在股市投資，有一種極端而又奇特的現象：有的人，即使行情再差，也很少被套，還時有所獲；有一些人，即便行情再好，也難以獲利，還時常虧損。究其原因，主要在於對機會的洞察和把握能力不同。

其實，作為一般的投資者，如果只是想賺錢，就沒有必要研究太多。我們在市場中，不必要比市場更超前，不必要比市場更聰明，只要確立盈利模式，抓住市場機會就夠了。投資不是研究，過於喜歡研究的人，往往精力浪費了。你只要確立自己的固定的確定的盈利模式，或者你確立自己在不同市道下的盈利模式，按照這個來操作就行了。

跌出來的機會

機會，首先來自下跌，包括大盤的下跌和個股的下跌。面對同樣的“高臺跳水”，有的人嚇得魂飛魄散，有的人感到機會來臨。典型的投資者有三種：一是驚慌失措，割肉逃命，結果把那些十分珍貴的籌碼讓給了別人，錯失了難得的投資良機；二是沉著應對，選擇堅守。這類投資者心態大都比較平和，如今已減虧或扭虧，有的或已盈利；三是抓住機遇，逢低買入。對於這部分投資者來說，大盤和個股出現大跌，正是買入股票的機會。他們認為，漲、跌是股市永恆的規律，要想在充滿風險的股市獲利，不僅要在大多數投資者的一片狂喜中“落袋”，而且要在大多數投資者的一片絕望中“撿拾”。

漲出來的機會

跌是機會，漲更是機會。在股市投資，十有八九都希望股市上漲，只有上漲、大漲，才能賣個好價錢。對於想賣股的投資者來說，漲是機會；對於想買股的投資者來說，漲也是機會。當大盤和個股剛開始啟動時，多數人很難分辨主力的真正目的、操盤動向以及領漲板塊和率先啟動個股，此時先漲起來的股票往往就是機會最大的品種。當行情漲到一定程度，板塊和個股輪番上漲之後，那些長期處於潛伏狀態的板塊和個股一旦放量向上，往往也是機會。在買入的時機方面，在發現目標品種啟動的第一時間介入是一種機會，在這些品種隨後出現的回撥中分批逢低買入也是一種機會。一般情況下，與“跌”出來的機會相比，“漲”出來的機會更容易被發現，也更容易把握。

主升浪行情屬於絕對不可以踏空的行情。股市中不能踏空的投資方式有兩種：一種是在大勢沒有啟動的階段中低買；另一種方式就是追漲。追漲操作必須要制定周密的投資計劃，並且採用適宜的投資技巧：

追漲的選股種類。投資者在主升浪行情中選股需要轉變思維，不能再完全拘泥於業績、成長性、市盈率等進行投資了。而是要結合上漲的趨勢來選股。具體來說，就是要選擇更有盈利機會的個股。

另外，投資者也不能看到個股放量漲升了就立即追漲，有時候即使個股成交量突然劇烈增長，但如果資金只是屬於短線流動性強的投機資金的話，那麼，行情往往並不能持久。因此，投資者必須對增量資金進行綜合分析，只有在個股的增量資金屬於實力雄厚的主流資金時，才可以追漲操作。

追漲的資金管理。即使看好後市行情，投資者也不宜採用滿倉追漲的方法。穩健的方法是：投資者可以用半倉追漲，另外半倉根據行情的波動規律，適當地高拋低吸做差價。由於手中已經有半倉籌碼，投資者可以變相地實施“T＋0”操作，在控制倉位的同時，以滾動操作的方式獲取最大化的利潤。

追漲的贏利目標。追漲的過程中需要依據市場行情的變化設定贏利目標，設定目標時要考慮到市場的具體環境特徵，從市場的實際出發，研判行情的上漲攻擊力，並最終確定贏利目標。到達贏利目標位時，要堅決止贏，這是克服心和控制過度追漲的重要手段。

追漲的風險控制。由於追漲操作相對風險較大，所以對風險的控制尤為重要，一旦大勢出現反覆或個股出現滯漲，要保證能立即全身而退。

穩定盈利的關鍵是必須建立一套適合自己的交易系統

在投資市場上打拼過幾年的投資者都會逐漸懂得：要在股票市場上賺一次錢很容易，難的是能夠長時間持續穩定地賺錢。往往要經過幾次巨幅虧損後才幡然醒悟，要想在投資市場獲利，就必須學習和掌握投資的基本知識和基本技能。

