貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR）是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。貸款基礎利率的集中報價和釋出機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上，指定釋出人對報價進行算術計算，形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率並對外予以公佈。執行初期向社會公佈1年期貸款基礎利率。2013年10月25日，貸款基礎利率集中報價和釋出機制正式執行,首日一年期貸款基礎利率5.71%。根據發達國家的經驗LPR大機率會震盪走低。

款市場報價利率（LPR），也就是貸款基礎利率，創設於2013年10月，簡單的說，LPR就是18家（注：8月17日，在原有的10家全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行）綜合實力較強的大中型銀行透過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後為了進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，隨後創設了LPR。是否上行這問題的答案取決於貸款人對未來利率走勢的預期，如果預期利率下行，那顯然是LPR較好，因為每年利息費用在減少，如果利率上行，那零利息費用增加。

所謂LPR是指金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可根據借款人的信用情況，考慮抵押、期限、利率浮動方式和型別等要素，在LPR基礎上加減點確定。

LPR機制創設於在2013年10月，央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後創設了LPR。2019年8月之前由10家銀行組團報價生成LPR利率，2019年8月當月開始，報價銀行團增加到18個。

每月20日，18家銀行就中長期商貸利率報出自己的價格，去掉最高和最低價，剩餘16家報價平均即求出當月的LPR利率。

題主目前實際利率為5.39%，與2019年12月20日報價的LPR相比較增加了0.59%，這個0.59%就是現在耳熟能詳的LPR加點的加點值，這個加點值在剩餘還款期不變。

如果選擇固定利率，今後19年還款都是5.39%。

如果選擇LPR+0.59%，這就取決於LPR的升降。如果LPR下降，即利率下行，對你有利，假設LPR下降到4%，那你實際利率就僅僅4.59%，同樣如果LPRS上調，你也要相應上調，假設LPR報價5%，那你的利率就變成了5.59%。

可見轉換與否取決於未來LPR走勢。

溯源看來，未來利率下行是大機率事情，但是也不會大幅度下行，但反過來想，你轉化了對你沒有壞處，還可能有好處，加上LPR是大勢所趨。

綜合結論：建議你轉換成LPR加點模式！

全稱為貸款基礎利率，最開始是用於對公貸款業務，後來慢慢開始改革，它是金融機構對優質客戶提供的貸款利率，對於普通貸款者來說一般不用接受各種各樣的利率變動，對於貸款者或者企業而言，就是降低融資成本，不斷推進利率市場化！

2月28日央媽釋出了2019第30號公告，這個公告首次引入了一個新的利率概念——LPR，下面是央媽的公告內容。

央媽不愧是央媽，這公告寫的一般人看不懂。關於LPR的解釋主要在第二、三點。這裡我們就第二點和第三點舉個例子。

二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。

三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月釋出的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

假設小明2010年買了個房子，接著每個月要交房貸，算上利率上浮後利率為5.5%，總共交20年。那麼到今年為止，小明就已經交了10年，剩下10年需要交。這時候，小明看到央媽發了這麼一條公告，那麼現在小明就有兩個選擇：

小明還是按照原來5.5%的房貸利率每個月這麼交，不管這個新規，那麼利率就還是5.5%。小明打算轉換成LPR的規則來交房貸，那麼他的利率就應該是LPR+c，而這個c是用小明房貸利率-當前五年期的LPR利率，也就是等於5.5%-4.75%=0.75%，那麼這個c就永遠是0.75%。於是小明以後要交的利率就是LPR+0.75%，這個LPR是一個浮動利率，如果熟悉英國倫敦銀行同業拆借利率LIBOR的話，這就很好理解。所以到底要不要轉換這個利率，就取決於LPR未來的走勢，如果認為LPR日後會降低，那就轉換，如果會上升，那就不轉。

央媽公告五年期LPR利率

好了理解了LPR是怎麼回事後，那我們就來研究一下到底要不要變這一下。以下推論為個人意見，僅供參考。

首先，如果本身房貸的利率為5%以下，我認為就不用轉了，有這麼低的利率肯定是趁著打折的時候買的房，利率已經很低了，沒必要冒這個不確定的風險。雖然這個c是可以為負數的。

先說結論，就我認為，LPR未來是會逐步降低，為什麼這麼說呢？

首先是已經發生了的趨勢

根據東北證券釋出的一份行業研究報告對LPR的整理可以看出，LPR自誕生以來，利率是不斷在下調的。

從長期來看，房貸利率自誕生以來就不斷下調，這裡面主要原因就是中國在發展，不止是中國，全世界的國家都是一樣，只要國家越強大，利率就會越低。所以我們只要查一下就知道，發達國家的利率水平往往很低，下面是發達國家的利率水平。

