，因此會變成多頭陷阱，套牢許多誤判形勢的人。最後一段c浪，將會是猛烈的殺跌，多頭全面潰敗。一路往下跌，不僅跌幅大，而且持續時間也非常長。

市場的突發情況將會改變各種浪型結構

看完前面八個波浪的基本介紹，雖然有助於初學者瞭解股價漲跌的脈絡，但是未來趨勢是否一定按這個樣去走?答案是否定的，波浪使用者通常會忽略一個大因素：大盤環境！如果某個票在走完第四浪的時候，大盤環境發生惡劣變化，那麼第五浪往往無法突破第三浪的高點，這就沒有辦法完成波浪理論的所有浪型。再比如，當判斷第五浪走完進入調整波a浪時，大盤環境突然變好，b浪反彈竟然創出第五浪的新高，這樣的浪型又被破壞了。除此之外，影響股價的因素還有很多，各種利空利好隨時會發生，不可能都在預期之內，否則這個市場人人都是贏家。這樣的情況，造成的結果就是三浪之後的浪型非常非常的複雜和善變，極難把握。而三浪通常又是最賺錢的一段，所以，為什麼不放棄其它浪型，專攻三浪呢？筆者最近幾期錄製的影片，也都是在講如何抓三浪，有興趣的朋友可以去翻閱。

波浪理論是建立在道氏理論基礎上的波浪理論呢，對我們做股票呢，是一個很好的基礎，所以大家要好好的學習波浪理論

題主是大家，本人就當做一道試題作答。

波浪理論是趨勢預測理論系統。其精髓就是預測一個趨勢的開始或結束。並能預估出一個趨勢（大盤或個股）的結束點位（股價的高低位置）。

波浪理論看似簡單數數浪。其實運用這一理論時，還是挺複雜的，會造成誤判。也就是長常說的“千人數出千浪”。

為什麼會數出“千人千浪”來？

其主要對下跌的最終結束點位把握不準確造成的。其實，大多數人並不知道1浪，2浪在進行中。因為，大幅下跌後造成的“驚魂未定”。被研判成反彈，趕緊賣出。真正的3浪才覺悟過來。這就是產生波浪的實質原因。

學習波浪理論，要把其定理背熟並理解。如：“2浪修正不能跌破1浪的低”；“3浪是上漲幅度最大的”等。還要把“修正波”（2浪，4浪）的調整形態搞清楚了。常見的有：“鋸齒波”，“三角形”，“平臺”（包括擴充套件形態）等。

運用波浪理論可結合技術指標MACD來研判。有很好的對應性。如：2浪調整低點在MACD的0軸附近形成金叉。

所有研判都要與量能緊密的結合起來分析（這很重要）。

最後說一下：當下大盤對應2440點執行在幾浪？

相信“千人千浪”就出現了。

我來聊聊我是對波浪理論如何理解的。波浪理論屬於市場技術派投資者的一種操作技術指導。我們既然不否認投資就是一種遊戲，那麼這些所謂的技術，比如波浪理論，纏論，數字量化，黃金分割等等就是這個遊戲裡面的遊戲規則之一（也可以理解為對一部分投資者），也不用較勁，要相信一句話“存在就有道理”。波浪理論相對簡單，大多是上升有五波浪（啟動到完成築頂），下降有三波浪完成下跌（完成調整），後市以此類推。級別有月線，周線，日線等大級別波浪以及60分鐘，30分鐘，15分鐘等等小級別波浪，但也是千人千浪的說辭，這個也沒啥奇怪的，每個人對這個技術的理解不同，但大的方向就是五浪上漲和三浪下跌。再細緻表達一下，就是上升五浪中是這樣的：一浪上升屬於啟動階段（但大多數人還以為是熊市反彈，但是不知不覺股市開始走牛了），有一定漲幅後指數突然回撤，但低點不會再破一浪底部（目的是為主升三浪洗盤），接著進入主升三浪（把握好了，這段時間最賺錢，主升三浪漲幅是上升浪中漲幅最大的浪），接著進入四浪調整（大多回撤到三浪漲幅的一半或者偏上位置就結束），最後進入套人的最後五浪，主力順利完成出貨，把一群激情澎湃的大多散戶套在了高山上。下跌三浪細緻表述：一浪下跌屬於剛剛開始的調整階段，接著進入反抽階段，這個屬於二浪反抽（大多投資者還以為調整結束，後市繼續看漲），二浪反抽不會很強，後面就是慘烈的主跌三浪了，這個階段是投資者損失最大的階段。等空頭宣洩完畢，進入漫長的縮量築底階段，主力會利用這段時間完成籌碼收集，為未來股市再次走牛做好儲備。下圖是上證指數從2013年6月到2015年6月的周線五浪上升與到2016年1月的三浪調整圖，供參考交流。