交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資物件的統計特徵以及投資資金的風險特徵。

交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重複性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重複性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只佔1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發，才能建立起具有正期望值的交易系統，風險管理只有在正期望值的交易系統下才能發揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯絡橋樑和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀願望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。

投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。

大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以區域性獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。

交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要引數。

幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程式化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定訊號系統的反映以及執行訊號所代表的決策。

9張思維導圖明白中國股市

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

如何構建自己的交易系統

很多交易者都會感到構建並運用交易系統非常難。實際上，構建交易系統說難也難，說簡單也簡單。機構投資者的交易系統需要上百種技術引數來支援，但市場上同樣有適合中小交易者的簡單、有效的交易系統。

比如股指（價）上穿20日均線買進，下穿20日均線丟擲，構成一個既客觀又簡單、有效的交易系統。這只是一個例子，交易者可以在實戰中構建適合自己的交易系統，並堅決執行系統的買賣訊號，這樣才能充分發揮它的優勢和功效。

一個最簡單的交易系統，至少包括四個部分：買入、賣出、止損以及資金管理。簡而言之，交易者要判斷在什麼情況下買進，買人多少，假如市場朝相反方向發展，就應該如何處理頭寸；假如市場朝相同方向發展，又應該如何處理，等等。對於如何買人，可以設定以下四個原則：

（1）用趨勢作出判斷，在簡單的上升趨勢中買進。

（2）用移動平均線作出判斷，譬如，短線交易在5日均線上穿10日和30日均線時買進。

（3）用支撐位作出判斷，在前期支撐位附近企穩之後可以買進。

（4）用各種技術指標作出判斷，以KDJ指標為例子，當K線向上突破D線的時候，就可以買進。

以上四條原則就是買入的基本原則，當市場沒有出現其中情況之一的時候，就不必考慮買進。此外，交易者還必須建立系統賣出原則

對於止損來說，也必須要有自己的原則。實際上，建立合理的止損原則非常有效，謹慎的自救策略的核心在於不讓損失繼續擴大。不管任何時候保本放在第一位，賺錢要放在第二位，所以止損比盈利更為重要。

從實戰經驗來講，趨勢止損法、均線止損法、10%定額止損法以及指標止損法等都能夠比較合理地設定止損位，交易者還可以結合自己的交易性格和風格將這幾種方法結合起來進行綜合研判，從而制定比較合理的止損位。

此外，所有的止損必須在人市前就要設定好，而且破止損價是交易者退場的充分條件。“不怕錯，就怕拖”，當價格跌破止損價的時候.必須按計劃實施，無條件退場，而不要有心存僥倖的心理。

制定好止損原則，儘管判斷失誤，所造成的虧損也比較小，然而不止損的結果通常是深度套牢，甚至是產生巨大的損失。

最後是關於資金管理的問題，這是交易系統中的重中之重。筆者認為，真正的投資收益規則是，資金管理影響態度、態度影響分析、分析影響決策、決策影響收益。資金管理將直接影響到交易者的幾個重要方面：

（1）影響交易者的風險控制能力。

（2）影響交易者的心態。

（3）影響交易者對市場的態度。

交易系統的優化和磨合

成功構建了自己的交易系統，然而若你覺得只要建立了自己的交易系統，遵守基本的交易紀律，盈利就指日可待的話，那麼你是大錯特錯的。

構建交易系統以後，接下來的工作則是優化和磨合。初期的系統框架僅僅是你的交易理念的靈魂，沒有實質性的東西。當然，交易靈魂最重要。

在這裡作一個比喻，初始系統僅僅是指明瞭前進的方向，最重要的就是必須要一步一步地往前走。

所以，構建好自己的交易系統之後，必須要檢驗建立的交易方法是否適合自己？是否有能力把握這種交易方法？系統是否與個性相吻合？系統是否與投機目標相吻合？在實際交易中，必須反覆地檢驗和不斷地修復，以構建適合自己的交易系統。