而我是百分百相信，中國只會越來越強大，那麼以後LPR水平就會越來越低，所以對於房貸利率現在在5%以上的朋友們，我的建議是換。

近日，央行正式釋出了調整商業個人住房貸款利率，未來會以LPR為標準，這個LPR就是貸款基礎利率，有很多老百姓並不太清楚這個是什麼意思，今天就來簡單介紹一下，幫助大家更好的理解2019年房貸利率新政。

LPR是什麼意思

一、LPR是什麼意思？

LPR（LoanPrimeRate的簡稱）是指貸款基礎利率。

早在2013年7月，央行全面放開貸款利率管制，10月就啟動運行了LPR。

但是商業銀行在實際放貸中，仍然會以貸款基準利率（又稱官定基準利率）為定價參考。

LPR利率報價基本上完全跟隨官定基準利率變化，且真正應用LPR定價的貸款佔比低。

所以，這個指標實際使用的比較少，出現“市場利率走低，但是貸款利率居高不下”的現象。

二、房貸新政後利率有什麼差別呢？

1、原來利率制定方式

貸款定價=官定基準利率*（1+上下浮倍數），就是各大銀行根據基準利率上下浮動，這樣的定價與市場化的利率沒有直接掛鉤。

2、新政後利率制定方式

LPR=平均值（18家銀行的“MLF+點”）

貸款定價=LPR*（1+上下浮動倍數）

18家銀行按中期借貸便利利率（MLF）加點形成的方式，向全國銀行間同業拆借中心報價。

所以，銀行在制定貸款利率的時候，可以根據資金成本、客戶的信用溢價和期限的風險溢價在LPR基礎上自由浮動。

三、個人住房貸款以LPR為準好不好？

這是國家為了保障真正買房人的需求，保持個人住房貸款利率水平基本穩定的情況下，要求新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率為定價基準加點形成，完善LPR形成機制，可以起到貸款實際利率市場化的效果。

先說lpr是什麼

原來房貸是參考5年以上長期貸款基準利率 它包含了5年以上長期貸款專案 lpr專門區分了房貸 也就是房貸的利率區分了出來 可以單獨浮動 不再與其他長期貸款利率相同

再說lpr未來趨勢

回顧近10年從基準利率85折，隨著市場火熱 到目前主流首套基準利率加133個點 即5.88%

最新住房不炒的方向控制了過熱的勢頭

個人覺得買多 價增 買少 價降

短期lpr大機率會向下行

當然 隨著週期輪動 經濟形勢在變化中

大家怎麼看呢

貸款市場報價利率（LPR），也就是貸款基礎利率，創設於2013年10月，簡單的說，LPR就是18家（注：8月17日，在原有的10家全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行）綜合實力較強的大中型銀行透過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後為了進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，隨後創設了LPR。

此次政策明確，個人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制過程中，個人住房貸款定價基準也需從貸款基準利率轉換為LPR，以更好地發揮市場作用。

個人住房貸款利率最新定價辦法是什麼？

改革後，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。其中，LPR由貸款市場報價利率報價行報價計算形成。每筆貸款具體的加點數值由貸款銀行按照全國和當地住房信貸政策要求，綜合貸款風險狀況，在發放貸款時與借款人協商約定。加點數值一旦確定，整個合同期限內都固定不變。

目前，LPR有1年期和5年期以上兩個期限品種。具體來說，1年期貸款市場報價利率為4.25%，5年期以上貸款市場報價利率為4.85%。1年期以內、1年至5年期個人住房貸款利率基準，可由貸款銀行在兩個期限品種之間自主選擇。

對於個人住房貸款利率的實行年限，新政明確，個人住房貸款利率定價週期可由雙方協商約定，最短為1年，最長為合同期限。借款人和貸款銀行可根據自身利率風險承擔和管理能力進行選擇。每次利率重新定價時，定價基準調整為最近一個月相應期限的LPR。

實行貸款市場報價利率和此前相比有何變化？

按照中國人民銀行有關負責人的解答，定價基準轉換後，全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點（按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%）。

業內人士指出，該政策本身並非直接提升或降低現有房貸利率水平，而是在市場化的基礎上對房貸利率執行更為嚴格的規定。

　　

（LPR）貸款基礎利率，創設於2013年10月，簡單的說，LPR就是18家綜合實力較強的大中型銀行透過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後為了進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，隨後創設了LPR。

目前你可以選擇固定利率或者LPR。

如果選擇固定利率就是按照目前你的貸款利率5.39%。

如果選擇LPR，按照一年調整一次，2020年你的貸款利息就應該是按照2019年12月公佈的5年期LPR4.8%執行，你的貸款利率是：4.8%（LPR）+0.59%=5.39%，如果2020年12月公佈的5年期的LPR為4.7%，那麼2021年你的貸款利率為：4.7%（LPR）+0.59%=5.29%。

