美國在2019多次降息，2020繼續降息、擴表。

我國2020已經降準，未來繼續寬鬆。

周小川說：避免過快進入負利時代。

由此可見，降息降準是一個長期過程。在這樣的大背景下，理財前所未有的重要。

投資需要豐富化，組合化，不要一個雞蛋放一個籃子。

1、存款是傳統理財

利息越來越低，負利息還要給銀行交管理費，貨幣增速增長遠遠比不上物價增長

2、買保險是保未來

商業保險合理搭配，很關鍵，可以預防未來，建立防火牆。特別是意外保險、重大疾病、教育保險，為未來突發事件安排更好。

3、股票激進投資

股票雖然風險高，但是依然是百姓投資的重要方式之一，因為對於大多數人來說，股票翻倍是可能的，致富速度快。

4、其他方式

基金，國債、黃金，期貨等

利率下行降低了貨幣的時間價值，會改變傳統的資產定價模式。

利率下行，最直接的影響是商業銀行，本來的目的是促進商業銀行放貸給實體經濟，刺激支援實體經濟。但是這會反過來增加銀行的成本，壓縮銀行利潤，增加了銀行的經營風險，從而推動商業銀行惜貸行為。短期有利於股市繁榮，推高資產價格，但是長期效應是逐漸遞減，直到失去效果後央行進行新一輪的利率下調。

在經濟的發展三要素中，人、技術進步、資本相互關係中，人口和技術短期看不到改善的前提下，貨幣政策就只有不斷下調。

在這種情況下，對於普通老百姓而言，理財就必須注意以下幾點。

1、儘量投資股市。錢不值錢後流動性氾濫，會推升權益類資產價格上揚，短期帶來交易性的投資機會。但是別買銀行股，銀行一方面成本增加經營風險增加，另一方面息差收窄，業績受影響明顯。

2、不要投資購買銀行現金類理財產品。這個更好理解，利率下行，貨幣價值降低，其收益肯定下行。現實中，餘額寶推出之初，其收益一度高達6%以上，但是6年時間過去了，目前收益已經下降到3%以下，固然推出之初有補貼和促銷的因素，但是利率下降50%這也是不爭的事實。

3、購買黃金和房地產。黃金具有保值功能，這一點我說過多次，100年前的倫敦的一套房價值5公斤黃金，今天同樣房子還是價值5公斤黃金。房地產和股票一樣，也是一種商品，在利率下行週期中，價格會反向上漲。

總之，記住一個原則，利率下行，推升資產價格，貨幣現金貶值這一關鍵變化即可。

在利率下行的通道下，任何以基準利率定價的理財產品收益率都會呈下滑的趨勢。近日，人民銀行前行長周小川在公開場合表示，我國可以儘量避免快速地進入到負利率時代。言下之意，我國進入“負利率”時代只是時間問題。因此在如此的大背景下，進入資本市場投資不失為一種較為合理的理財方式。

然而，“收益越高 風險越高”，進入股市投資的整體收益儘管會高於銀行理財等產品，但風險也不高出不少，損失本金也是稀鬆平常的事情。因此，欣奇建議普通投資者可以透過兩種方式參與資本市場，以較低的風險獲取長期穩健的收益。

從長期看，在股市“追漲殺跌 快進快出”的交易方式並不能幫助我們獲取長期可靠的收益。但是我們可以選擇投資高分紅率、高股息率的藍籌股。在A股市場上，有一批業績優良、成交活躍、紅利優厚的大公司，而長期持有該類公司的股票就可無風險的獲取每日4%-6%左右的紅利，堪比銀行理財的收益率。另外，該類藍籌股還被稱為“門票股”，持有該類股票不但分紅穩定，還能參與市場打新，萬一中了新股，又是一筆不菲的收益。

更重要的是，由於此類股票普遍基本面較好，長期來看股價呈上升趨勢。因此，長期持有該類股票，除了享受穩定的股息外，還能獲取股價上所帶來的價差收益。

這裡的基金特指用於投資A股市場股票的資金。其中，主動性基金是以尋求超越市場業績為目標的基金，而被動基金又被稱為指數基金，是以複製指數表現為目的成立的基金，主要投資的是相關指數的成分股。