為什麼大部分人都把自己交易的失敗歸給心態呢？

因為交易的模糊性，基本閉眼睛買，大概就是50%的成功率，無論你採用什麼交易方法，總會有一些盈利的，因為行情不是漲就是跌，總會有一些交易讓你賺錢，哪怕你水平是零，就是一隻貓、狗來交易，也肯定有許多盈利的單子。就因為此，新人們才覺得自己是有能力掙錢的，要不然怎麼會有一些盈利的單子呢？有的時候還能連續盈利，還盈利不菲，而且成功率還不低呢？這是導致他們相信自己是有能力盈利的原因，因此如果失敗了，那自然就是心態問題。

而我們知道，大部分人，尤其新手們，沒有完整的體系，就別說什麼理念了，他們主要是胡亂交易，胡亂預測，當行情出現與自己預期不符的情況時就硬抗，導致大出血，埋怨自己當時心不恨，不堅決砍，執行力不強，是心態不好；而如果他們砍了，結果行情又回去了，他們又會抱怨自己太“恐懼”了，沒有耐心持倉等待利潤，心態真不好，等等許多交易中的問題，都會類似。你們沒發現，這兩種心態是相反的觀念麼？是矛盾的麼？但都落在一個人身上。無論他們怎麼虧損，無論虧損的方法是什麼，他們總能找到對應的心態與之對應，所以當他們虧了，就很容易找到匹配的心態癥結，然後抱怨自己心態不好。

當行情蒙對時又不自信，生怕行情反轉到手的利潤沒了，就跑得快，他們又會抱怨自己太小心眼，太小氣，本來是可以多賺一些的，還是心態不好所導致，自己不夠貪婪所致；而當持有行情，出現不少利潤時，他們想抓大利潤，結果行情回撥，利潤回吐，他們又會抱怨，怪自己太“貪婪”，還是心態不好所致。總之，只要他們沒有把全部的利潤都納入到腰包，總能找到對應的心態與之對應，所以當他們少賺了，很容易找到對應的心態症狀，然後歸結到自己的心態不好所致。

不僅新手們，其實做了許多年的老交易者，也容易把失敗輕易推給心態，他們為什麼不把失敗推給自己能力不行呢？豈不知，他們的盈利，很可能只是蒙對了行情，而不是自己能力的原因，不屬於自己的能力範疇，但他們意識不到這個問題，或者意識到，但不願意承認自己的能力問題。

如果脫離了基本功，就去談心態，完全是空談，脫離基本功地去談心態，那是耍流氓，例如，我們經常聽到，交易最需要的是耐心，的確，交易確實需要耐心。但是，我問你，你是需要等待，但你等待什麼？你知道你要等待什麼麼？沒有基本功，你根本就不知道自己要等什麼。若果你有了基本功作為基礎，在什麼點位應該進，什麼點位應該出，心中有數，耐心的等，你自然就知道自己需要等什麼了。如果自己都不知道在哪進，哪出，談何耐心？談何等？如果你對行情的各種演變都做好了各種對策，就會處變不驚，心無掛礙，所以要想心態好，必須先紮實基本功，做到計劃交易，交易計劃。

對於絕大多數人來講，還沒到高手階段之前，沒到穩定盈利的階段，所以主要是基本功問題，切勿輕易將自己的失敗，歸結於心態，否則永遠走不出交易那個心裡怪圈，無法突破交易的那個瓶頸。

股市盈利的關鍵時刻，一家企業的核心競爭力，能夠持續創新，持續盈利，高的護城河，會有源源不斷的現金流，我們賺的是企業未來增長的錢，還要看你買入的價格是否合理，好公司，好行業，好價格。滿足三條，賺錢是遲早的。

其實我的建議和其他答主的建議並不相同，我不知道回答這個問題的有幾個是真正靠交易為生的，但就我個人的心得，我的建議是入市前先充分學習基礎知識，按照個人投資總額和風險承受能力去制訂交易策略，先從金融和經濟的基礎知識學起，抑制住你交易的衝動，最起碼學個兩三年之後再入市，下面我說下我的理由。

大多數人其實剛入市時資金不多的，幾萬或者十幾萬，當你對市場本質不清楚，交易策略不完善的情況下你損失本金的速度會非常快，你可以去查下期貨賬戶的平均壽命，3個月，為什麼呢？還不都是不瞭解市場和不瞭解自己（性格和能力）。