LPR是變數對於你來說如果以後一直低於4.8%，那麼就比固定利率少支付利息，反之，則要多付利息。

今年和未來一段時間LPR大機率呈現逐漸下降趨勢，不論是之前享受7折房貸，還是上浮10%，定價基準的轉換起碼在眼前是可以給你帶來減少利息支出的利好，且早轉換早受益。至於二三十年後LPR到底是上升還是下降，誰都無法預測。

lPR利率，Loan Prime Rate,貸款市場基礎報價利率，是由18家商業銀行指定的利率，之前應該是9家銀行，後來擴充套件到18家，包括工商銀行、建設銀行、民生銀行、興業銀行、渣打銀行、花期銀行、網商銀行、微眾銀行，台州銀行等，基本邏輯就是包括了國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行等，18家銀行去掉一個最高的利率去掉一個最低的利率，剩餘16家銀行的加權平均數。

你的5.39%的貸款利率是在4.9%的基準利率上邊上調了10%以後的利率。央行2019年12月釋出的5年期以上的LPR為4.8%。即用你的貸款利率5.39%-4.8%=0.59%，加點就是0.59%，這個加點是不變的，簡言之，不管將LPR利率怎樣變化 你之前和商業銀行訂好的加點是不變的，如果改為LPR利率，你以後的還款利率就是LPR利率+0.59%，如果未來LPR利率下降的話，你就會少還錢，如果利率上升就要多還錢。目前來看，我們國家未來利率下行是一種趨勢，我們正在逐漸向市場利率靠攏，所以建議改為LPR利率。

LPR是什麼？

LPR就是貸款基準利率，是銀行執行的貸款利率，它是由銀行報價團(截止到2019.8.21日已有18家銀行加入報價團)自主報出本銀行的貸款基準利率，然後由人民銀行經過對各報價進行算數計算後形成的統一利率，由人民銀行每月21號對外披露。

題主的問題：19年貸款87萬，9月首期還款，利率4.9%基準的基礎上上浮10%，即5.39%，貸款期20年，怎麼改？

首先，在2020.3.1日-2020.8.31日期間，由您自主選擇是堅持固定利率還是浮動利率。

不管選擇“固定利率”還是“浮動利率”，其實都是“LPR＋基點”的浮動利率。之所以會有“固定”和“浮動”的區別，是因為選擇的“重定價週期”不同。

根據央行規定，重定價週期最短1年，最長可以是整個合同週期。

“固定利率”產生的原因是因為重定價週期選擇的是整個合同週期，而“浮動利率”產生的原因是重定價週期選擇的是1年、3年、5年等。

比如：2019年12月的LPR為4.8%

如果選擇定價週期為“整個合同期”，那麼您的利率就是4.8%＋0.59%＝5.39%，這就是“固定利率”，因為選擇的定價週期為整個合同期，所以無論以後LPR如何變化都與您無關，您的利率固定在原利率5.39%不變。

同樣，如果重定價週期選擇5年，那麼您的利率在2020年-2024年整5年間的每個月利率都是4.8%＋0.59%＝5.39。等一個5年定價週期結束後，您的下一個5年定價週期的利率是:2023年12月的LPR＋0.59%，假設2023年12月LPR為4.5%，那麼接下來的5年您的利率是4.5%＋0.59%＝5.09%，以此類推。

小結:從以上分析我們知道，如果選擇“浮動利率”，還款多少關鍵取決於LPR變動趨勢和定價週期的年長。

LPR未來的趨勢是怎樣的？5.39%利率，剩餘20年還款期，應不應該改？

LPR趨勢:央行LPR從2019年8月份到2020年2月份已經調整了兩次，分別由4.85%降到4.8%，由4.8%降到4.75%，從短期來看，呈現下跌趨勢。

從全球範圍來看，部分發達國家已經進入低利率甚至0利率、負利率時代，有學者認為我國也將進入低利率時代，只是時間問題。

但是我認為，房貸畢竟是中長期貸款，未來LPR很難說上漲或者下跌。

總結建議

我的一貫態度是，舊利率低於4.9%的基準利率不要改，繼續堅持固定利率，舊利率高於4.9%的選擇LPR。

以上是我的建議，以供參考。

今天是2019年12月28日，星期六，非工作日。

這條爆炸性的政策，直接顛覆了過去的房貸利率規則。LPR完全取代了基準利率。無論是過去、現在，還是未來的買房人，房貸的計算規則，全部都要按照新規則計算與調整了！

具體內容

1.從2020年1月1日起，原來按照基準利率上浮下調的各類貸款（除個人公積金貸款外），全部都不能按照存款準備金率計算了。

2.從2020年3月起，至9月止，所有原來發了的房貸利率，全部都要調整為新的規則。新的規則是二選一，一個是按照LPR加點，一個週期一遍。一個是按照固定利率，永遠不變。但二選一的機會只有一次。