入市十年有餘，從價值到技術，市場從不缺黑鳳凰和醜小鴨，後來隨著經歷學費交到位後，才真正懂得了，不管你說什麼價值，技術論，都是機率，上漲和下跌的機率，發生的時間空間問題等。我說一下波浪，實質不要想那麼複雜再去理解，浪是什麼，無風不起浪，風是什麼，是量，形成上下波動，炒股最終還是炒悟性吧。說個笑話巴菲特會破產嗎？很難說，看他投資的是強權還是仁權。

波浪理論來自於道瓊斯工業指數，也就是透過美國的大盤指數研究出來的一種走勢，是基於道氏理論的最佳化，其中強調的是5波8浪，只是明顯分析大盤用的，對於個股或者期貨就是一波，或者很難出現5波八浪的走勢，或者是更多的浪道氏理論與波浪理論的區別

當一浪成立之後，回檔不破底位，再漲大機率能突破前高，道氏理論強調的是一直迴圈，只要不破前低，而波浪理論強調的是上漲迴圈三次再走ABC，而波浪理論對於回檔也是有要求的，但是道氏理論回檔的要求是不要過前低，但是道氏理論強調的是迴圈，比如2,3,或者走BC迴圈，2018年上證就是一直走BC迴圈

上證2018年走勢BC一直迴圈

總結:波浪理論來自於道氏理論，對指數特別是牛市的準都非常高，但是對於個股或者期貨來說作用不大，個股或者期貨甚至就是一波，還有可能上漲出現一直迴圈的情況，不管怎麼樣多方回檔不要破前低，空方反彈不要過前高，那麼他的走勢就會持續，一旦出現轉浪就需要謹慎

一三五浪可加長，每段細分五小浪;

另有等長九段波，頂底不連通道長;

三三相隔十五段，五三交錯亦尋常;

波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張;

喇叭斜三現一浪，二浪之後走勢強;

五浪若是此模樣，分批減磅遠危牆;

A浪止住回頭看，A3A5不一樣;

三波之字雙回撤，五波右肩做B浪;

回撤二次分三五，三波弱來五波強;

B浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽;

口訣二:

調整浪型有三種，之字平坦三角型;

之字三段a b c，5-3-5浪要記清;

特殊情況雙之字，七波兩個之字型;

平坦都是三三五，略與之字有不同;

九種變形不復雜，區別盡在BC中;

口訣三:

無論直三與斜三，浪型間隔皆3-3;

不管擴張與收縮，萬變不離是五波;

三角整理四形態，怎麼進去，怎麼出來;

口訣四:

雙三特例七段波，兩波調整來組合;

待到整固突破後，上下波瀾皆壯闊;

波浪理論真的是千人千浪，只有走出來才能確認，而且國內股市和外匯市場的浪走出來都會有所區別，按照書本我覺得最重要一點就是三浪低點必須高於一浪的高點，五浪低點必須高於三浪的高點。不管什麼理論其實都不能很好的帶你穩定盈利，關鍵是有好的策略和好的心態

波浪理論可以分為三部分。其一為波浪的形態；其二為浪與浪之間的比例；其三則為時間，三者的重要性，以排列先後為序。

　　波浪的形態，是波浪理論的立論基礎。因此，數浪正確與否，至為重要。數浪的基本規則只有兩條。如果堅守不移，可說已經成功了一半。

　　第一：第三個浪（推動浪）永遠不可以是第一至第五浪中最短的一個浪。通常來說，第三個浪是最具爆炸性的，經常成為最長的一個浪。

　　第二：第四個浪的浪底，不可以低於第一個浪的浪頂。

把簡單做到了極致，就成了成功者。

所以在我看來：一個成熟的交易員，最終必需迴歸到最簡單、最原始的幾項技術。但剛起步的人不可以追求簡單，新手一定得經歷一個修煉過程，這是成長的基礎。就像學武功，基本功和套路一個也不能少，只有把基本功歷練到了一定的厚度，你才有資格期望無招勝有招的高妙境界。