這裡很多回答說要嘗試，要用市場來證明和學習，我也認同這個整體思路，因為我也是這麼摸爬滾打走過來的，但我要提醒新手朋友們，你可以先用不賠錢的方式學習，這不是更好嗎？況且這些知識真的很重要，你以後也要學的。這個市場就是戰場，你帶兵上陣，每損失一塊錢就是損失了一個士兵，你不可能短期內變出一個新士兵出來，你損失的越多，你戰鬥力越差，直至一敗塗地，不損失或者減緩損失的速度，才是新手朋友要重點思考的，因為你大概率會和其他新手朋友們一樣，在這個戰場上只存活幾個月而已。

股市是個不確定因素特別多的混沌系統，一入市就能大賺特賺的人有不少，但一入市就能從容不迫的人幾乎沒有，長時間賺錢的人也很少。

我們總在賺到錢的時候表現出自己的洋洋得意，覺得自己下一次也會戰無不勝，接著就有可能變得更冒險，或者更為信任某個訊息源，接著市場會教你做人。

隔行如隔山，英國首相丘吉爾的聰明才智是毫無疑問的了，他曾經認為炒股賺錢對他來說是小菜一碟，結果卻在股市屢屢虧損，同樣，沒人會懷疑牛頓的智商，牛頓在1720年炒股賠錢後感嘆道，我可以計算天體執行的軌跡，卻無法計算人性的瘋狂。

其實炒股就是炒心，不管是上漲還是下跌，健康的心態才是最重要的，上漲不宜盲目樂觀，下跌不要盲目割肉，冷靜分析下跌的原因及空間才是首選。股市中常言的追漲殺跌就是投資者經不住誘惑受不住恐嚇的典型表現。

最後送您一段我的投資格言，共勉：

貪婪是投資的天敵；

恐懼是交易的通病；

耐心是獲利的起點；

技術是免死的金牌；

我們股民朋友們每天做著大量各種各樣的分析與研究，目的只有一個，就是要想方設法分析出股價下一步會漲還是跌，然後再確定相應的操作策略。其實股價的波動不是股票自身的執行規律，也不是股票自身價值的改變導致了股價的變化，它實際上是人們對股票的預期反應在了股價的漲跌上。這隻股票的前景如何？下一步會漲還是會跌？是人們對它不同的看法會表現在股票的漲跌上，你每天的分析與研究，實際上就是對大部分股民心理的的預測。

肯定朋友們會問，我這個股出了利好怎麼不漲反跌啊？或者是我這股基本面這麼好怎麼就是不漲啊？道理其實很簡單，出利好了，但是這個利好沒有激起人們對他未來的好的預期，它就沒有理由去漲。我們每天看技術圖分析股票是能漲還是能跌，其實是人們對股票漲跌的預期體現在分析圖上的博弈結果。股市裡唯一衡量一個人是否成功的標準就是你是否能在這個股市上賺錢，沒有人規定你非要金叉買，死叉賣，或者是某個技術指標發出訊號你才去買賣，在這樣的市場裡，最重要的是要分析人們下一步會怎麼想，怎麼做，有這樣的想法和眼光，才是在股市裡賺錢的基本保障。

很多技術高手花了很長時間總結了很多規律，結果後來賠的傾家蕩產，並不是他們數學用的不好，而是在股市裡看到的技術，雖然可以去用圖形表示，但以後不一定就是這個規律。道理很簡單，如果這個圖形，你研究的技術是股票自身運動所產生的規律，那麼只要找出這個規律，你就會成功。所以說你看到的這些圖形，是人們心裡博弈的結果，你永遠不能用死模型，死規律來得出人們心中下一步會想什麼，會做什麼

做投資要有信仰。信仰就是做多我們的祖國。

很榮幸為大家解答這個問題，讓我們一起走進這個問題，現在讓我們一起探討一下。

就算經濟處於衰退階段，也是可以做股票投資的，但是一定要選擇“防禦型行業”和“增長型行業”的股票，對於“週期型行業”的股票是必須要避免的：

當經濟資料不好的時候，你要認清它的內在因素是什麼。是長期不看好嗎，那就另當別論了！如果是因為某一突發事件引起的，它的影響力是有時間限制的，那就堅決看好！要明白，這是上蒼給你的機會，一定要把握住！