3.除了商業性房貸之外，其他貸款利率的調整是借貸雙方協商。商業性房貸，調整後的第一年的實際利率應該和以前相同，以後按照約定來。

4.如果選擇浮動利率，商業性房貸的變化週期，最短為一年。

5.如果選擇固定利率，房貸利率應該和原來的利率相等。

6.各個銀行必須通知他們所有的客戶，讓他們所有人都知道規則變了。

7.央媽各個分支必須監督各個銀行，讓他們堅決執行。

舉個例子

隔壁老王在2008年向銀行借了一筆房貸，約定20年，等額本息，當時約定的是按照基準利率上浮10%，利率是4.9%×（1+10%）=5.39%到了2020年，還剩8年，央媽出了2019年30號令，所以老王面臨瞭如下兩個選擇：

1.選擇浮動利率，老王的加點是：他的實際房貸利率-當前的五年期LPR，也就是5.39%-4.8%=0.59%。接下來，在老王選擇的週期內（1年-8年），老王的房貸利率變成了LPR+0.59%；

2.選擇固定利率，就是原來的利率，之前是5.39%，現在是5.39%，未來還會是5.39%，即便基準利率降到了0，或者升到了10，老王的房貸利率都不會隨基準利率變化了，直至還完為止，永遠都是5.39%

改還是不改上浮肯定是不動的。

長期考慮還是改成.LPR要合適。

這次不改以後就沒機會了，你現在的利率基本就是固定利率了。意思就是說以後不管利率是漲還是降都和你沒關係，你就執行現在利率。

長遠看利率的走勢就是越來越低，越是發達國家利率越低，甚至沒有利率一說。所以這次改成LpR也是考慮市場因素。

以後央行不在控制利率。簡單講LpR就是每個月都是由各銀行報上來的利率，去掉最高的和最低的利率，然後取平均值就是要執行的LpR利率。

目前經濟不太樂觀，樓市也不太活躍。利率一直都在降，現在是以後還是。所以毫不猶豫選擇LpR浮動利率。

LPR(Loan Prime Rate簡稱LPR)是指最優質銀行對其最優質客戶執行的貸款利率。我們可以把銀行分為兩類，一類是最優銀行，一類是其他銀行。把客戶也分為兩類，一類是最優客戶，一類是其他客戶。那麼這裡的最優銀行對最優客戶的貸款利率就是LPR，其他貸款利率都根據LPR值增加銀行風險溢價或客戶風險溢價得到的。

LPR是貸款利率市場化的第一步，價格會每月調整一次，隨著市場行情調整，從最近幾個月的情況來看，指標有浮動，但是浮動不大。至於要不要改成LPR個人認為改不改都行，不會影響太大。比如說你現在的貸款利率是5.39%，改成LPR計算之後，會在當月的LPR加上上浮基點，同樣是達到5.39%這個利率。是一樣的，只是從以前的固定利率變成了現在的浮動利率。

日前，央行釋出公告，“LPR新政”將於2020年3月1日起正式實施。面對“LPR＋點浮動”或者“固定利率”兩種方式，房貸族該如何選擇？

1.LPR（貸款市場報價利率）是什麼？

貸款市場報價利率（LPR）是各大銀行針對本行信譽良好的客戶制定的貸款利率，銀行貸款利率可在LPR加減點生成。該報價利率是由全國銀行間同業拆借中心（CFETS）負責計算併發布，是各大行貸款利率的主要參考標準。

2.新LPR四個關鍵變化？

第一，按照公開市場操作利率加點形成。第二，引導各行中長期貸款，降低企業實際融資成本。第三，擴大18家，有效增強LPR代表性。第四，從每日報價改為每月報價。

3.參與LPR報價的銀行都有哪些？

目前，除工農中建交五大行外，中信、招商、興業、浦發、民生五家股份制銀行，西安、台州、上海農商、廣東順德農商四家城商行外還有渣打、花旗兩家外資行和微眾、網商兩家網商銀行，合計18家。

4.LPR有哪幾個型別，他們的區別是？

LPR目前有1年期和5年期以上兩個期限品種。一般貸款都是參考1年期LPR，房貸主要參考5年期以上LPR。

5.一般有關部分什麼時候公佈LPR報價？

自2019年8月20日起，每月20日（遇節假日順延）上午9時30分公佈。

6.LPR的計算方式是?