市場能夠存在並且總是交投活躍的根本原因正是價格的無法預測性，如果價格可以科學地被預測，根本就無法達成交易。既然行情基本無法預測，投機者就得注重一致性的交易規則，它會讓投機者站在這場機率遊戲的大數一邊。

這就是交易員和分析師的最大差別。

當然，後天的學習和鍛鍊也有可能建立自己的盈利模式。有那麼一個群體，也許先天並不吻合以上所說的十六個字，也許無法建立起大師們所說的優勢，但他們有定力，能守紀律，在操盤上堅持使用機械化交易，用海龜交易，用程式化交易來實現贏利，當然這樣做未必能成為偉大的操盤手，但至少也可以在市場上混上一混，或許會有個小成。

我的理解，投資無秘密，全在執行力。執行力達到了高妙的境界，一個投機者就擁有了自己的優勢。

當一個投機者明確了自己的能力範圍和初步風格之後，我們就可以在接下來的文章裡，開始探討交易的細節了。

交易獲勝的終極核心——耐心！

股市裡充滿著貪婪、恐懼和急躁，炒股的人心態一定要平和，不要因為某天股市的暴漲或暴跌，心情就急劇波動，不要這山望到那山高，心猿意馬，遊離不定。

只要股票運動正常，就必須按兵不動。這是指兩個方面：股市執行在下跌趨勢時，應保持空倉，決不能輕舉妄動。熊市亂動，動手斬手，動腳斬腳。股市執行在上升趨勢時，應保持滿倉好股不能動，誰賣出，誰吃虧。除非做波段換股才能動。手裡個股的上升趨勢未改變前，就不要輕易亂換股。特別是一輪大級別的行情中，熱點會輪動。

即使是老股民，也會出現賣掉的個股最好，手裡持有的股票最差的一種錯覺。你不賣，它就不漲，一旦賣掉，立即漲。莊家好像就是缺了你手裡的這幾股似的。其實，只要手裡個股的基本面很好，早點，晚點都會輪到漲。炒股考驗的就是你的耐心，當然還有技術面的熟練。

經過時間的洗禮，慢慢懂得了許多道理，懂得了捨得與淡定，走過的是人生，看過的是雲煙，嘗過的是苦辣，回味的是甘甜，經歷的是滄桑，成就的是遵嚴。

多少回迷茫不知道該去何方，多少次迷失了自我找不到前行的方向，有驚喜、有憂傷、有遺憾、更經過迷茫和痛苦，經歷了滄桑與磨難，走了許多彎路，獲得了許多教訓和經驗，在許多方面發生了不同的變化和改變，過去的追求的太多，只要是好的，什麼都想要，什麼都喜歡，思想膨脹、貪得無厭。看看現在，想想過去，望望未來，經過了起落和坎坷，才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。

凡是進入交易的人不論贏家還是輸家，他們都有相同之處：腦子裡全部是交易，非常專注於交易，不管盈虧，不管身處何地，在投入的時間和精力都是一樣的，在交易方面兩者都是極端主義者。

但為什麼有的會一直在市場裡生存下去，而另一類人卻虧損收場，我想可能是兩類人的生活方式和信念都是走向極端的，所以在市場上進行交易時候都比較全身心的投入到每一筆交易中，但是由於這筆交易一開始可能就是錯的，所以會導致一直錯下去 的原因吧。

輸家的一些通病：很多人都幻想著拿100元在市場裡可以很快賺到1000甚至是1萬，而且是越快越好，追求暴利是他們進入市場的首要理由，他們不希望在場外觀望，一心只想進入市場裡快速的發家致富，用以他們僅知道哪一點可憐的基礎技術技巧或者指標類神馬東西進入交易中。而且他們一點也不注重交易策略和資金管理的重要性，在他們眼裡交易沒有那麼多的條條框框，而是關於對與錯的遊戲，最終結果不是輸就是贏。最後就是經歷了大幅度的資金縮水之後，他們開始不相信市場上是否真的有人靠交易為生，開始換老師、換市場、換著換著就對市場說拜拜了。