在以上的分享關於這個問題的解答都是個人的意見與建議，我希望我分享的這個問題的解答能夠幫助到大家。

股市，多半還是價值投資為主，能走的最後的股票，上市公司都不會差，投機的散戶很多，最後上市公司不好，導致一跌再跌，虧損很正常

呵呵因人而異，其中之一肯定是：運氣加傻帽加懶。

不知牛熊為何物時在牛市初期買了個醜小鴨樣的小牛犢，然後八輩子也沒看一回行情和賬戶。然後有一天沒錢買醬油了想起股票賬戶，開啟一看數不完的零

任何方法，都不可能擺脫概率的事件，核心點：小回撤，大盈利！穩價值，重題材，拒絕追漲殺跌！在股市中的成功公式：

15%預期+20%運氣+10%膽識+30%策略（含T+0策略）+25%執行

其中，預期、運氣、膽識的波動率最大，佔比超過了45%；而自己完全有主動權的地方在策略、執行上，這兩者加起來才55% 的佔比，但是由於預期、運氣、膽識時刻都會在左右成功，尤其是預期、運氣成分更是如此，所以這樣推算下來，成功公式的佔比遠低於40%。而我們要在這遠低於40%的概率當中去尋找盈利的核心就是：小回撤，大盈利！穩價值，重題材，拒絕追漲殺跌！

中國股市牛很短很長，在這樣的背景下大多數小散不論你用什麼方法虧損是必然的。07年以前，炒ST、炒題材、……等等，齊漲同跌，的市場狀態。08年大跌以後，價值投資悄然之間成為主線，主力投資優質股票，市場開始了嶄新的篇章其中的代表作就是茅臺，但是散戶就是近幾年才開始意識到價值投資的重要性，但是優質的股票已經漲上了天， 現在的價值投資又成了燙手山芋，優質資產又成了主力的壟斷資源， 在這樣的市場環境中，散戶儼然很難保證在股市裡盈利。但是，我們已經形成了一種健康的市場思維，只有價值投資才是你盈利的關鍵，散戶必須發掘優質的股票，研究公司的基本面，和你對市場長期的眼光，買入一個市值合理，具有長期發展，盈利不斷增長的公司， 才是你在股市盈利的不二法則。

學習股票的最佳方式是將股票視為企業，因為這就是它們的真實含義。瞭解股票的最佳方式是瞭解企業。即所有業務共有的各種動態，例如收入，淨利潤，現金流量，淨值，債務等。

涉及純粹投機的任何投資都不是投資而是賭博。這就是理解投資的業務非常重要的原因。

股票市場投資的關鍵是以合理的價格投資於一項出色的業務。因此，價值投資有兩個要素：

1. 尋找一個優秀的企業，比其他企業具有競爭優勢，並擁有出色的資產負債表。

2. 分析目前該業務是否以合理的價格可用。

I.如何分析公司是否適合投資？

當公司做得好，他們的股票也是如此，當他們遭受損失時，他們的股票也會這樣做。該原則僅適用於長期投資。從短期來看，股票的價格可能會因為與公司基本面無關的許多其他原因而發生變動。

以下是分析業務時應該注意的指標：

1. 自由現金流：公司是否有自由現金流？自由現金流簡單來自運營的現金流量減去資本支出。FCF是在重新投資保持業務發展所需的一切後，從運營中產生的現金留下的資金。因此，FCF是可以從公司提取的資金，而不會影響業務的運營。擁有積極且不斷增長的自由現金流的公司可能是一項偉大的業務。

2. 股票和淨利潤率回報率：高RoE和NPM比率表明該公司表現良好。我們應該尋找股本回報率超過20％的公司。多年來，股本和淨利潤率的增加表明該公司已經提高了盈利能力。這可能是由於競爭力和效率的提高。

3. 歷史利潤，收入和股息增長：雖然過去的利潤增長不能成為未來增長的承諾，但考慮過去的業績以確保業務已經過時間的考驗仍然很重要。由於競爭優勢（也稱為經濟護城河），一家表現出穩定增長的公司可以這樣做。