LPR的計算方法由18家銀行共同報價產生，計算方法為去掉一個最高價和一個最低價，最後算術平均得出。可以簡單解讀為，這是一個市場化利率的意思。所以，這個LPR利率取決於一個市場供需關係的平衡過程，並不是說利息一定會降，相反，市場化定價，這個利率既有可能降低，也有可能提高。

7.個人去哪裡查LPR？

可在CFETS或人行網站上查詢。

8．LPR新政會比以前的貸款基準利率低嗎？

在預期LPR下降的背景下，客戶選擇浮動利率報價會比較合適。但同時要注意，在通脹上行等因素影響下，LPR也不排除會進入上升週期，浮動的房貸利率也可能隨之走升。不過，目前經濟形式進入零利率時代已經是趨勢，所以新的LPR上行的機率不大，所以“換錨”後其實對貸款人有利情況更大。

9．以LPR和MLF的參照體系是否合理？為什麼？

新的LPR改為按公開市場操作利率加點形成，解決了原來多參考貸款基準利率進行報價，市場化程度不高，不能及時反映市場利率變動的問題。透過改革明確要求銀行的貸款利率以後要跟LPR掛鉤，LPR又跟MLF利率掛鉤，這樣就建立了比較順暢的傳導機制。未來如果政策利率下降，貸款利率也會跟著下降，有助於降低企業的融資成本。所以，不僅合理，而且更有利於小微企業和個人借貸者。

10．LPR改革後是否就意味著貸款利率已經市場化了？

目前答案是否定的。如果MLF一直作為參考左右LPR的話，那麼MLF自身屬性上也有很多亟待改變的點。亦或是將金融市場利率也加入到參考標準也未嘗不可。再者，18家銀行在未來是否會暗通款曲，失去市場參考價值，這些也都需要觀察。

11．哪些衍生品可能以LPR作為參考基礎？

LPR作為反映市場利率波動的指標，將來很大程度會作用於貸款合同。從企業角度來說可以規避利率風險的需求。銀行也可以透過LPR開發出對應的金融衍生品，促進金融市場良性發展。

12．LPR能在多大程度上解決向實體企業傳導不暢的問題？

雖然MLF和LPR的開發初衷是將普惠金融深入群眾和小微企業。

然而，今年各種中小型融資風險不斷上漲，雖然目前沒有造成較大的金融恐慌和結構性風險。但是，融資和放貸成本都在變向走高，這對於銀行和一些信譽良好的小微企業和個人借貸者都不利，成本變高，審查機制更繁複。

近幾年國家在大力推進改革，比如完善破產製度和智慧財產權保護，多元化抵質押品，建立失信懲戒機制，加大對民營企業家的保護，雖然改善普通企業融資環境重要舉措在陸陸續續落地，但是要見效果，仍然還有很長的路要走。

所以，未來很大程度順暢傳導，但是目前情況仍然不容樂觀。

13．目前，央行關於LPR報價的監管體系是怎樣的？

LPR報價行本身都是在銀行貸款市場中有影響力、定價能力的大銀行。算術平均的計算方式使得18家銀行不論規模大小都對LPR有同等影響力。且成為LPR報價行後，中小銀行可獲得直接和央行總行貨幣政策司對話的機會。在部分額度及市場準入方面，央行可以給予政策照顧。

14.貸款與LPR14．所有新發貸款都要立即參考LPR嗎？

監管對LPR落地的要求是“358”。具體為，截至今年9月末，全國性銀行業金融機構新發放貸款中，應用LPR做為定價基準的比例不少於30%；截至12月末，上述佔比不少於50%；截至2020年3月末，上述佔比不少於80%。

15．之前辦理的貸款利率是否需要調整？

2019年8月16日前已發放的、已籤合同未發放的貸款，原則上利率仍按合同的約定執行，不調整定價基準。有需要的客戶，也可在與銀行協商一致後，將合同約定的參考利率基準調整為LPR。

16．以前的貸款利率會隨著現行LPR的利率改變嗎？

是的。基準利率調整，還款金額也會調整，但是上浮(或下浮)的幅度在貸款期內是不變的,如果基準利率調整，貸款利率則在新的利率基礎上進行上浮(或下浮)。至於什麼時候執行新利率，要根據貸款性質（商業貸款還是公積金貸款）、貸款銀行和樣關合同規定確定。

17．LPR的變動必然影響實際貸款利率下降？

LPR 並不必然對應利率升降，本身是中性的，且實體中小企業融資成本偏高不僅在於利率，還在於信用利差。長期看，解決中小企業融資難應著力推進多元化融資，提升銀行的風險識別能力和市場化定價能力。