贏家的共同之處：他們是屬於資金管理和交易策略的技術派，對於每一筆下單都要裝上層層的保護罩，因為他們忘不了之前的某筆交易沒有止損帶來的重大損失。執行力深深刻進他們共同的骨子裡。他們堅信自己堅持到最後一定會賺錢，策略是他們的保護環，保護著他們、不讓他們做輸家的那些蠢事。

波浪理論是由拉爾夫.艾略特(RalphN.Elliott)發明的分析工具，他觀察道瓊工業指數的價格趨勢，就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規律在。不論趨勢的大小，股價都有一個“五波上升、三波下降”的基本規律，所以總共有8個波，形成一個週期。

在波浪理論中，一個典型的迴圈包含五個驅動浪以及三個調整浪，如圖6-1所示。

如圖6-1中所示，其中一浪至五浪為驅動浪，整體執行方向與市場當前執行趨勢方向-致，而a浪至c浪為調整浪，表示對市場前期上漲的一個調整。完成該八個浪之後，市場將進人下一個更大一級別的迴圈當中，而這八個浪也就將在更大一級的浪中充當小浪的角色，如成為更大一級浪的子浪，如圖6-2所示為更大一級浪的經典描述。

波浪理論最初並未得到交易員的普遍認可，直到20世紀中葉才開始逐漸為投資人接受並廣泛運用，這可能與計算機系統的應用亦有一定關係。就目前運用的情況來看，波浪理論不僅可以運用於外匯、黃金市場，同時對於股票市場以及期貨市場均有較強的預測能力，如果能夠掌握，將能夠較好地幫助投資人判斷市場走勢以及指導投資人投資獲利。

【波浪理論精髓】

在5波的上升趨勢中，分為3個推動波及2個調整波。三個推動波是第1、3、5波，圖中的上升波段。兩個調整波則是第2、4波，圖中的回檔波段。

在3波下降趨勢中，分為a、b、c三波。以下個別說明8個波段所代表的市場趨勢。

【上升趨勢5波浪】

第1波(推動波)：5浪中行情最短，市場存在賣壓。屬於形成底部型態的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量並不強大，市場繼續存在賣壓。

第2波(調整波)：跌幅大於第1波漲幅，但趨勢不穩，反映賣壓減少。第2波的調整波通常都比較大，幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣壓，常讓人誤判下跌波的趨勢還沒結束。因為大多數人都相信整個走勢還在低迷的階段，成交量越來越小，但振幅較小或價格趨勢較不穩定，反映出賣壓逐漸衰竭。反轉型態(如頭肩底、W底、三重底…等等)通常在此波結束後確認。

第3波(推動波)：股價漲勢最大，成交量大，常有延長波。第3波的漲勢最大，持續時間與幅度長，成交量大。因為漲勢激烈，經常有延長波浪的現象。當第3波突破第1波的高點時，就是買進訊號。

第4波(調整波)：波底不低於第1波高點。這波是趨勢大幅上升後的調整波，通常以三角形調整波出現的機會比較多。波底不應低於第1波的高點。

第5波(推動波)：回檔幅度小於第3波，反轉型態在此成型。一般情況，這波的幅度都比第3波小，但這不是絕對的，當市場樂觀情緒高漲時，就會出現漲幅的延長波。反轉型態例如頭肩頂的頭部，可能在這裡成型。左肩為第3波，右肩為b波。

【下降趨勢3波浪】

第a波：股價將下跌。若市場仍樂觀，會出現水平調整。投資人大部分會認為上升行情還沒反轉，此波只是股價暫時回檔。實際上，a波的下跌，在第5波中通常有警訊。例如：成交量與價格走勢不同，但市場仍然較樂觀，所以a波有時會出現水平調整。

第b波：成交量小，因是上升趨勢，容易形成多頭陷阱。這波的成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。由於是一段上升趨勢，很容易讓投資人誤認為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷阱”，所以投資人常會在這時遭套牢。