4. 債務權益比率：債務在我們的資產負債表上是危險的，除非我們能夠通過該債務獲得更多現金流並最終償還債務。你應該總是探索公司籌集債務的原因以及它用這筆錢做什麼。債務減少是一個好兆頭。沒有債務是一個很好的跡象。

5. 質押股份：遠離已抵押股份超過10％的公司。這是一個坐著的定時炸彈。通常這是發起人籌集資金的最後手段，如果發起人拖欠付款，持有這些股票的機構可能會在公開市場上出售，價格可能會立即崩潰。

6. 收入與經營現金流量：如果經營現金流量大幅減少，而淨收入仍在增加，則可能表示會計操縱的可能性。遠離這些公司。

以上是分析業務時要考慮的一些主要指標。現在我們來到第二部分，即分析股票是否以合理的估值獲得：

II。如何分析公司是否有合理的估值？

一旦找到了一個好的企業，你應該看看它的估值。有各種股票估值模型。這些模型基於不同的觀點。其中一些模型是：

1. PE估值：此模型將中位數PE與當前PE進行比較。如果當前的PE遠高於中位數PE，我們應該小心，看看該公司最近是否獲得了任何真正的競爭優勢。

2. 格雷厄姆評估：該模型基於公司目前的地位，即其當前的淨值和利潤。它沒有考慮增長的可能性。通常，好的企業交易價格高於格雷厄姆價值，因為他們承諾大幅增長，格雷厄姆評估忽略了這一點。

3. 每股盈利增長估值：該模型基於過去每股盈利增長預測的每股盈利增長，並假設該業務至少在PE估值中位數時可用。

4. DCF估值：此模型基於自由現金流量的預測增長。它記錄了將在未來

幾年的業務運營中累積的總自由現金，並用它來評估業務。

因此，我們可以將股票價格與上述估值模型的價格進行比較。如果一家公司表現良好並且按照上述模型可以獲得良好的估值，那麼這是一項很好的投資。

股市盈利的關鍵是，分基本面和技術面，基本面上看，儘量選擇景氣度高，盈利能力強的行業龍頭；技術面上的話，首先要有自己的交易系統，這個交易體系要被證明是可以盈利的，第二，就是要堅定的按交易體系執行，符合交易規則則持有，破壞了交易體系，則必須止損離場；做到以上，我想長期下來，盈利是大概率的

股市本來就是零和博弈的，想要在股市賺錢就是賺別人虧的的，那麼你一定要有比別更加強的技術和能力，堅持自己操作方法，不要被外部環境所影響。當然股市最終結果是虧多賺少的，這就已經決定了大分部人的命運是虧錢的。

你學習的方向有問題，技術分析是實現穩定盈利的必要條件但不是充分條件。

先聊一聊你學習技術分析與各種戰法的目的：為了提高盈利交易成功率，這一點應該是可以確定的，那麼？

在股票、期貨、外匯交易系統中盈利交易成功率與賠率哪個更重要呢？請仔細看下下面的內容，你就能大致的知道為什麼我說你的方向錯了。

如果你是二年的股民，並且在這期間很努力的學習過技術分析，你所學到的技術分析已完全勝任交易過程中實現資金正向增長的基本要求，把對勝率的追求轉移到如何提高賠率，你的交易將會逐步進入穩定盈利。

股市盈利的關鍵是什麼？

這個問題，我覺得非常好。我覺得股市要盈利的關鍵是安全邊際。所有的投資策略都是如何在控制風險的情況下，最大限度的獲得收益。如果沒有風險這個底層邏輯，那賺最多的錢也只是浮萍而已。這好比是一個拳擊手，出拳速度力度雖然很重要，但最重要的是抗擊打能力。如果對手一拳打過來，就能被KO的話，那很難在拳壇上立足的。至少說想成為常勝將軍是非常困難的。接下來我來說說如何打造安全邊際。供大家參考。

第一、安全邊際，就好比是下水游泳的時候，先探下水深，免得出現異常情況下，無所適從。也就是當你覺得做一次買入動作的時候，是不是測算過這筆投資的盈虧狀況。最大可能要承受的風險範圍，最多能輸多少。我對自己任何一筆投資的承受波動的範圍是50%，也就是股價腰斬，都在我的預期之內。如果虧損範圍在預期之內，那我覺得留下的只有淡定了。