對中小銀行而言，需關注 LPR 新機制下中小銀行流動性情況。中信建投宏觀固收首席分析師黃文濤表示，縮減中間收費、降低貸款利率意味著銀行資產端收益下降，而銀行負債端同業佔比不得超過 1/3，未來息差可能會進一步收縮，這些將導致銀行利潤下滑。

18．LPR每月調整，貸款利率是否也會每月變化？

如果是10月18日之後辦理的商業貸款買房，因為房貸利率開始由此前的參考貸款基準利率轉變為參考貸款市場報價利率(LPR)定價，每月會根據當期LPR+各地區銀行基準加點報價，所以月還款金額肯定會發生變化的。此外，月還款金額根據選擇的還款方式會有所不同，比如等額本息是每月償還相同的金額，等額本金每月還款金額是遞減的。這就需要大家在每月房貸還款日前，查詢清楚當月要還款的金額。

19．每月20日9：30公佈新LPR之前發放的貸款應參照前一日的LPR，還是當天的？

每月20日的貸款可以選擇參考當日新公佈的LPR，也可由自主協商選擇具體參考某一天的LPR，並在合同中明確約定。

20．固定利率貸款如何參考LPR？

固定利率貸款在合同期限內利率水平保持不變，按合同明確的某個時點/時段的LPR加減點確定具體利率。利率水平確定後，直至借款到期日都保持不變。

21．浮動利率貸款如何參考LPR？

浮動利率貸款應在合同中約定，以一定的時間週期，按相應期限LPR加減某一確定的點差，來計算具體利率。公告明確加點數值可為負值。假設此前房貸享受4.41%的優惠利率，加點數值應等於4.41%與2019年12月LPR4.8%的差值，即-0.39%（4.41%-4.8%）。今年轉換時依然維持4.41%，此後不管LPR如何變動，實際住房利率為LPR-0.39%。即如果2020年12月5年期以上LPR降為4.7%，則從2021年1月起，房貸利率重定價為4.31%（4.7%-0.39%）。

22．迴圈貸款是否要調整為參考LPR定價？

迴圈貸款合同簽訂日在2019年8月20日之前的，屬於存量合同，在合同有效期內多次提款的，可按原合同約定的定價基準執行。

23．已簽訂的授信合同是否要調整為參考LPR定價？

2019年8月20日之前，已簽訂授信合同和貸款合同，並在合同中約定了參考基準的，屬於存量合同，可按原合同約定執行。8月20日之後簽訂的授信合同和貸款合同均屬於新增貸款，原則上都要參考LPR定價。

24．扶貧貼息專項貸款等特殊貸款是否需要參考LPR定價？

有關政策中明確了參考基準的特殊型別貸款，目前仍按該類貸款的現行政策執行。

25．信託貸款、委託貸款等表外業務是否需要參考LPR定價？

信託貸款、委託貸款等表外業務也應主要參考LPR定價。

26．如果LPR報價降低和此前傳統貸款基準降息比有何差異？

以前的貸款基準利率是央行的政策利率，而LPR是市場行為。

LPR市場性傾向強，以前的基準利率更傾向政策。之後，央行可是說，利率的變化都是市場的行為。

27．目前LPR報價的市場化程度多高？

目前市場上現行的LPR有1年期和5年期兩種，1年期的LPR至少還可以參考MLF。而5年期以上的LPR目前看沒有一個明確的參考錨。顯然，增設5年期以上LPR的重點是為了給房貸利率的非市場化做準備。

所以，1年期的LPR市場程度較高，而5年期的LPR央行決策結果更多。

28．個人住房貸款從何時開始參考LPR定價？

從2019年10月8日，個人住房貸款利率以LPR為定價基準加點形成，因為房貸期限較長，所以參考的是5年期以上LPR利率。

29．LPR執行後，個人住房貸款還可以選擇固定利率或浮動利率的利率執行方式嗎？

可以。選擇固定利率的，貸款利率由LPR加點確定，且在借款期限內，該利率保持不變；選擇浮動利率的，貸款利率由LPR加點確定，並按照借款合同約定的利率調整重定價週期進行調整，利率隨參考的LPR變動而浮動。

30．LPR定價和貸款基準利率定價的計算方式有何不同？

個人業務主要涉及到房貸。相對於對公貸款而言（LPR帶動利率下降，可降低企業融資成本），個人按揭貸款受房地產調控影響較大，短期內利率降低的機率低。舉例來說，個人房貸是浮動利率定價，貸款利率=貸款基準利率*（1+浮動比例）【浮動比例確定，貸款利率跟隨基準利率變化】。假如上浮比例為10%，原方式下貸款利率為5.335%（4.9%*1.1）。