第c波：跌幅大，持續時間長，全面性下跌。這波是破壞力大的下跌波，跌幅大，持續時間長，出現全面性下跌。此時市場有一片套牢聲，大家不敢看盤。

基本規律：八浪迴圈

1、股價指數的上升和下跌交替進行，一個完整的迴圈包括八個波浪，五上三落。

2、推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態。推動浪，即與大市走向一致的波浪，可以再分割成五個小浪，一般用第一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪來表示;調整浪，即與大市走向相反的波浪，可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

3、第三浪永遠不可以是第一浪至第五浪中最短的一個浪。通常來說，第三個浪是最具爆炸性的，經常成為最長的一個浪。

4、第四浪的浪底，不可以低於第一浪的浪頂。

5、時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本的形態發展。波浪在其執行中可以拉長，亦可以縮短，但其根本的形態則永恆不變。

6、艾略特波段理論主要反映群眾心理，越多人參與的市場，其準確性越高。

各個波浪線的特性

在分析波浪形態時，有時會遇到較為難以分辨的市勢，可能發現幾個同時可以成立的數浪方式，在這種情況下，瞭解各個波浪的特性，有助於做出正確的判斷。現將各個波浪的特性簡述如下。

第一浪：大約半數的第一浪屬於營造底部形態的一部分。跟隨這類第一浪出現的第二浪的調整幅度，通常較大;其餘一半第一浪則在大型調整形態之後出現，這類第一浪升幅較為可觀。

第二浪：有時調整幅度頗大，令市場人士誤以為熊市尚未完結;成交量逐漸縮小，波幅較細，反映拋售壓力逐漸衰竭;出現傳統圖表中的轉向形態，比如頭肩底、雙底等。

第三浪：通常屬於最具爆炸性的波浪;執行時間及幅度經常屬於最長的一個波浪;大部分時間成為延伸浪;成交量大增;出現傳統型圖表的突破訊號，例如缺口跳升等。

第四浪：經常以較為複雜的形態出現，以三角形調整形態執行的機會亦甚多，通常在低一級的對上一個第四浪之範圍內完結，浪底不會低於第一浪的頂。

第五浪：股市中第五浪升幅，一般較第三浪為小。在期貨市場，則出現相反情況，以第五浪成為延伸浪的機會較大;市場樂觀情緒高於一切。

A浪：市場人士多數認為市勢仍未逆轉，只視為一個短暫的調整，平勢調整形態的A浪之後，B浪將會以向上的之字形形態出現，如果A浪以之字形形態執行，則B浪多數屬於平勢調整浪。

B浪：升勢較為情緒化，出現傳統圖表的牛勢陷阱，市場人士誤以為上一個上升浪尚未完結，成交疏落。

C浪：破壞力較強，與第三浪的特性甚為相似，全面性下跌。

波浪五漲三必跌

1、浪2永遠補會運動到超過浪1的起點;

2、浪3永遠不是最短的一個作用浪;

3、浪4永遠不會進入浪1的價格範圍，如下圖所示。

其實，在一個完整的週期中，會包含有8段不同的走勢，其中有5波的推動浪及3波的調整浪。當然這5波的推動浪有包含有3波上升浪及2波下跌浪，此時一般會用數字來進行標示，所以被稱作是數字浪。3波的調整浪中包含了2波下跌浪及1波上升浪，此時一般會用字母abc標示，所以又稱作是字母浪。

當下跌波浪的幅度較小時，上升波浪的幅度會較大。當上升波浪的幅度較小時，下跌波浪的幅度會較大。接下來我們就來詳細地瞭解一下“波浪五漲三必跌，均線上下四買賣”。

“波浪五漲三必跌，均線上下四買賣”這句常用的口訣中，我們可以這樣理解前半句：漲五天，必跌三天，五大陽之後必收三大陰。這就從時間和空間基準上得到了驗證。

這其實就牽涉到了數浪的知識點，這裡就說一下數浪的關鍵點：同上一級主浪方向相同的推動浪必是五浪，同主浪方向相反的必是三浪。合起來一個完整的5-3浪共八浪構成一個上升大浪中的上升五浪及回撥三浪，或者一個下降大浪中的下降五浪及反彈三浪。

【波浪理論總結】

8個波浪型態完成，又會開始進行另一個迴圈的第1波。

將波浪理論總結如下圖：

【數浪的要領】

投資分析者在明確了艾略特波浪理論的數浪原則外，還必須掌握其數浪要領。這些要領包括交替規則(The Rule of Alternation)、波浪幅度相等規則和浪的平行通道等。