然而，不管是定投主動基金，還是指數基金，最關鍵的是選擇低估值的投資標的。

如圖可知，當前滬深300指數、中證500指數等估值都是偏低的，那麼此時定投該類指數基金的風險較小，潛在收益較高。

而從各大行業看，商業貿易、建築材料、銀行等行業估值處於歷史絕對地位，那麼當前定投前述行業為主題的基金大機率能獲得不錯的收益。

總而言之，儘管基礎利率長期來看呈下降趨勢，我們普通人仍然可透過基金定投、持有高股息率藍籌股獲得長期且穩定的收益。

現在利率真的在下行！

一方面是我國的金融體系在不斷完善，另一方面我國GDP增速放緩，這兩個原因導致利率下行。

對於普通儲戶來說，利率下行存款和理財收益降低，所以不願意看到利率下行。

但是從大局來看，利率下行有利於企業降低融資成本，融資成本降低了商品的價格自然就降低了。另一方面高利率容易導致通貨膨脹，通貨膨脹會導致購買力降低。

所以不要只看到你的理財收益降低了，其實你的錢購買力提高了。

不能避免，利率下行是趨勢，是經濟規律。

中國人愛存錢，現在儲蓄金額已經超過了160億元，已經超出了銀行能運用的範圍。以此下一步將鼓勵資金向股市、債券、基金等資本市場配給。

利率下行應該如何理財才能獲得更高的回報？

1.調整資金配給

如果之前全部把資金配給在銀行存款、銀行理財等固定收益類的產品上，現在可以考慮把部分資金配給在權益類的產品上。

一些權益類的產品風險很低，而且收益回報率可觀。例如指數型基金、債券型基金都可以考慮。

2.拉長投資期限

以銀行存款為例，2年期利率2.75，5年期利率3.5%，因此選擇拉長投資期限可以適當增加收益。

3.購買黃金

黃金是避險工具也最保值，將部分資金換成黃金也不失一種聰明的投資方式。

4.組合投資

舉個例子說，銀行大額存單都是有起存點的，比如20萬起存利率是2.75%，50萬起存利率是3.25%，也就是說存款越多利率越高。

這時候你可以選擇互相信任的朋友親戚一起合夥存款，比如你出30萬，他出20萬，50萬一起存比你們分開存利率要高很多，這樣就提高了存款收益。當然了這裡存在信任的問題，我只是給個建議。

5.提前佈局

正如我開篇說的，現在利率確實處在下行通道，銀行的存款產品利率也越來越低了，所以有高利率的理財產品不要猶豫，抓緊下手吧。

6.時刻關注財經

這一點很重要，時刻關注財經訊息，根據政策適時調整理財策略，追求跟高的收益率。

如果不出所料的話，利率下行又會有人出來鑽空子，打著高利率高回報的旗號大肆募集資金，如果頂不住高息誘惑很可能吃虧上當，特別是上了年紀的老人，一定要提高警惕。

記住一句話，天上不可能掉餡餅，一定要遠離高息誘惑，遠離非法集資，以免本錢都打了水漂。

利率在下行通道時，固定理財類產品的收益率會下降，對此我們應調整理財策略，以減少利率降低帶來的損失。

一、保證流動性需要的前提下，儘量多配置中長期固定利率產品。

為儘量減少利率下降對理財收益的不利影響，應該在保證自身流動性的情況下，儘量購買中長期固定利率理財產品，鎖定中長期收益，因為一般期限越長，利率越高。

建議小部分資金（如10%）購買國債逆回購以保證自身資金使用需求，剩餘部分可以購買3年和5年期的大額存單、銀行定期存款或國債等，什麼利率高就選什麼。

二、選擇不同銀行固定利率理財產品時，充分利用存款保險制度對50萬元以記憶體款的保護條款

根據《存款保險制度》，如果銀行破產，存款人50萬以內的存款由存款保險基金保障賠付。所以50萬以內的存款，存在小銀行與存在大銀行一樣安全。為此，我們在理財配置時，可以將50萬以內的資金存入固定利率最高的小銀行，超過50萬的部分再在大銀行固定利率產品或國債中選擇利率相對較高的產品。這樣既可以保障財產安全，又可以提高收益率。

三、利率下行通道，股票投資更具有優勢

利率下降會在一定程度上促進股票價格上漲。為什麼呢？

一是利率下降會降低公司的融資成本，進而增加公司的利潤。

二是利率下降，銀行理財、國債、國債逆回購、銀行大額存單等的收益率也必然下降，這就使得同樣股息率的股票更具有吸引力，大家就會把資金投入股市，間接導致股票價格上漲。

綜上，利率下降通道，我們應多配置中長期固定利率產品，並適當投資優質股票。