31．新發放個人住房貸款利率應該選擇參考哪個時間的LPR？

個人住房貸款利率應參考最近一個月相應期限的LPR定價。實操中，借貸雙方會在合同中約定明確的LPR參考時間確認方式。如合同簽訂日前一日相應期限的LPR，或起息日（貸款發放日）前一日相應期限的LPR。

32．新發放個人住房貸款的LPR加點數值如何確定？

對新發放個人住房貸款，銀行會根據當地差別化信貸政策規定的加點下限，綜合考慮銀行經營、借款人風險狀況和信貸條件等因素，由借貸雙方協商確定每筆貸款的具體加點數值。

33．新發放個人住房貸款的LPR加點數值是不變的嗎？

個人住房貸款的加點數值在合同期限內固定不變。

34．參照LPR定價的個人住房貸款，利率會每月調整嗎？

根據中國人民銀行公告〔2019〕第16號，新發放個人住房貸款的重定價週期最短為1年，也可選擇1年以上的重定價週期。也就是說，每筆個人住房貸款利率調整最頻繁的情況也就是是按年變化。因此，不會發生每月調整的情況。

35．如果LPR下調，每月還款額會不會減少？

新發放個人住房貸款的重定價週期最短為1年，貸款利率、月還款額不會按月調整變化。但如果當年發生了重定價，當年利率重定價日後每月還款額會發生變化。

36．參考LPR定價的個人住房貸款利率會如何調整？

個人住房貸款利率將按照合同約定的重定價週期，以重定價日最近一個月相應期限的LPR為新的定價基準進行定價；政策規定個人住房貸款的重定價週期最短為1年。

以5年以上貸款利率為例，原基準利率為4.9%，8月20日公佈的5年期以上LPR為4.85%。首套房貸若不加點，比基準利率低5個基點，但加點可能性高；二套房貸加60個基點後為5.45%(4.85%+0.6)，約為基準利率上浮11%。

37．公積金貸款是否參考LPR定價？

不參考。公積金個人住房貸款利率政策暫不調整。

38．組合貸款如何參考LPR定價？

組合貸款中的商業性個人住房貸款參照LPR定價，公積金貸款仍按照原公積金貸款利率政策執行。

39．已經發放的個人住房貸款是否也參考LPR定價？

不參考。2019年10月8日前已發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行。

40．已簽訂合同但未發放的個人住房貸款是否也參考LPR定價？

不參考。2019年10月8日前，已簽訂合同但未發放的個人住房貸款，仍按原合同約定執行。

41．已受理但未發放的個人住房貸款是否也參考LPR定價？

2019年10月8日前已受理並簽訂合同但未發放的個人住房貸款，仍按照原合同約定執行；10月8日前受理但在10月8日後簽訂的借款合同的，應參考LPR定價。

42．對於已發放的貸款，借款人可以選擇改為參考LPR定價嗎？

暫時不行。不過人民銀行會在相應規則明確後穩步推進。

43．借款人是否可以申請“轉按揭”？

為依法合規保障借款人合同權利和消費者權益，商業銀行嚴禁提供個人住房貸款“轉按揭”業務。

44．參考LPR，對於首套、二套商業性住房的規定一樣嗎？

不一樣。首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率，二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點。

45．不同地區的首套房和第二套房貸款利率會一樣嗎？

不一定，根據各地區情況而定。按“因城施策”原則，根據當地房市形勢變化，確定轄區內首套和二套個人住房貸款利率加點下限。不過根據國家制定的大方針“房住不炒”的原則不變，首套房是貸款利率相對較低，成數較高的，這一點不變。

46．新的LPR給居民家庭帶來的變化？

公告主要針對新發放個人住房貸款利率，存量個人住房貸款利率仍按原合同執行。定價基準轉換後，全國範圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。同時，人民銀行分支機構將指導各省級市場利率定價自律機制及時確定當地LPR加點下限。與改革前相比，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。

那麼對於樓市來看，LPR的影響應該從短期和長期兩方面來看：

短期來看，央行會根據經濟情況進行LPR的短期調整，LPR會有小幅波動，總體來說對貸款人的影響很小。

長期來看，歐美髮達國家要麼是負利率，要麼利率維持在1%-2%，LPR的報價機制肯定是要逐步對接國際利率市場的，對於貸款人來說，是有利好的。

LPR是貸款基礎利率，由18家商業銀行每個月根據市場情況報價，去掉一個最低價，去掉一個最高價，剩下的16家報價再算出平均數，就是LPR報價。每個月報價一次。

LPR是根據市場情況決定的，不過央行也有一定的影響力，央行可以透過放給商業銀行的MLF（中期借貸便利）的利率間接指導LPR。

長期來看LPR肯定要下行的。看看發達國家的利率水平，美國、歐洲、日本，都是低利率甚至負利率，我們國家也正在邁向發達國家的行列，我們的經濟市場環境自然也會像發達國家的經濟環境靠攏，長期利率肯定下行。