1.交替規則

所謂交替規則，就是在調整浪的形態中以交替的方式出現。例如，如果第2浪出現快速調整，即以單式方式出現，那麼，第4浪很有可能橫向盤整，即以複式方式出現，即快速調控(單式)和橫向盤整(複式)交替出現;反之亦然。

2.波浪幅度相等規則

在第1、第3、第5浪的三個推動浪中，其中有兩個浪在時間和程度上趨於接近，有一個浪會出現延長波浪，更具準確性的是第3浪會出現延長。如果兩個推動浪不相等，仍然會以0.618的黃金比率呈現相互對等的關係。對較大級數的股指波動週期，浪與浪之間的關係，不能純粹以波動幅度來計算，而需改用百分比來計算幅度。對於較小級數的股指波動週期，浪與浪之間的關係可用實際數日來表示，例如，美國股市1976年年底第1浪持續時間為47小時，幅度達35.24點，而第5浪則同樣持續了47小時，幅度達34.40點，這說明，波浪幅度相等規則是相當準確的。

3.浪的平行通道

艾略特波浪理論認為，股指的走勢應該在兩條平行的通道之內，並建議為了跟蹤股市的變化，最好使用較為長期的圖表，在繪圖時應該使用對數圖表，因為最能反映股市變化情況的是股指增加或減少的百分比。但是，對於較短時間的圖表而言，還是用算術座標為宜，當然，艾略特提出用對數座標來觀察平行通道，是想用來表示股指膨脹的傾向，以免在特別的高價圈中出現失真的圖形趨勢。但實際情況並非完全如此。對數座標或算術座標的使用，實質上取決於所觀察的浪的等級大小。浪的等級越大，股指的發展變化過程越快，就越需要使用對數座標，只有適當地選用這兩種座標，才有可能較為準確地繪出平行通道。

【數浪的基本規則】

數浪是確認波浪形態的基本保證，而波浪形態又是波浪理論的立論基礎。因此，數浪的正確與否是至關A要的，數浪的基本規則有以下幾條:

(1)第3浪永遠不可以是第1至第5浪中最低的一個浪，也就是說，第3浪通常是最其爆炸性的和最長的一個浪。

(2)第4浪的浪底不可以低幹第1浪的浪頂。

(3)如果第2浪以簡單的形態出現，則第4浪多數會以複雜的形態出現。第2和第4浪都屬於逆流行走的調整浪，而調整浪的形態有多種型別，這一規則可以幫助投資者推測市場未來發展的變化情況。

(4)調整市勢。尤其是當調整浪仍屬於第4浪的時候，多數會在低一級的第4浪的範圍內完成。通常情況下，會在接近其終點附近結束。

(5)在第1、第3、第5這三個推動浪中，其中最多隻有一個浪會出現延長波浪，而其他兩個浪則大略相等，即使不相等，仍會以0.618的黃金比律(這在下面還會進一步闡述)呈現互相對等的關係。

【數浪口訣】

一三五浪可加長，每段細分五小浪

另有等長九段波，頂底不連通道長

三三相隔十五段，五三交錯亦尋常

波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張

喇叭斜三現一浪，二浪之後走勢強

五浪若是此模樣，分批減磅遠危牆

A浪止住回頭看，A 3 A 5不一樣

三波之字雙回撤，五波右肩做B浪

回撤二次分三五，三波弱來五波強

B 浪右肩 a-b-c，輕倉快手捕長陽

另外，大家要了解一下在波浪理論中的五浪形態，大家應當這記住這其中的永恆的判斷規則，那就是：

1、浪2永遠補會運動到超過浪1的起點;

2、浪3永遠不是最短的一個作用浪;

3、浪4永遠不會進入浪1的價格範圍，如下圖所示。

其實，在一個完整的週期中，會包含有8段不同的走勢，其中有5波的推動浪及3波的調整浪。當然這5波的推動浪有包含有3波上升浪及2波下跌浪，此時一般會用數字來進行標示，所以被稱作是數字浪。3波的調整浪中包含了2波下跌浪及1波上升浪，此時一般會用字母abc標示，所以又稱作是字母浪。