我認為存量房貸都應該要改成LPR比較好。現在的轉換標準是要求2020年轉換年必須跟2019年12月的標準一致。下面就舉例說明：

情況一：存量房貸是基準利率4.9%，上浮20%，執行利率5.88%

選擇LPR，2019年12月LPR4.8%，那麼此時的個人加點=5.88%-4.8%=1.08%，這個加點就固定不會改變了，未來如果LPR降到4.5%，那麼你的執行利率也會降到5.58%

情況二：存量房貸基準利率4.9%，購房時利率打了八折，即下浮20%，執行利率3.92%

如果你選擇轉成固定利率，就會一直按照3.92%來收利息。

如果選擇LPR，個人加點=3.92%-4.8%=-0.88%，將來LPR降到4.5%，你的執行利率就會降到3.62%。可見，只要LPR是下行的，就肯定比你現在的利率要低。

至於LPR究竟會不會下行，在房貸20-30年的長週期裡面肯定會下行！如果利率不降反升，只能說明國家嚴重貨幣超發，嚴重通貨膨脹，錢嚴重不值錢。但是從我國對貨幣政策的執行來看，這種事情的發生機率很小，未來大機率LPR肯定要下行，所以不論你現在是高利率還是低利率，選擇轉成LPR都是沒錯的。

我個人感覺以後2到3年房貸利率是下降趨勢，以後看不透，我的房貸也是這個月的5號就是3月5號開始還，給我作的就是LPR加點模式。

我所認知的lpr

lpr全稱貸款基準利率，今天3.1按照央媽的通告，所有之前籤的房貸合同（公積金貸除外）必須轉換成lpr+固定點

首先我們來談談固定點，以我自己為例，我於2017年在長沙買房，當時的lpr為4.9，我當時貸款打9折所以我實際的貸款利率為4.41，所以我的固定點：-0.49%. 不管以後的lpr升高，或是降低我的這個-0.49%.（也就是我當時買房打九折）是永遠不會變的。

其次，我們聊聊lpr根據央媽說的，lpr（貸款基準利率）我們的房貸lpr，和前面講的lpr波4.9.已經剝離開了。以後lpr降到0都和我們的房貸lpr沒有任何關係了，我們的房貸lpr，以後每年由銀行自己根據市場行情來定價。所以你懂了吧

最後，按照央媽說的我們房貸解決方法兩種，第一，lpr+固定點，第二和銀行協商固定利率，以後房貸lpr升降和你房貸無任何影響。我感覺我現在4.41的貸款利率不是很高，感覺沒必要浮動去冒這個險，我認為天上不會掉餡餅，和銀行的離櫃概不負責。。。

【LPR到底是什麼？跟我的房貸利率到底有什麼關係？】

LPR利率最近成了非常熱門的金融詞彙，因為它牽扯到了千家萬戶房貸家庭利益，早在2019年8月25日，央行就釋出房貸新政

要求10月八日以後新增商業個人商業貸款，以LPR作為定價基準，12月28日，央行又宣佈原有的房價也將定價基準轉換為LPR，轉換工作將在2020年3月1日至8月31日完成。

LPR是英文縮寫，中文叫貸款基礎利率，

是有國內大小18家銀行共同參與的利率報價，去掉一個最高價和去掉一個最低價，將剩下的16個進行算貸款進行算數平均就得出當期的貸款基礎利率，簡單順就是市場化的貸款利率，以前的貸款利率由央行統一給出，所有的商業銀行得以此為標準，以後央行不給了，都以LPR為基準，對於房貸一族來說，這種變化對於錢袋子來說會有什麼影響尼？

首先房貸一族要做一個選擇，要麼把房貸利率轉換為跟蹤每月更新一次LPR，要麼永遠轉換為永遠不變固定利率，而且只有一次選擇權，選了以後就不能再轉換了

那麼這兩個選項應該怎麼選尼？這個要看你原來貸款的利率水平高低，更要看銀行給的固定利率是多少？但從發展的趨勢來看，未來的市場率整體是下降的

個人利率再4.9以上的。建議可以更換，如果是公積金貸款本身利率比較低 ，所以不建議更換

LPR利率就是貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率，這個貸款利率是商業對其最優客戶給出的貸款利率，在辦理貸款時一般會在LPR利率基礎上進行加減點生成。2013年10月25日，貸款基礎利率（簡稱LPR）集中報價和釋出機制正式執行。從目前中國經濟執行情況來看，LPR利率是長期向下的，也就是說還會有下調空間。