當下跌波浪的幅度較小時，上升波浪的幅度會較大。當上升波浪的幅度較小時，下跌波浪的幅度會較大。接下來我們就來詳細地瞭解一下“波浪五漲三必跌，均線上下四買賣”。

“波浪五漲三必跌，均線上下四買賣”這句常用的口訣中，我們可以這樣理解前半句：漲五天，必跌三天，五大陽之後必收三大陰。這就從時間和空間基準上得到了驗證。

這其實就牽涉到了數浪的知識點，這裡就說一下數浪的關鍵點：同上一級主浪方向相同的推動浪必是五浪，同主浪方向相反的必是三浪。合起來一個完整的5-3浪共八浪構成一個上升大浪中的上升五浪及回撥三浪，或者一個下降大浪中的下降五浪及反彈三浪。

▌心中只有系統，沒有價格

交易其實是很枯燥的！當一個人孤獨的面對交易系統的時候，絕不允許心中有任何的想法，唯一需要做的就是耐心等待系統發出的每一個買進賣出指示，並且必須拿出象崇拜宗教領袖般的忠誠去堅定不移的執行每一個指令。雖然其沒有辦法預知每一個指令是否都是正確的，但其卻能清晰的知道在執行完規定單位時間內的指令後將取得什麼樣的結果！再重申一遍：在交易中結果永遠比過程重要，正如一個將軍的價值永遠超過100個神槍手一樣！

其實只要勝率保持在30%左右!就可以獲得中長期高而穩定的收益!實踐證明操作勝率和操作收益有一定的關係,但不是決定關係!而紀律和原則才是決定操作收益的關鍵!

心中只有系統，沒有價格。當看到指數上漲下跌，很多人都會激動或恐懼，興奮；而心中只有系統沒有價格的人卻不會激動，恐懼而興奮，因為在其眼中看不到絲毫價格波動，其看到的只是系統指標的波浪起伏。其就象一個衝浪者一般，眼前是浩瀚無邊的大海，但心中只有高低起伏的波浪

在交易的時候忘卻價格！因為價格會干擾一個人的情緒和判斷！而惟有當自己閉上眼睛感覺系統波浪起伏的存在，忘卻買進賣出的價格，那麼才會真正消除交易中上漲下跌時的興奮，恐懼和焦慮情緒。

真正的交易必然是孤獨的，也惟有孤獨的交易，才能把自身帶入一個空靈的境界，從而忘卻周圍一切干擾，這樣的感覺彷彿入定坐禪一般！交易到底有沒有希望？交易沒有希望，只有創造。正如我們希望每一次交易都能贏利，那麼我們真得就能做到每一次交易都能贏利嗎？答案當然是否定的！但我們卻可以創造贏利的機會！所以交易沒有希望，只有創造。

作為一個精研纏論的技術者，自然也瞭解過波浪理論，我還花過兩年的時間來精研波浪理論，在這裡給大家分享一下。

1、八浪迴圈：

其中：2浪不能跌破1浪的100%也就是1浪的底，1、4不能重疊，5浪需升破3浪的頂（除非失敗的5浪，這很少見，屬小機率事件），ABC的回撤也不會跌破1浪的底，ABC的回撤一搬是12345的38.2%、50%、61.8%，約等於回撤三分之一、二分之一、三分之二。

ABC屬於調整浪。

2、有價值的波浪結構

5浪不會單獨出現，當出現第一個5浪那麼在ABC的調整後會出現一個新的五浪。

很多不相信波浪的人會說5浪之後下跌的行情也有很多，這裡我要講解一下這種情況：

3、12345浪

12345浪，分幾種，推動浪、驅動浪和作用浪；

其中作用浪允許1、4重疊；

推動浪，分驅動浪和傾斜三角形；

驅動浪，符合12345的特徵，同時可以出現在八浪中的1、3、5、A、C；

驅動浪裡的傾斜三角形，傾斜三角形如圖，其中1、4也可重疊；

作用浪，1、4浪是可以重疊的，可以出現在八浪裡的1、3、5、A、C浪位置。

這裡不詳細講了，大家可以去看書，內容太多。

4、調整浪

今天就分享到這裡，波浪的學習就是分清12345還是調整浪，分清各種浪型也就學會了波浪，波浪只有5和3，其中細分就這些結構，再細分，今天的篇幅不夠了！